国际金融的重要性(精选8篇)
国际金融的重要性篇1
［关键词］人民币产品市场;货币国际化;国际金融中心
［中图分类号］F821、6 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）35-0006-03
在全球化的大背景下,货币已成为大国谋求战略核心利益的重要载体,谁控制了货币,谁就控制了世界发展的主导权。在人民币国际化的大背景下,依托上海国际金融中心建设,着力培育和发展上海人民币产品市场,打造具有全球影响力的人民币产品中心,对于配合我国经济的战略崛起、服务国家的核心利益等具有重要意义。
1 上海人民币产品市场在我国货币国际化进程中的重要作用
人民币要成为国际货币,必然要在一个较发达的市场上来行使其交换及支付的职能,如果没有发展完善的金融市场,那么人民币国际化将缺少推进的基础。人民币产品市场在本币国际化中的战略作用主要体现在以下几个方面：
1、1 人民币国际利益的重要保障
人民币国际化,仅仅实现国际贸易结算、国际资本结算、外国政府储备是不够的,更重要的是实现人民币在国际金融市场的话语权,避免国民财富或经济权益在各种不平等的金融交易中流失,实现货币的国际利益。实践证明,一国货币所拥有的金融市场的规模越大、流动性越强、发展程度越高、体系越健全,该种货币就越可能掌握金融交易定价的主动权。比如,20世纪末以来,美国凭借世界最发达的金融市场牢牢掌握着世界主要能源、自然资源、外汇等金融商品的定价权,美元汇率直接影响国际大宗商品标价。当前,中国在世界经济和贸易中的影响力与日俱增,但金融市场发展严重滞后,对我国经济发展造成诸多不利影响。因此,我们要优先发展各种类型金融市场,建立具有全球影响力的人民币产品中心,为人民币国际化搭建广阔的交易平台,逐步实现由经济大国向金融强国的转变,强化对改革开放以来经济发展成果的保障。
1、2 人民币国际输出的重要通道
货币输出规模是衡量人民币国际化水平的一个重要指标。一国货币的输出只有达到一定的量,才能通过该货币自身的自我强化机制形成交易惯性,逐渐增加使用频率和交易量,逐步发展成为国际货币。从国际经验看,一国货币输出主要是通过贸易和金融两个渠道来实现的。贸易渠道的人民币输出就意味我国要维持一定的贸易赤字,但是贸易赤字意味着一国就业岗位向境外的转移,这与中国现行经济结构或经济发展阶段不相适应。在消费比例大幅度上升、服务业崛起之前,中国不存在通过贸易大规模输出人民币的机制。因此,我们有必要加强金融渠道的资本输出,借助于金融市场,使人民币成为国际市场上重要的投资品种和金融工具。目前我国拥有巨额美元储备,经济项目有望维持长期顺差,随着资本项目管制的逐步放松,人民币产品市场有望成为未来人民币“走出去”的主要通道。
1、3 实现人民币保值功能的资产池
一国货币要成为世界货币,除了成为结算货币发挥支付功能外,还需要具备储值功能。这就要求货币发行国必须为其国外持有者提供相应的货币“资产池”,使国外持有者能够用很小的成本获得该货币,从而方便地使用和持有该货币。这就要求该国货币兑换要基本不受管制并拥有一个相当广度和深度的金融市场,这样国外持有者才能自由迅速地进出该市场。一个高度发达且开放的金融市场能够提供大量的、种类繁多的金融交易工具,从而给不同利益主体提供相应的服务,满足持有者的高度安全性和赢利性要求,为该货币的国际需求和供给提供便利。人民币产品市场建设有利于提升人民币的投资功能,形成满足各类机构和个人投资者需求的“投资池”,吸引境外人民币重新回到国内,形成合理的回流机制,从而有利于增强境外人民币的持有动机和升值预期,从而保持人民币在国际上的强势地位。反之,如果没有人民币资产池,人民币就只能作为结算工具和流通手段,而不是价值储备手段,会降低交易双方人民币交易的积极性。
