财务风险的不确定性范例(3篇)

财务风险的不确定性范文篇1

关键词：地方财政/财政风险/风险预警机制

财政作为综合经济的反应，直接关系到国民经济的持续、健康、快速的发展，关系到社会稳定和国家的长治久安。然而目前我国财政运行过程中的各类风险问题正逐步凸现并引起各方关注，理论界和实际操作部门也正在研究财政风险问题的防范和化解措施。风险越大，说明社会经济生活中存在的公共风险越多，国家机器正常运转遭受损害的可能性越大。因此，财政风险不只是财政部门本身的风险，还是政府的风险，系统研究财政领域内可能存在的风险及判别指标和测算流程，便在现时期具有了直接而现实的意义。

一、地方财政风险预警机制的目标与基本技术原则

财政风险预警机制的目标是根据地方财政风险现状，构建符合我国地方财政风险状况的财政风险预警系统和风险防范化解机制，实现财政风险管理的规范化、系统化和科学化。具体而言，预警机制的功能目标包括三个：一是预警功能，即通过确定一系列预警指标及判别标准可以实现对财政风险预警。首先通过主要指标测算出地方财政的风险度值，其次通过一系列的宏观和微观的参考监控指标体系衡量地区财政风险状况。二是实时监控功能，即通过对财政债务的项目结构、地区结构实行实时监控，对负债的变动趋势做出分析评价。三是风险预算功能，即依据每一项负债的参数（金额、期限、利率和偿还方式等）以及债务违约概率，确定未来偿还债务对财政资金的支出需求，形成一个长期的、滚动的债务预算。

地方财政风险预警机制的基本技术原则包括两个方面，一是实用性原则。当前地方财政负债形成机制复杂，缺乏完整的统计数据，财政债务状况底数不清，没有普遍认可的指标及判别依据。在这种条件下，构建地方财政风险预警系统必须坚持实用性、适用性和可行性原则，这一原则贯穿在界定债务范围，确定指标体系和判别标准的全过程。二是动态性原则。坚持动态性原则的原因主要有两个方面，其一，现阶段地方财政负债体现了明显的转轨性和体制性特征。有些负债是经济社会转型过程中政府应承担的成本，随着社会主义市场经济的日趋完善，这些债务将会逐渐被消化；与此同时，一些新的负债形成机制将会产生，债务形成机制具有动态性；其二，所选择的指标及标准应体现适用性原则，即不是以理论预警值确定的，而是根据当前地方负债的特征确定的，随着债务的变动，指标及其判断标准应不断做出调整，使之不断趋向理论值。

二、地方财政风险预警机制的基本内容

地方财政风险预警机制的基本内容主要包括以下几个方面：

1、以债务为核心。财政风险是社会经济风险在地方财政领域的集中体现。随着社会分工越来越细，社会经济运行过程中的私人风险越来越多地转化为公共风险，政府承担风险的范围不断扩大。具体而言，地方财政风险的影响因素主要有社会环境、经济环境、政策环境、体制环境和融资环境，这些因素的影响又最终表现为对即期和潜在的财政资金要求。如果即期财政收入不能满足这些资金需求，则财政只能通过融资来满足，即表现为财政债务的增加。上述因素最终会通过债务的形式表现出来，因地方此财政风险预警系统的研究对象是财政债务。主要包括财政直接债务和财政或有债务，直接债务是指在任何情况下都会发生而且数额确定的政府债务，可以通过一些具体的基础参数计算得到，如政府外债负担可以通过借款额度、币种、利率、期限和汇率计算得到；或有债务是指基于某一偶然的或有事件的政府债务，其发生的概率及由此引发的财政支出规模依赖于某一或有事件的发生，如自然灾害、银行危机等。

