财务状况分析范例(3篇)

财务状况分析范文

关键词：企业；财务报表；研究状况；分析

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1001-828X（2014）06-0-01

企业财务报表是展示一个企业的所有的财务信息的核心手段之一，与此同时，企业财务报表也是构成一个企业的财务报告的中心话题。随着我国经济社会的不断发展，我国的企业制度也在随着不断建立健全，如何有效的展示一个企业的财务信息已经成为了企业发展过程之中的重点问题。

一、简述目前我国企业财务报表可以发挥的作用

通过对一个企业的财务报表进行分析，就可以有效地从企业的财务报表里面寻找出来该企业的经营成果，并可以有效地衡量出来这个企业目前的财务经营的状态，并根据财务报表的数据精确地评估出该企业的未来的发展趋势。但是，在目前的企业财务报表的发展过程中，由于存在着各式各样的局限性，企业财务报表的真正作用一直难以得到有效的发挥，使得企业财务报表的发展还存在问题，下面，本文将具体讲述企业财务报表的作用。

1.企业财务报表可以反映企业的真实经营情况

首先，企业的财务报表可以反映该企业在一段时间里面的具体的公司经营的财务状况以及公司的经营成果，这样就有利于该企业内部的管理人员根据企业里面的具体状况来了解本公司的具体的各项工作指标以及该企业具体的业务完成情况，还可以帮助企业管理人员有效的了解到自己的工作存在的问题。因此，通过企业财务报表，可以帮助企业管理人员迅速的找准企业存在的问题，提升公司的经营管理水平，提升企业的效益。

2.企业财务报表可以帮助国家相关部门了解实际情况

通过对一个企业的财务报表的审查，有利于国家的相关经济监督管理部门快速的掌握住相关的企业管理运营状况。通过对各个行业的企业财务报表的汇总处理分析，国家的经济监督管理部门可以迅速的掌握住国家的各个行业和地区的经济发展得具体的情况，这样就可以有效地促进国家经济的宏观调控，保证我国的国民经济持续快速健康发展。

3.企业财务报表可以提供给投资者相应的企业管理材料

通过对一个企业的企业财务报表的分析和审查，投资人、债权人和其他的有关各方可以快速的掌握住这个公司的具体的财务经营状况。通过这样的方式，投资者以及债权人就可以迅速的分析出来该企业的具体的盈利能力以及发展的具体前景，给投资者以及债权人的投资和贷款提供很高的参考价值。

二、简述我国企业财务报表研究状况及存在的问题

1.我国企业财务报表中存在着会计报表合并问题

1.1我国企业财务报表中存在着合并报表与解决合并范围对象的问题

目前，我国的企业财务报表在合并报表和解决合并范围对象的问题，具体的来说，目前以企业表决权为基础的企业报表合作标准比传统的注册资本更具有参考价值。因为投资企业所拥有的权益性资本是其在被投资企业享有权益的基础或承担责任的限额，这就使得一个投资人并不能够享有其投资比例的正常的权益，该企业所拥有的表决权才是真正的关键所在。

1.2我国企业财务报表中存在着超额亏损子公司合并报表问题

目前，在我国的企业财务报表的制作过程之中，存在着企业里面的少数股东承受着差额亏损，但是在企业财务报表合并之后就会产生不同的影响。我国的财政部曾经公布过《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》，这个文件就充分的显示了在企业财务报表制作过程之中“未确认的投资损失”所造成的企业的母公司不确认该企业具体亏损数额的问题，解决办法可以通过以下几种途径：首先，企业的母公司按照相关的法律来确定具体的投资造成的损失；其次，根据具体的准则确定各个少数的股东承受的超额损失的份额进行处理。

2.我国企业财务报表中存在着会计报表附注披露的问题

2.1我国企业财务报表中存在着会计报表附注内容方面的问题

在具体的企业财务报表的制作过程之中，要依照国家具体颁布的会计政策来指导企业进行相关的财务报表制作工作。根据我国会计政策的具体要求，在会计报表附注中应披露的会计政策主要包括：企业的合并政策、企业资金的外币折算、企业具体的收入的确认、企业应当缴纳的企业所得税的数额核算。但是，目前企业的财务报表在提供给外界的时候都是要求必须建立在公平交易的基础之上，由于双联关系不可避免的存在，就可能导致不公平交易的存在，就很有可能出现在财务报表的制作中存在虚假业绩的情况，干扰到企业财务报表的使用。