1、4 国际货币风险管理的重要平台
货币国际化将使一国的金融风险增加。其原因是,货币国际化后,国外持有者可以在短期内取得大量该货币,一旦该国的某一经济环节出现问题,便会成为国际投机家进攻的目标,从而引发金融危机。基于本币的金融市场能够从多个层面提高货币发行国金融危机应对能力。首先,东道国可以以比较优惠的条件通过金融市场举债或筹资,有利于增加应对国际收支风险的手段；其次,金融市场的发展有利于提高金融监管水平,增强应对风险的能力；最后,本币金融市场的建立有助于增加金融产品定价权,有助于及时消除各种投机风险。总之，一个健全而有效的金融产品市场是人民币国际化的基础条件。我们在构建人民币产品市场的同时必须强化市场风险管理功能,有效阻隔国际风险的传递,切实维护自身经济利益和金融安全。
1、5 沟通上海国际金融中心与人民币国际化的桥梁
从世界主要货币国际化的历史来看,发达的本币金融产品市场和拥有国际金融中心是该国货币国际化的必要条件。同时,货币国际化进程的推进,能够进一步推动国际金融中心发展的步伐。人民币国际化与上海国际金融中心的建设相辅相成,建设上海国际金融中心是发展人民币市场、推动人民币国际化的重要战略部署,而人民币国际化进程可以加快上海国际金融中心的建设步伐,最终奠定上海国际金融中心的地位。正是基于人民币国际化进程和上海国际金融中心关系的战略性思考,国务院《关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》（国发［2009］19号）提出：到2020年,基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心。人民币产品市场在沟通上海国际金融中心建设和人民币国际化方面具有独特优势。一方面,人民币产品市场建设是人民币国际化的重要组成部分；另一方面,人民币国际化是上海成为国际金融中心的重要条件。
2 上海人民币产品市场建设的功能定位
作为我国货币金融战略主要载体,上海人民币产品市场建设必须结合金融危机后国际金融体系重构的历史机遇,依托雄厚的综合国力和巨大的发展潜力,立足新兴加转轨的制度现实,为全球人民币持有者提供货币金融服务。从目标定位上,上海人民币产品市场必须具备以下几方面功能：
2、1 人民币产品操作平台
为使人民币成为国际普遍认可的计价、结算及储备货币,我们必须尽快构建一个人民币产品市场作为服务全球人民币持有者的投资与清算平台,为所有人民币资产持有人提供资产转换、流动性管理、价值增值、风险管理等服务。同时,我们的人民币产品市场必须具有相当的广度、深度,并对所有国外官方和投资者开放,这样国外持有者才能自由迅速地进出该市场。人民币产品操作平台作为人民币全球服务的重要内容,直接决定了人民币的国际接受程度,是人民币竞争力的重要指标和国际化的重要内容。为给予人民币国际化以有效支持,我们要尽快使上海成为全球人民币产品的运作平台,为国际市场提供优质金融服务,不断增强人民币的国际吸引力。
2、2 金融宏观调控的传导平台
随着我国国际经济地位的快速上升和人民币国际化进程的有序展开,上海人民币产品中心所涵盖的各类金融市场将逐渐成为中央银行实现货币政策意图的重要渠道和依托。人民币产品中心应在以下几个方面助力我国的金融宏观调控政策：一是流动性锁定。随着我国经济金融化程度的提高和各类货币政策工具的广泛应用,货币超额供应将是我国经济生活中的经常性现象。人民币产品中心要具有各种期限和种类的金融产品的供应能力,有效锁定外汇占款和人民币回流所形成的多余流动性。二是疏通货币政策传导机制。人民币产品中心建设要对公开市场业务开展和利率市场化改革等形成良好的倒逼机制,推动我国早日建立符合宏观调控需求的金融市场体系。三是为我国应对外来风险提供着力点。上海人民币产品中心强大的市场功能有助于国家掌握金融主控权和防范外部冲击,并支持我国在国际上提出有实际操作共性的动议和主张。