在确定了以债务为地方财政风险预警系统的研究对象以后，需要解决的主要问题是如何界定债务以确定债务的外延，使研究对象具体化。或有负债具有广泛性和不确定性，缺乏必要的统计数据和技术支持。如地方金融机构风险，需要掌握地方性金融机构运行状况的具体财务指标；国有企业转制所引起的财政风险需要分析有关国有企业改革的政策、企业自身的经营状况及财务状况；社会保障改革成本所涉及的问题也很多，地方政府所承担的责任难以准确确定。因此对由或有负债产生的财政风险应单独进行研究，以附加报告的形式对系统进行补充，供领导决策时参考。则地方财政风险的研究对象主要集中在目前为止确定的财政债务，即财政可以准确掌握的、具有可靠统计数字的债务，这包括三个方面的内容：一是财政直接债务，即财政承担第一性付款责任且付款责任明确的政府债务，如外债、国债转贷资金等；二是财政担保所形成的财政债务，即以契约或合同方式产生的，财政承担第二性付款责任的政府债务；三是财政运行过程中形成的硬赤字。财政运行过程中由于收支矛盾尖锐，形成的赤字包括两个部分，硬赤字和软赤字。硬赤字是指地方财政以欠发工资、拖欠债务等形式存在的收支缺口；软赤字是指地方财政对必要的公共设施和公共服务的投入不足。对硬赤字的处理方式是认为每发生一笔硬赤字都认为是一笔新债务的产生，同时，将该笔债务计入逾期债务。

2、以项目为基础。财政债务最终表现为一些具体的项目，这是财政风险管理的微观基础，也是财政风险管理的最终落脚点。根据项目的资金来源、资金投向对项目进行分类，分析不同项目对财政预算资金的要求，确定每一类项目的风险程度；依据项目的具体属性：金额、期限、利率、汇率等确定出每一类项目的财政支出状况和一般预算收入的支付要求，并以债务的风险头寸作为参考指标，确定风险状况。

3、以网络为依托。现代信息技术的发展为财政网络化管理提供了可能，也为财政风险以项目为统计基础提供了技术支持。网络技术运用到财政领域可以提高财政部门的工作效率，同时网络技术也为财政风险管理落实在项目上提供了技术支持。

4、以层次分析和趋势分析为主要方法。层次分析包括指标分层和层级分析，趋势分析主要运用的方法是简单移动加权平均。作为省市两级而言，由于数字的范围和规模比较大，可以出现稳定的统计规律，因此可以采用以加权平均的方式确定未来的财政一般预算收入内所承担的债务支付责任。

5、以流动性和清偿能力为监控对象。流动性是指当年财政收入是否能够满足支出的要求，在债务上则反映为对到期债务能否及时、足额偿还。清偿能力是指在一个相当长的历史时期（如一个五年或十年期间）能否满足财政支出的要求，反映在债务上，则主要表现在财政收入能否满足财政的支出要求。如果财政可以及时、足额偿还债务，则认为财政具有流动性和清偿能力，财政是安全的。如果不能，则认为财政是有风险的，需要采取恰当的措施进行防范和化解。

在上述内容的基础上，经过深入研究当前国内外有关财政风险预警指标选择的理论和实践，根据我国地方财政风险的表现形式及现状，选择三个指标：以新增债务违约/地方一般预算收入反映地方财政的流动性，以地方财政债务余额/地方一般预算收入反映地方财政的清偿能力，同时选取地方财政逾期债务余额/地方一般预算收入反映地方财政的流动性和清偿能力的补充。

新增债务违约是指每年从1月1日开始至进行预警日的全部新增加的违约债务之和，至12月31日清零，下年度的新增债务违约则从下年度的1月1日起重新测算，可见新增债务违约是一个增量。逾期债务余额是指某地区至预警日为止的全部逾期债务的总额，是一个存量，一笔债务在计入新增债务违约的同时也计入了逾期债务余额。财政债务余额是指至预警日为止的某地区全部债务的余额，包括逾期债务余额和未逾期债务余额，同样是一个存量。

选择上述指标是基于这样几点考虑：第一，国外在选择债务的标准时，比较注重GDP的概念，认为GDP反映了一个国家或地区的偿债能力，是最终的偿债基础。但考虑到我国地方GDP统计上存在的水分以及统计方法上的不规范所导致的失真、财政收入形成机制的不成熟、体制的变迁等因素，认为地方财政一般预算收入更能说明地方财政偿还债务的物质基础。第二，反映地方财政流动性风险的指标国外主要用债务收入比率、偿债率等，这些指标用于债务产生方式规范，地方政府拥有独立融资权的情况，可以视为地方财政存在债务违约风险时测算风险的主要指标。在我国则由于地方政府不存在直接融资权，而且地方财政债务违约现象在一定程度上存在，地方财政面临比较严重的流动性困难，因此选用地方财政的新增债务违约为流动性的监控预警指标。第三，反映清偿能力的指标，对财政形成长期支付压力的表现是债务余额，因此地方财政的清偿能力主要以地方财政的债务余额来进行监控。第四，由于政策的、体制的、经济发展、历史的、管理上的原因地方政府存在相当规模的逾期债务，这些债务既表明了对财政当期支付的要求，也反映了对财政长期支付的要求，因此选择地方财政逾期债务余额作为考察地方财政流动性和清偿能力的第三项指标。