2.2我国企业财务报表中存在着债务重组的说明问题

在具体的企业运行过程中，由于债务重组的过程所获得的收益情况和企业日常经营所获得的正常的收益情况存在着很多的不同点，这就需要在企业财务报表的制作过程之中将债务重组过程的财务收益状况说明出来，这样才有利于我国监督管理部门的监督。对于企业运营中存在的非现金资产的收益问题，企业财务报表也难以给出有效的说明，致使很多报表使用者对企业财务报表的公平性产生了怀疑。因此，必须进一步加强企业财务报表的公信力度。

三、结语

目前，企业财务报表在审核一个公司的具体经营状况和评估企业的未来发展趋势方面起着非常重要的作用。但是，企业财务报表还存在着许多的问题，例如我国企业财务报表中存在着会计报表合并问题以及会计报表附注披露的问题。针对这样的情况，笔者在本文中具体的讲述了企业财务报表的作用以及企业财务报表目前的研究状况。

参考文献：

[1]李永霞.上市公司财务报表分析[J].内蒙古科技与经济，2012（17）.

财务状况分析范文篇2

【关键词】现金流量表趋势分析创现能力偿债能力

现金流量表是与资产负债表、利润表并列的三张主表。但相对于资产负债表与利润表而言，人们对现金流量表的关注度并不高，这一方面是源于人们潜意识中的思维因素，认为现金流量表的作用并不大，从而把主要精力集中在其他两大表。另一方面，从历史上看，现金流量表的出现及发展要滞后于资产负债表及利润表，众多投资者对其不甚了解或者说是了解的程度有限，所以对之重视较低。但实际上，现金流量表也是会计报表中相当重要的一种报表。现金流量表之所以重要，是因为通过分析现金流量表，我们可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。

一、现金流量表的基本内容与结构

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量。通过现金流量表（及结合其他一些主要财报），报表使用者能够了解现金流量的影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量，为其决策提供有力的证据。

在现金流量表中，现金及现金等价物被视为一个整体，企业现金形式的转换并不会产生现金的流入或流出。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表从结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。经营活动现金流量主要包括销售商品、提供劳务、税费返还及其他经营活动等流入的现金以及购买商品、接受劳务、支付的各项税费及其他经营活动等流出的现金。投资活动现金流量主要包括收回投资、取得投资收益、处置固定资产、无形资产和其他长期资产等投资活动流入的现金以及购建固定资产、无形资产和其他长期资产、对外投资及投资活动等流出的现金。筹资活动产生的现金流量主要包括吸收投资、银行借款及其他筹资活动等流入的现金，偿还债务、分配股利、利润或偿还利息及其他筹资活动等流出的资金。

二、财务状况分析

从本质上来说，我们对现金流量表进行财务状况分析时，主要从趋势分析、创现能力分析及偿债能力分析三个方面入手。对这三个方面的具体分析具有以下几个方面的积极意义：第一，有助于报表使用者从动态方面观察资产负债表上的有关信息的发展变动状况；第二，可以客观地揭示企业真正的价值；第三，可以有效地弥补流动比率、速动比率等传统指标的缺陷，使偿债能力分析更具有实际意义。本文以国内某乳业集团上市公司为例，对其财务指标进行分析，以了解其相应的财务状况。

1、趋势分析。本文选取该集团公司2008—2011年4年的数据来分析其整体趋势。集团4年经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量及现金、等价物净增加额如表1所示。