2、3 主要金融产品定价中心
作为经济地位迅速上升的世界第二经济大国,国际金融市场价格变动直接影响着我国的核心利益。一方面,国际金融市场大宗商品即远期价格决定了我国能否以合理的价格从世界各地获取资源；另一方面,国际主导货币的种类和汇率波动决定了我国经济发展的成果能在多大程度上实现。在美元主导的国际货币格局下,美元汇率波动直接影响了国际商品的价格和各国外汇储备的购买力,也在一定程度上影响了我国经济发展的自主性。为此,我们有必要通过人民币产品中心建设,有效扩大各类人民币产品在国际金融市场的份额,使得上海逐渐成为全球主要商品定价中心。中国的GDP总量和增长率决定了人民币资产的高成长性和高赢利性,决定了中国具有建立人民币定价中心的可行性。我们要积极提高人民币国际地位,使上海成为人民币资产定价中心,确保与我国经济发展息息相关的主要金融产品的定价权,包括：掌握人民币利率和汇率定价权,实现人民币金融产品市场的自主发展；完善股票和股指期货市场价格发现功能,有效隔绝外来风险对我国经济发展的影响；推出以人民币标价的铁矿石、煤炭、稀土、铅、白银等商品期货交易,形成大宗商品定价的“中国机制”；推出人民币对美元等主要国际货币的期货交易,以境内市场形成对境外市场的影响力,防范定价权旁落的风险。
3 对策建议
尽管人民币产品市场建设受我们市场发展水平、制度设计、监管能力等的限制,条件还不很成熟,但这些条件可以通过渐进式的改革和反复的试点逐步创造。当前,我们要紧紧围绕国家战略任务,综合考虑国内承受能力和国际接受程度,积极配合跨境贸易人民币结算,在确保风险可控的前提下高效有序地推进人民币产品市场建设,力争有所突破。
3、1 着眼现实,积极推动金融产品创新
我们可结合跨境人民币结算业务推进,在风险可控的前提下重点推进以下几项具有较大影响力的创新业务：一是推动国际开发机构、境外企业在上海发行人民币债券和股票,构建人民币“走出去”的重要资金通道,努力扩大境外人民币资金存量。二是吸引境外人民币持有主体参与上海金融市场,向境外主体开放境内人民币投融资渠道,逐步实现本地金融市场国际化,构建人民币计价的金融产品国际投资池。三是适时推出期权和期货等人民币金融衍生品,开发各类金融避险工具,确立人民币产品定价中心地位。
3、2 聚焦重点,优先发展债权型金融产品
当前,债权类金融产品已成为国际货币竞争的焦点,并在国际金融市场占主导地位。2008年,在全球178万亿美元的金融资产构成中,包括国债和私人债在内的金融产品达83万亿美元,几乎占全球资产总构成的50％,是股权类金融产品的2倍多。在人民币产品中心建设的进程中,我们要高度重视债权类金融产品市场的积极作用,坚持将固定收益类金融产品作为重心,进一步扩容我国债券市场、丰富和发展我国债券市场的品种、加大企业债券市场的发展力度,为境内外人民币提供交易和投资的“资产池”。同时,我们还要正视金融衍生品在金融市场体系中的作用,要在强化监管和风险防控基础上,积极发展信用衍生品市场,完善债券市场结构。
3、3 拓展市场广度和深度,健全人民币产品市场体系
在股票市场方面,全力支持各类不同规模的优秀企业上市,扩大和增强上海证券交易所在全球的影响力和竞争力。在债券市场方面,加快建立集中监管、统一互联的债券市场,扩大市场规模,增加期限结构,丰富债券品种,推进公司债券发行市场化改革,发展本土信用评级机构、债券信用保险机构。在期货市场方面,有序推出原油、汽柴油、沥青等期货品种,适时推出铜、铝等期权产品,开发铅、白银等期货及商品指数期货,试点推出交易型黄金凭证和黄金支持债券等金融产品。在金融衍生产品市场方面,适时推出股指期权及以国债、利率、外汇、股票等为基础的期货期权产品,积极培育以银行间同业拆放利率为定价基准的各类衍生产品,研究探索并在条件成熟后推出以银行贷款、信用产品等为基础的衍生产品。