在评价地方财政风险程度时，赋予三项指标的不同的权重。财政风险首先表现为流动性风险，当期财政收入不能满足财政支出的需求时称财政出现了流动性风险，它对地方财政风险的影响程度最大，因此赋予第一项指标权重为0.4.第二项、第三项风险指标主要反映了长期支付需求和债务总量情况，同样对地方财政风险有一定程度的影响，赋予两者权重均为0.3.指标权重的确定依据的是该指标对财政风险评价的重要程度，当然，具体的权重设定应通过专家意见最终确定。则地方财政风险度的判别公式为：

地方财政风险度=（新增债务违约/地方一般预算收入）*权重+（地方财政债务余额/地方一般预算收入）*权重+（地方财政逾期债务余额/地方一般预算收入）*权重。

下面用一个较为复杂的例子来说明新增债务违约、逾期债务余额、债务余额和财政风险度的计算过程，本例将债务利息和滞纳金也考虑在内。

例：假定某地方第一年的一般预算收入为200万元，以后年度每年的预算收入增长率为2%，并假定该地方只有一种形式的政府债务：外债，其向外国金融机构借款100万元，要求5年内还清，每年的3月15日前偿还本金20万元，利息2万元，当年没有偿还够20万元则加收滞纳金1万元（滞纳金惩罚可视具体情况而定，这里为了分析简便假定只要产生违约就收取1万元的滞纳金）。该地方政府的债务偿还情况如下表所示：

监测指标，确定对风险监测指标的采集标准和时间间隔，保证对风险状态了解及时和准确。

（4）根据以往地方财政运行过程中风险显现的分析，确定风险临近或作用于选定地区的安全阀值（由专家判断得出），以便作为风险评估的基本标准。

（5）确定地方财政风险预警子系统的中间控制过程，除去通过人力和组织结构上的保证，还尽可能通过先进的计算机和网络等技术手段，实现上述目的。中间控制过程包括中间控制变量值的获得、权重的确定、流程的管理等一系列过程。

（6）建立风险管理的组织框架，明确各种风险相应的管理部门职责，并为监控室选定具备风险监评与控制能力的专业人员。

（7）建立风险控制指令和对风险处理的行为标准，并与风险预警指标数据的采集和测评建立对应体系，保证地方财政风险测评的连续性。

（8）保证风险预警调节传导的有效运行，控制各个风险管理工具和手段的应用效果，同时确保预警监控室与管理部门的风险协调机制。

财务风险的不确定性范文

【关键词】财务风险风险管理体系建设

随着我国市场经济和全球经济的不断发展，企业在生产经营过程中不仅要面对日益激烈的市场竞争，而且还要面对各种风险的挑战，其中，财务风险就是企业在市场经济条件下必须面对的一种客观存在。目前，财务风险的防范与控制已日益受到越来越多企业的高度重视，并逐渐成为企业风险管理体系中不可或缺的重要组成部分。因此，深入研究企业的财务风险，健全风险管理机制，科学构建企业财务风险管理体系，不仅是保持企业健康、持续、稳定发展的客观需要，也是企业增强竞争能力、系统化解经营风险的内在需求。

一、财务风险的内涵

对未来收益的不确定性被视为财务风险的基本属性。目前，学术界对于财务风险内涵的认识基本趋同，只是从狭义和广义两个维度对财务风险进行了不同阐述。狭义财务风险（亦称“传统观”）指因企业融资所引发的，因企业借入资金从而增加了对未来到期偿债能力以及与此相关联的对未来收益的双重不确定性。融资额度的大小与财务风险的高低存在一定的相关关系。广义财务风险（亦称“现代观”）观点认为，在企业财务活动中，由于内外部环境及各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而存在造成蒙受损失的机会和可能。本文阐述的财务风险观点指的是广义财务风险。