从表1可以看出该集团近四年的现金流量的特点：一是该集团现金流增长不稳定，处于一种波动状态；获取现金的能力相对比较欠缺，其主要运用在购买商品、接受劳务支付的现金量很大（2008—2011年经营活动净流量：2009年比2008年下降了23.01%，2010年虽比2009年增长了51.02%，但2011年比2010年又下降了63.27%。2008—2011年，经营活动现金净流量占经营活动现金流入量的比值分别为0.73%、0.52%、0.70%、0.24%都体现出这种结果）。二是投资活动现金流入与流出比有逐渐拉大的趋势。投资活动现金流出额的绝大部分均用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产所需的资金，表明集团公司近几年正处于扩大生产的阶段。（从表中可以看出，投资活动产生的现金净流量近4年来均为负值，2009年比2008年减少120.17%，2010年比2009年增长了13.28%，2011年比2010年又下降44.71%。这4年投资活动现金流入与现金流出比分别为5.53%、1.82%、2.07%、5.88%。购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占投资活动现金流出比分别为93.24%、90.66%、73.47%、87.26%）。三是近4年偿还债务所支付的现金流量占筹资活动现金流量的比例分别为65.71%、78.28%、89.62%、96.27%。而同期4年中借款所收到的现金占筹资活动现金流入量的比例为77.29%、90.21%、56.33%、96.77%。表明企业所面临的还款压力较大，近几年主要依靠借款进行筹资；但也从另一个侧面表明其信誉相对较好，筹资相对比较容易。四是现金流量净额主要来源于筹资活动，企业发展态势较快。（现金及现金等价物净增加额，2009年比2008年下降1000.34%，2010年比2009年增长206.21%，2011年比2010年再增长31.28%。现金净流量呈现先降后升的发展势态）。

综上所述，从2008—2011年的情况来看，该集团公司虽然近几年的现金流数额都比较大，但其投资现金净额一直处于负值状态（这从其近几年的整个发展趋势中可以看出）。但是由于该公司的筹资活动相对比较成功，且增长迅速，从而从根本上扭转了公司现金流量下滑的趋势，这也表明该公司对现金的运作有逐渐改善的迹象。

2、创现能力指标分析。创现能力体现企业现金净流量的能力，它是从现金流量角度来评价企业的产出效率。对该公司的创利能力，我们主要通过经营活动创现率、主营业务收入现金流量、总资产现金流量创造率，投资活动创现率等指标来加以分析。对该集团的2008—2011年的现金流量表计算得出结果如表2所示。

由表2可知：第一，该集团的经营活动创现率数值近几年逐渐由正数变成负数（2010年甚至一度跌到了负的135），表明企业利润主要来自其他渠道，其自身创造现金流量的能力则较差，经营活动中存在某种风险。第二，对于主营业务收入现金流量来说，该集团的此项指标值维持在1.1—1.2之间，表明其不仅能收回当期的全部销售收入，而且还收回了前期的部分应收账款；同时也说明该集团销售收入实现后所增加的资金转换现金速度快，质量比较高。总资产现金流量反映的是企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体创现能力。第三，该集团每1元资产所能创造的现金流量较低，仅在0.10左右之间浮动。表明该集团的总资产创造现金净流量的能力相对来说还是比较弱，资产的利润率并不高。此外，该集团的投资活动创现率在2008—2009的投资收现状况中表现比较良好，企业的投资水平较高。但从2010年开始，该数值急剧下降，甚至一度出现投资活动现金净流量为负值的情况，此表明这一时期该企业的投资活动不仅没有带来相应的投资收益，反而造成了一定的投资本金的损失，其投资质量相对不佳，尽管该现象在2011年有所扭转，但仍处于较低的水平，远低于2008、2009年度的表现。

综上所述，企业现金流量状况总体上并不理想。不但处于较大的波动状态，而且其单位现金的收益率并不高，处于一种下滑的趋势。公司的创现能力有限，但同时也表明公司的现金流量状况尚有较大的改善空间。这就需要管理者从整体上看待这一问题。注意在考量创现能力地位的同时，要兼顾企业利润和获利能力的指标。

3、偿债能力指标分析。偿债能力是指企业偿付各项随时可能到期的债务的能力。对该公司的偿债能力，我们主要通过经营活动现金净流量与流动负债比率、债务偿付期、现金利息保障倍数、现金流量与流动资产净增加额的比率、现金净流量与流动负债净增加额比率等来进行分析。对该集团的上述指标计算如表3所示。

从表3可以看出，首先，该企业的经营活动现金净流量与流动负债比率经营活动现金净流量与流动负债的比率维持在0.10上下波动，说明企业经营活动产生的现金净流量对流动负债的保障程度为10%左右，比例过低，企业存在较大的偿债风险。其次，该集团公司的债务偿付期在2008—2010年当中，平均维持在6—7之间，表明偿债压力处于中等水平。当到2011年，可能受全球金融危机的影响，集团的该项指标急剧上升至40以上，表明企业偿债压力突然增大了。再次，从现金利息保障倍数中可以看出，该集团的此比率仅维持在5上下之间浮动，表明企业偿债能力不佳，财务风险比较大。最后企业的现金净流量与流动负债净增加额比率此项指标比率为0.71或0.43（2010年之前甚至一度出现了负值），表明对于2010年及2011年来讲，该企业每增加1元的流动负债，现金的增加额仅为0.71或0.43，很显然，其偿债能力比较弱。