3、4 大力发展配套产业,形成人民币金融服务产业链
人民币产品中心的发展和集聚离不开财务、法律、咨询等相关产业的支持和辅助。要加快交易所和金融机构体制机制改革,扩大交易所等金融市场主体的创新权限,将市场主体本身应具有的品种开发和审批等权限逐步下放,健全完善金融市场组织和主体的自我约束和激励机制，要大力发展资信评级、会计与审计服务、资产评估、经纪公司等金融辅助产业,支持金融机构采取差异化发展战略,形成大批市场竞争力强、服务特色鲜明的专业化金融机构辅助体系,形成完整的金融产业链。
参考文献：
［1］刘仁伍,刘华、人民币国际化：风险评估与控制［M］、北京：社会科学文献出版社,2010、
［2］王桤伦,陈霖、人民币国际化的机会之窗已经打开――推进人民币国际化的战略意义、现实可能及步骤措施［J］、 国际贸易，2010（7）、
国际金融的重要性篇2
论文摘要：金融全球化是经济全球化的重要组成部分，是人类社会经济发展的必然趋势。金融全球化与中国是一种良性互动关系，但它对中国的经济主权提出了严峻的挑战。中国政府必须在对外开放中采取有效措施切实有效地维护中国的经济主权。
在当代，中国作为实行全方位对外开放的发展中大国既受惠于经济全球化及其重要组成部分金融全球化提供的重大机遇，又面对着它们提出的主权方面的严峻挑战。如何在金融全球化日益加快的进程中积极而审慎地对待金融全球化、切实有效地维护国家的经济主权，是中国政府必须审慎考虑的重大问题。
一、金融全球化及其表现
金融全球化可从不同的角度来阐释。它既可以指金融资本或金融服务在全球范围内的自由流动和配置，也可指现代金融制度在全球的扩展，使世界各国金融政策趋同化，还可以指金融风险意识和金融全球监管共识的达成。金融全球化主要的含义应当是指金融资本或金融服务在全球范围内的自由流动和配置，从而使各国经济与金融的相互依存关系日益紧密的一种客观历史趋势。
金融全球化主要表现为：一是金融自由化。20世纪8年代以后发达国家纷纷进行金融改革、放松金融管制，掀起了金融自由化的浪潮。金融自由化为金融全球化提供了制度条件。二是金融市场全球化。全球金融电子网络的形成，证券交易所或证券交易系统的联合或合并，全球性、地区性的金融中心和大批离岸金融市场所构成的覆盖全球的金融市场运作体系，标志着全球统一的“24小时”全球金融市场的形成，实现了金融交易的全球化。三是金融创新和金融资产的膨胀化。从20世纪60年代起，各国金融机构先后掀起了金融创新浪潮，随后生出了令人眼花缭乱的金融衍生工具，金融资产迅速增长，不断扩张，全球经济虚拟化。四是国际金融证券化。它包括资产证券化和融资证券化。据不完全统计，仅1996年到1998年上半年，亚洲市场上通过公开方式发行资产证券达30多亿美元。从融资方式来看，20世纪80年代以后国际债券的地位逐年上升，1985年国际债券在国际筹资总额中所占比重首次超过国际信贷，占国际筹资总额的58、9％。五是国际金融资本规模膨胀，全球经济频繁波动。
1990年以来，国际金融资本规模急剧扩张，无论从总量上还是速度上已经远远脱离了世界贸易和世界总产出等实物经济指标的增长，由于金融市场的内生波动性和全球金融资本无限供给，自由流动，导致金融市场剧烈波动，金融资产价格的暴涨暴跌更为频繁。六是金融监管国际化。随着金融自由化的发展，国际金融资本巨额流动于各个金融市场，特别是短期投机资本的追逐投机，潜在的金融风险随时都会发达。墨西哥、东南亚、俄罗斯、巴西的金融危机使得世界各国都认识到金融风险的巨大破坏作用，金融安全成为世界各国经济安全首要关注的问题，金融监管的国际协调越来越受到重视。20世纪80年代以来，“巴塞尔协议”、“清迈协议”等的签署，各个层次上的国际银行监督合作的空前发展，等等，所有这些都使世界各国的金融监管更趋国际化。