二、财务风险的类型

企业财务风险类型从某种意义上讲是企业的风险源，应作为风险因素统筹纳入企业财务风险管理的体系建设之中。

（一）融资风险

企业融资风险指由于融入资金而导致未来企业偿债能力与盈利能力与预期目标之间所存在的不确定性，因融资方式不同，具体可划分为直接融资风险和间接融资风险，其主要表现是融资成本过大、投资失败、债务规模过度膨胀而导致企业过度负债，到期偿债能力下降，诱发企业财务风险。因此，企业在制订短期经营目标和中长期发展战略规划时，有必要将企业融资规划、融资活动、融资方式、融资过程管控、融资结果及评价等与企业的财务风险管理体系建设密切结合起来，作为一项风险体系建设的子系统加以完善和强调。

（二）投资风险

投资风险指企业由于受不确定因素的影响，致使所投资的项目达不到预期投资收益率的风险。投资风险的发生直接影响企业的预期盈利目标，同时也一定程度上可能诱发融资风险。

（三）现金流风险

现金流是企业运营的血液，是企业生存与发展的重要基础。许多企业被迫破产往往并不是因为资不抵债，而恰恰是因为现金流出了问题，导致企业现金流入与现金流出不相适应，现金流入不敷出，企业没有足够的现金或资产变现能力差，一时无法满足企业生产经营对资金流动性的即时需要，由此直接引发企业财务风险，使企业陷入财务危机。所以，企业在设计资产负债的期限结构时要特别关注负债的偿还期和流动资产的流动性相互匹配这个问题，否则将给企业造成很大的财务风险，甚至导致企业破产。

（四）收益分配风险

收益分配风险是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理所带来的不确定性影响，收益分配主要包括留存收益和分配股息两个方面，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果经营效益好，利润高，但对股东的股息分配低于预期，将会影响股东投资的积极性和社会响应度，进而影响企业股票价值。而如果企业大幅度提高职工福利待遇，增加薪酬，给股东的股息分配过多，又将使企业承担过高的生产和资金成本，从而对企业持续性正常生产经营带来不利影响，甚至引发财务风险。所以，企业的收益分配必须要在加强财务风险的科学监测基础上，审慎掌握风险平衡点。

除以上财务风险类型外，有学者还提出了“关联交易风险”和“对外担保风险”等类型。本文认为，随着全球一体化和市场经济制度的不断完善，企业的经营机制和运营模式将日益呈现多元化趋势，与此相伴而生的财务风险类型还会不断衍生，无论财务风险形式如何多样，抓住财务风险产生的原因才是有效化解财务风险的基本前提。

三、财务风险产生的原因

企业财务风险产生的原因主要归结为以下几个方面：

（一）企业风险管理组织架构定位不清晰，权责不明确

风险管理组织的权责没有规范，企业总部及下属机构虽设有部门对风险进行控制，但缺乏组织职责的统一规范。

（二）尚未建立全面风险管理体系及有效的风险预警系统

缺乏对企业经营活动过程中风险环境评估及有效识别和防范的能力，特别是对于企业不能承受的风险没有及时进行识别及预警，不能及时排除风险隐患，从而降低了企业防范风险能力。

（三）尚未建立全面的财务检查机制

由于企业的内部控制制度及风险管理体系不健全，影响了企业财务制度的执行力。

（四）企业外部宏观环境的影响

企业所面临的复杂多变的经济、法律、市场、社会文化及资源等宏观环境的不确定性也是导致企业财务风险的原因之一。

（五）企业对财务风险的客观性认识不足导致的财务风险

（六）财务决策缺乏科学性带来的财务风险

业内普遍认为，目前，在我国有些企业凭经验决策的主观臆断现象比较普遍，导致财务决策失误频繁发生。

四、财务风险管理体系建设

尽管企业所面临的财务风险类型多种多样，产生的原因错综复杂，但风险是可以管理的，其中，构建科学、系统、稳定的企业财务风险管理体系不失为一条有效的解决途径。

樊良等人（2004）认为，“企业财务风险管理是一种有计划、有组织地控制企业财务活动和资金活动的行为，其目的在于将企业因各种风险所导致的不良影响降至最低，确保企业能顺利实现其既定目标，并保证其发展能力。”