综上所述，该集团公司的现金流收益相对来说还是比较弱的，且存在较大的风险。一方面体现在其经营活动现金净流量与流动负债比数值不断缩小，偿债能力不断减弱。另一方面债务偿还期却越来越长，企业总体偿债能力有衰退迹象。再者，从表2—3中我们还可以看出它对利息的支付能力也弱化了。这表明集团公司的现金流收益处于不稳定状态，需要加强对其的利用与管理，以扭转不利局面。

三、结论

从趋势分析到现金指标分析，我们可以看出，从现金流量表入手分析企业的财务状况是可行的，通过创现能力、偿债能力等几方面的指标计算分析，我们可以了解一个企业的大致财务状况。现金流量表与资产负债表和利润表相比，政策影响比较少，因而所得出的结论也更为可靠。同时也能满足各报表使用者的需求。

总而言之，现金流量表与企业财务状况关系密切。是我们分析公司运作的一项重要内容。现代市场经济是一个极其复杂的大系统，企业也要随着市场的变化而变化，不但要从资产负债表、利润表入手，还要从现金流量入手，了解、管理企业，这样才有助于企业从整体上随时掌握资金流向的来龙去脉，正确评价企业的各项重要财务指标。说到底，现金是企业生存、发展的原动力。只有了解了企业的现金流量状况，我们也才有可能了解企业的整个财务状况，使报表使用者能够据此进行更加有效的决策。因此，我们应正确认识和理解现金流量表，要充分发挥其作用，以方便利益相关者更好地进行投资、管理。

【参考文献】

[1]张超英、王东升、马葵：企业财务分析[M].北京大学出版社，2006.

[2]中国注册会计师协会：财务成本管理[M].经济科学出版社，2011.

[3]中国注册会计师协会：会计[M].中国财政经济出版社，2011.

[4]新华通讯社：2008年年度报告[N].上海证券报，2009-02-10.

[5]新华通讯社：2009年年度报告[N].上海证券报，2010-04-30.

[6]新华通讯社：2010年年度报告[N].上海证券报，2011-03-11.

[7]新华通讯社：2011年年度报告[N].上海证券报，2012-04-30.

财务状况分析范文

我国已的《企业会计准则----现金流量表》要求企业按直接法编制现金流量表，并在附表中提供按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息，这对于揭示企业一定期间现金流量的生成及其原因，从现金流量角度分析企业净利润的质量具有积极作用。现以abc公司为例，说明如何利用现金流量表分析企业的财务状况。