二、金融全球化对我国经济主权的挑战
在金融全球化迅猛发展的背景下，中国的金融对外开放不是迫于“胡萝b加大棒”压力下的开放，而是出于发展经济的自发选择。实行金融开放并逐渐融入国际金融体系的进程给中国带来了很大的经济利益，中国与国际金融的互动是一种良性互动。
但是，金融全球化对中国经济主权也提出了严峻的挑战。主要表现为：第一，发达国家主导的当今国际金融体系缺乏事实上的公正、合理性，对中国等广大发展中国家的经济主权具有危害性。发达国家操纵着国际金融市场规则的制订权和主要国际金融机构的主导权，国际金融机构的各种规则制度，基本上是发达国家长期实行的金融管理规则的翻版。虽然规则建立后一视同仁，机会均等，但这种表面上的平等掩盖了实际上的不平等。在现实中，中国等广大发展中国家因为对这一套规则一无所知势必屡屡违规操作而受到惩罚，同时为了获得金融全球化带来的好处而被迫主动对金融管理权限作出某些让步，西方发达国家仍处于“金融霸权”地位。第二，金融全球化在一定程度上导致有形的主权让渡和无形的主权销蚀将对中国的经济主权产生深刻的影响。亚洲金融风暴期间，国际货币基金组织在向一些国家提供援助时，不仅规定要监督援助资金的使用，而且还要求受援国改变经济政策，进一步开放市场。这就对一个国家主权构成严重干涉和破坏。一旦中国经济发展出现问题而求助于国际组织，国际组织干涉中国经济主权亦不可避免。无形的主要销蚀主要表现为金融全球化在不同程度上削弱了国家主权的行使。短期资本的不规则涌入和涌出，国际金融投机者在市场上的作乱，将会引发我国货币汇率波动和资本市场的震荡，在一定程度上将限制中国的利率主权，使现行的人民币汇率制度面临冲击的风险。第三，金融危机的多米诺骨牌效应对我国经济主权的挑战。金融危机主要是通过一体化的金融市场上投资者的从众行为、资产组合选择行为、资产相关操作以及预期心理等复合渠道在国家间传递的。金融市场的跨市场“羊群效应”和“交叉感染”ei益显著。金融资本市场的全球统一性，使民族国家依靠传统的领土主权来保护一国的经济利益和安全成为不可能。中国之所以在东南亚金融危机中受损失较小，根本原因在于中国国内市场的广阔和中国经济健康、持续、稳定的发展，同时也与中国整个市场开放程度较低分不开。第四，金融全球化放大了中国金融体系的脆弱性和缺陷，引发信用危机的风险增大，给我国金融监管当局的能力提出了严峻的挑战。在我国，目前的金融风险从自身来讲主要来自两个方面：一方面是国有银行不良资产比例高，承受市场风险的能力、竞争力较差；另一方面是我国的金融市场发育程度低，金融改革几近于零，法制建设落后，没有健全的风险控制机制，自我保护能力较差。随着开放的进一步深入，在外资大规模流入、在高竞争、名品牌战略面前，中国金融体系的脆弱性和缺陷因行政手段的掩盖的终结而被放大，极可能引发国内金融界的信用危机，也对我国金融监管当局的监管能力提出了严峻的考验。
国际金融的重要性篇3
一、国际金融课程教学的目标与教学要求
1、教学目标。
1、1促进学生理解和重点掌握国际收支、外汇、汇率、外汇市场、汇率制度、外汇管制、国际储备、国际金融市场、金融风险管理、国际资本流动与国际金融危机、国际货币体系和国际金融机构的基本概念、基本理论、形成原理、控制措施、时滞效应。
1、2培养学生掌握观察和分析国内外有关国际收支失衡、汇率变化、国际金融市场动荡、国际货币体系改革、国际资本流动动向、国际金融危机等重大国际金融问题的正确方法，培养学生综合应用国际金融理论解决实际问题的能力。
1、3提高学生社会科学方面的素养，树立经济一体化的核心是金融一体化的理念，掌握扎实的国际金融基础理论知识，为进一步学习国际结算、西方金融理论、外汇风险管理等其他相关专业课程打下必要的、坚实的理论基础。