随着企业财务风险研究的不断深入，如何构建企业财务风险管理体系已成为理论界和实务界研究和探讨的热点，相关理论和方法需要进一步完善和深入研究。因此，本文提出的构建企业财务风险管理体系建议是以财务治理理论为基础，依次递进地包括了“财务风险的识别财务风险的计量财务风险的处理财务风险的管控体系建设财务风险控制评价”几个部分，力求形成具有内在逻辑的整体框架。

（一）财务风险的识别

风险识别是指从纷繁复杂的各种可能导致企业财务风险的不确定因素中找出诱因，是一个对这些不确定性诱发财务风险因素的判断、分析、筛选、归类和鉴定的过程。能否准确识别财务风险是进一步对财务风险进行计量、对财务风险进行处理，进而科学有效完成财务风险管控体系建设的前提和基础。由于各企业所处行业不同、企业自身特点各异，企业需要根据这些内外部的不同特点有针对性地开展财务风险识别活动，有效建立符合企业自身特点的风险识别机制。

（二）财务风险的计量

财务风险计量是在风险识别的基础上，对已锁定的、影响财务风险的基本因素进行正确量化计量的过程和行为，是进一步采取有效措施对财务风险进行处理的前提和基础，是科学构建企业财务风险管控体系的重要组成部分，是对企业正确识别、把握和处理财务风险能力的检验。财务风险的计量通常采用质化和量化相结合的处理方法，通过这些方法对企业财务指标进行分类计量，进而对影响企业的财务风险等级进行优先级排序，找出带有共性的、影响重大的风险源，重点进行处理。

（三）财务风险的处理

财务风险处理是指结合企业的自身实际和特点，按照企业既定的财务风险管控治理机制，通过有针对性的风险处理方式和手段对已筛选确定的财务风险进行有效化解的过程和行为。财务风险是不能消除的，其主要处理方式包括财务风险转移、财务风险回避和财务风险保留三种。

对于企业在生产经营过程中自身无法承受、或即使承受将付出巨大成本的风险可以考虑采取风险转移的方式加以规避。

财务风险回避是指企业在风险识别和计量基础上、对可能或即将发生的财务风险所采取的主动规避的行为。

企业在生产经营过程中经常会遇到一些既无法转移也无法回避的财务风险，对此，企业只能被动接受这种风险的存在，即财务风险的保留。对于这种风险，企业必须立即启动有效的风险管控机制把这种对企业有可能造成损失的风险降低到最小。

（四）建立企业财务风险管控体系

上述财务风险的识别、计量和处理是建立企业财务风险管控体系的基础性工作，既是前提也是必要条件。而企业财务风险管理体系建设的核心是建立企业财务风险管控体系。主要包括：

1.建立企业财务控制体系

该体系的建立是有效控制企业财务风险的机制保证。财务控制体系应根据企业财务治理结构及企业生产经营的特点量身定做、对标设计，要切实符合企业实际。企业财务控制体系包括宏观和微观两个层面。从宏观层面讲，企业必须着力解决好财务治理结构和财务治理机制问题。李悦（2010）认为，“财务治理结构是企业财权在不同产权主体之间的分配，既是企业所有权配置的核心内容，也是企业治理结构所要解决的关键性问题。财务治理是公司治理的核心，财权配置是财务治理的核心。财权在公司治理中是一种最基本、最重要的权力，而财权配置可以说是公司治理的“纲”。财务治理机制是企业财权基本配置框架下，基于财务治理结构安排和一定制度设计，能够自发对企业财务治理活动进行调节、规范的机制。微观层面主要包括财务人员控制系统、财务制度控制系统、财务目标控制系统和财务信息控制系统等几部分。

2.强化企业资金集中管理

资金集中管理是企业内部控制与监督的有效方法之一，也是化解企业财务风险的有效途径。资金集中管理的重点是建立内部资金控制系统，主要包括：现金控制系统、融资控制系统和投资控制系统等。

（1）现金控制系统。在公司总部按照商业银行模式设立总部级内部资金池，充分发挥企业全系统资金使用效率和效益，有效控制或规避资金风险，各所属成员单位在总部开设账户,其经营收付结算一律通过内部银行办理。