abc公司现金流量表（19xl年度）单位：元

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项目│金额

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一、经营活动产生的现金流量│

销售商品、提供劳务收到的现金│10342737

收到增值税销项税额│229500

现金收入小计│10572237

购买商品、接受劳务支付的现金│11227400

支付给职工及为职工支付的现金│40000

支付的增值税款│229500

支付的所得税款│49658

支付的除增值税、所得税以外的其他税费│1459

支付的其他与经营活动有关的现金│18000

现全支出小计│1566017

经营活动产生现金流量净额│6220

二、投资活动产生的现金流量：│

收回投资所收到的现金│8250

分得股利或利润所收到的现金│2750

取得债券利息收入所收到的现金│1275

处置固定资产而收回的现金净额│750

现金收入小计│13025

购建固定资产所支付的现金│114900

权益性投资所支付的现金│10000

现全支出小计│124900

投资活动产生的现金流量净额│-111875

三、筹资活动产生的现金流量│

吸收权益性投资所收到的现金│25000

发行债券所收到的现金│400000

借款所收到的现金│90000

现金收入小计│515000

偿还债务所支付的现金│21200

分配股利或利润所支付的现金│25000

偿还利息所支付的现金│250

现金支出小计│46450

筹资活动产生的现金流量净额│468550

四、现金和现金等价物净增加倾│362895

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补充资料│金额

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1．不涉及现金收支的投资和筹资活动：│

以固定资产、无形资产对外投资│47500

本期提取盈余公积金│15017

2．将净利润调节为经营活动的现金流量│

净利润│103572

加：计提的坏账准备或转销的坏账│198

固定资产折旧│7300

无形资产摊销│2025

待摊费用摊销│3000

处置固定资产的损失│2250

财务费用│6200

投资收益│-4025

存货增加│-125800

经营性应收项目减少│5900

经营性应付项目槽加│5600

增值税增加净额│0

经营活动产生的现金流量净额│6220

3．现金和现金等价物净增加情况：│

现金和现金等价物的期末余额│417345

减：现金和现金等价物的期初余额│54450

现金和现金等价物的净增加额│362895

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一、现金流量结构分析

现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流入量中的相对意义。其计算公式为：

现金流量结构比率=单项现金流入（出）量/现金流入量总额

abc公司本期现金流入量为2100262元，现金流出量为1737367元，现金净流量为362895元。在全部现金流入量中，经营活动所得现金占74.86％，投资活动所得现金占0.62％，筹资活动所得现金占24.52％。这意味着维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个标志。而收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展都起到了辅或补充性的融资作用。在abc公司本期现金流出量中，经营活动所付现金占74.56％，投资活动所付现金占5.95％，筹资活动所付现金占2.21％。将此与现金流入量分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所费；公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。从总体上看，该公司的运行是健康的，发展是稳定的。但应特别注意公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力。

二、盈利质量分析

盈利质量分析是指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包含以下两个指标：

1．盈利现金比率

盈利现金比率=经营现金净流量／净利润

这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。在一般情况下，比率越大，企业盈利质量就越高。如果比率小于1，说明本期净利中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。abc公司的盈利现金比率为6％（6220/103572），这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分并未收到现金，即会计帐面利润与实低于净利润的主要原因是本期存货量比上期增加了125800元。在分析时，应结合公司的其他有关资料，进一步分析存货增加的原因。

2．再投资比率

再投资比率=经营现金净流量/资本性支出

这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小于1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。abc公司本期再投资比率为54％

（6220/114900），这说明公司经营现金净流量满足资本性支出的能力较低，或者说公司需要的资本性投资大部分靠外部筹资所得。

三、筹资与支付能力分析

筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目之间的比较，反映企业在金融市场上的筹资能力以及偿忖债务或费用的能力。企业筹资与支付能力分析主要包含以下几个指标：

1．外部融资比率

经营性应付项目增（减）净额+筹资现金流入量

外部融资比率=───────────────────────

现金流入量总额

这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，这一比率越大，说明企业的筹资能力越强。abc公司的外部融资比率仅为24.8%[（5600+515000)/2100262]，说明企业的现金大部分靠内部资金,即经营活动所得。

2．强制性现金支付比率

强制性现金支付比率=现金流入总额/(经营现金流出量+偿还债务本息付现）这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率越大，其现金支付能力就越强。abc公司强制性现金支付比率为1.32[2100262/(1566017+21200+250）〕，

这意味着该公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿还债务的现金需要。

3．到期债务本息偿付比率

经营活动现金净流量

到期债务本息偿忖比率=───────────────

本期到期债务本金+现金利息支出

这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强，如果比率小于1，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。abc公司以经营现金净流量偿付到期债务本息仅占28.95％[6220/(21200+250）]，其余部分是靠外部筹资偿还的，如借新债还旧债。

4．现金偿债比率

现金偿债比率=经营现金净流量/长期债务总额

这一比率反映企业按照当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用从投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该是企业长期现金的主要来源。一般来说，这一比率越高，企业偿还债务的能力就越强。假设abc公司期末长期债务为471025元，则公司偿债比率为1.32％（6220/471025），如按目前经营现金净流量分析，该公司未来偿债能力

较低。

5．现金股利支付率或利润分配率

现金股利支付率=现金股利或分配的利润/经营现金净流量

这一比率反映本期经营现金净流量与现金股利（或向投资者分配利润）之间的关系，比率越低，企业支付现金股利的能力就越强。传统的股利支付率（应付股利/净利润，假设不考虑优先股）反映的是支付股利与净利润的关系，而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股利的现金来源及其可靠程度。在abc公司中，本期支付投资者利润25000元，虽仅占净利润的24％（25000/103572），但却是经营现金净流量的4.02倍（25000/6220），也就是说，经营活动提供的现金不足以支付投资者的利润，进一步分析可知，该公司本期利润分配所支付的现金主要来自于举债筹资。