（2）融资控制系统。在现金控制系统基础上,进一步建立企业内源融资与外源融资相结合的运行机制。企业对外融资统一由总部负责，对内建立有偿内部资金调剂机制，做到资金的筹集与使用相结合,与企业的综合偿债能力相适应。

（3）投资控制系统。内部投资管理是企业财务控制系统的重要环节,应遵循事前、事中、事后控制相结合原则,事前定目标、定制度、定操作程序；事中严格遵循制度要求进行；事后进行跟踪、考核,并反馈结果。

3.加强企业财务监督控制

企业的财务监督与控制是企业财务风险管理体系建设的重要内容，建立风险管理的整体架构，明确风险控制的目标，以及各级财务部门的职责分工，建立财务风险识别、评估和控制的系统性管理制度和流程。进行统一的风险定义、分类，描述风险具体表现、确定风险衡量指标并评估风险等级。建立规范的定期风险报告制度。明确各类主要风险的应对策略，设计应对措施。建立风险预警系统及财务预警分析指标体系；制定并不断修订、完善企业财务风险管理策略；提出企业财务风险管理的整体解决方案；企业在财务风险管理工作中要集中精力抓重大风险、重大事件和重大决策，要采用压力测试、返回测试等多种方法对风险管理的有效性进行检验；要努力建设一套刚性的企业全面预算管控体系，健全预算管理组织，建立标准的预算管理流程，搭建全面预算管理编制模型，预算执行中，对于预算内事项及预算外事项的管控处理、授权体系、流程等进行严格界定，建立完整的预算分析模型及预算预警反映机制，进一步明确预算调整的范围、依据、原则、授权等方面的规则，使其充分发挥为经营活动服务的作用，逐步建立预算管理信息系统；建立企业系统内的业绩考核指标体系。

（五）企业财务风险的评价

定期进行财务风险管理评价。这是企业实施财务风险管理措施过程中必不可少的环节。主要包括建立企业财务风险控制流程，及时收集财务风险的初始信息，并对其进行必要的风险辨识、风险分析和风险评价。

建立风险评级模型，借助该模型，反映企业财务风险水平的高低，为发现问题和寻找差距提供线索，对风险水平进行科学分析和评估财务风险水平，综合考虑潜在风险损失和风险发生概率，确定风险级别。

构建EVA（EconomicValueAdded）风险控制系统。EVA是企业全面风险管理的有效工具。基于EVA自身性质，其应用于企业财务管理系统可以有效规避企业运营过程中产生的治理结构风险、战略风险、决策风险、人力资源风险、资本市场风险，从而形成一个比较完善、统一的风险控制系统，使企业在有效规避风险的情况下正常运转。

主要参考文献：

[1]樊良，樊利平.企业财务风险管理.财会通讯，2004（1）.

[2]李悦.公司财务治理：理论与实证研究分析.国际商务财会，2010（4）.

[3]大卫・格拉斯曼，华彬．EVA革命：以价值为核心的企业战略与财务、薪酬管理体系[M]．北京：社会科学文献出版社，2003年.

财务风险的不确定性范文

【关键词】财务风险评估问题对策

一、财务风险的含义

风险在经济领域表现为未来结果的不确定性，这种不确定性可能是损失的不确定性，也可能是不能如愿实现收益的不确定性，还可能是获得超出预期收益的可能性。而财务风险是指企业在各种财务活动中，由于不可控因素的影响，而使得企业的实际收益偏离预期收益或者实际损失高于预期损失的使企业财务遭受损失的可能性。

二、各环节的财务风险

筹资环节。企业在筹资活动中发生的收益不确定性和清偿债务的不确定性会造成筹资环节的财务风险，进而影响到后续运营资金的来源和周转的及时有效。

投资环节。企业进行运营时，除了基本的生产销售活动外，一般还会涉及一定的对外投资活动。在投资环节，企业能否如期收回本金或者获得预期收益构成了企业必然面对的投资风险。

资金运营环节。在企业进行生产经营时，资金正式进入了运转环节。现金流量风险是企业在这一环节面临的主要风险，具体表现为企业现金流入和流出的时空差异性，这种资金进出的不对称会造成企业在实际的生产经营活动中缺乏必要的现金支持，而企业资金运营的规模性使得企业难以在短时间内筹措到等量资金，最终严重干扰了企业的正常营运活动，从而造成财务风险带来的企业竞争和生存风险。

资金回收环节。资金回收是企业后续经营得以继续进行的关键，在这一环节，其风险主要体现在应收账款的回收风险和存货风险上。在实际的生产经营中，为了抢占市场份额，扩大业务量，许多企业盲目进行交易而忽视资金回收的可能性，使得企业出现许多的坏账，使得企业获得实际利润的风险大大增加。在这一环节，还涉及到利润分配风险。企业的利润分配是为了使投资者获益从而稳固或增加其投资量，但是，利润分配过多会影响企业的后续经营，因而在这一环节，企业的所得者权益和企业留存利润的配比是企业风险评估的一个重要内容。

外贸环节。企业在进行进出口贸易时会涉及到外汇结算问题，但国际政治经济环境的不断变动会造成汇率的不断变化，在这过程中，因为交易和结算的时间差，汇率的变动会给企业带来实际利益的不确定性，形成外汇风险。

三、财务风险评估的含义及作用

财务风险评估的含义。由前文可知，企业在生产经营的各个环节都可能遭遇到不同程度的财务风险。企业风险的财务评估是指在科学理论的指导下，结合资金运营规律和企业实际，通过确定包含各项指标的评价体系，运用合理的方法，对企业资金在各环节中出现财务风险的可能性大小和程度进行评估的过程。

财务风险评估的积极意义。企业的财务风险评估可以变企业对财务问题的事后控制为事前、事中控制，有效预防不必要的财务风险的发生和尽可能降低财务风险的程度，从而减小企业经营风险。财务是一个企业发展的根本，对于财务的主动有效的控制能够使企业掌握生存主动权，稳固根基而能够谋求更大的发展。

四、影响财务风险评估的现实因素

风险意识薄弱。企业创业者并非都是受过系统教育的专业人士，缺乏对于企业合理运行的总体认识和全盘规划。尤其是创业理念简单，并且创业成功也带有一定的偶然因素的企业，在企业发展成正规的机构并达到一定的规模后，在财务管理理念和机构设置上忽视了财务风险。从而，造成实际经营中的财务风险意识缺乏，使得企业在后期的财务运营中缺乏科学的理论指导，带有很大程度的盲目性、随意性，最终，造成财务风险的不断加深，危及企业生存。

评估机制不健全。企业由于认识的不到位或者资金、人力等实力问题而使得企业内部缺乏有效的财务风险评估机制和对应的监督机制，对于实际存在的或未来可能存在的财务风险缺乏应有的认识，缺乏应对和预防措施，最终使得企业遭受巨大的财务损失甚至生存危机。

企业忽视财务风险评估。“企业价值最大化”成为企业普遍的财务管理目标，由此造成了企业在生产经营领域和规模上的盲目扩张，忽视了资金运营能力大小，带来财务危机。

忽视影响财务风险的周围环境。企业是市场主体，市场的宏观和微观环境对其生存有着重要的影响。而部分企业对于周围环境现状和变化的忽视，使其生产经营等同于闭门造车，耗费了大量资源而徒劳无功，企业资金使用不合理和入不敷出问题严重，最终造成严重的财务风险。

五、保证财务风险评估科学性的建议

重视财务风险。企业管理人员应当树立正确的风险意识，并将这种风险意识纳入企业文化建设中，使得企业员工对财务风险有一定的认识和防范意识。强化管理人员的风险意识，加强风险管理和控制的专业能力的训练，使得企业财务在科学的管理下运行。

完善财务风险的管理、评估和监督机制。完善的财务管理机制是企业有效应对环境变化的基础，也是企业财务风险评估机制建立的基础。风险评估机制的建立利于对财务风险做出实时和相对准确的评估，监督机制能够确保管理机制和评估机制的有效运行。从而保证企业在运营时，能够及时发现现存的和潜在的财务问题，有针对性的解决和预防相关问题。

将财务风险纳入企业目标。将财务风险纳入企业目标能够提高企业对于财务风险的关注度，从而实施科学的财务风险评估，确保财务运行稳健合理。