2、教学基本要求。
2、1系统阐述国际金融的基本理论体系和框架、重点讲解国际金融的基础知识、管理原理及实务操作方法，详细阐述国际收支、外汇、汇率、外汇市场、汇率制度、外汇管制、国际储备、国际金融市场、国际金融风险管理、国际资本流动与国际金融危机、国际货币体系和国际金融机构基本概念、基本理论、形成原理、时滞效应的基础知识和理论体系。
2、2结合国内外有关汇率变化而引起的经济失衡现象、货币失衡问题、国际金融市场建立和完善、国际货币体系改革、控制国际资本流动、解决国际金融危机等重大问题，应用国际金融的基础知识和基本理论，剖析国内、国际上发生的一系列重大国际金融问题的原因，引导学生掌握观察和分析国内外重大国际金融问题的能力。
3、教学思路及方法。
随着经济全球化和金融一体化的发展，国际金融理论和实践处于不断发展与变化中，在教学中加入国际金融新变化，借鉴国内外专家学者国际金融研究的成果，密切关注我国对外金融活动就成为任课老师应尽的责任。理论联系实际对于《国际金融》课程教学来说，是合理的教学方法。
二、《国际金融》课程教学方法改革创新
1、构建合理的教学方法及人才培养方案。
1、1构建以核心教学内容为基础，理论与实践相结合，专业教学与职业资格认证相接轨，改革教学方法和手段，在实行分层次教学、案例教学、模拟教学的基础上，进一步探讨项目驱动教学、专题任务教学、技能训练等教学方法。
1、2构建以能力培养为重点，适应经济建设、社会进步、个性发展需要的具有职业教育特色的课程体系。明确了解该行业就业的方向，确定从事这一职业所应具备的能力，明确培养目标；由学校组织相关教学人员，按照教学规律，将相同、相近的各项能力进行总结、归纳，构成教学模块，制定教学大纲进行施教。
1、3人才培养方案要根据职业岗位能力的要求来制订。人才培养方案中应更重视专业技术课的教学，在各类课程比例中，专业技术课比例要进一步提高，强调以岗位群所需职业能力的培养为核心，保证职业能力培养目标的顺利实现。充分发挥财务管理专业指导委员会的作用，在制定本专业人才培养方案时，充分听取专业指导委员会的意见，以此确保教学质量和实现预期专业培养目标。
2、多渠道的模拟实践教学。
《国际金融》是一门应用性、实践性很强的课程，因此实践教学是必不可少的教学环节。通过实践教学和各种真实金融交易环境的模拟，使学生掌握国际金融的操作业务、市场的运作等实务性知识，培养学生理论联系实际的能力，为将来就业奠定良好的基础。例如，可借助“金融教学系统”这个资讯平台了解外汇市场的即时行情、新闻资讯和汇市评论等，教师可指导学生通过“模拟交易系统”进行外汇模拟交易，加强学生对外汇知识的理解，熟悉外汇交易流程，以便更好的学习外汇投资技术分析方法和体会外汇投资的风险。另外，也可以通过指导学生参加模拟金融交易大赛进行实践教学和外汇模拟投资交易，在实战中训练学生的实际分析能力和操盘能力。
3、多元化的社会实践教学。
除了模拟实践教学，参加社会实践也是加强学生对课程内容理解、训练学生实际操作能力的重要手段。可与证券公司、商业银行、期货交易所等金融企业合作建立校外实践基地，让学生在实践中学习，为毕业后尽快进入角色奠定基础。可带领学生去证券公司了解外汇交易业务的流程，去银行了解贸易融资业务的基本技能，去期货交易所了解外汇期货交易的具体操作过程，深入外贸企业了解企业外汇风险管理的基本技能和操作方法等。另外，可聘请银行、证券公司等金融机构的富有实践经验的专家或从业人员来校进行讲座或操作性指导，使学生进一步最新行情及实际业务操作经验等。
4、充分利用多媒体进行教学。
在传统教学过程中融入网络教学手段，结合授课内容，介绍、观看相关视频、图片、最新事件及评论等。比如讲外汇与汇率时，可带领学生浏览国家外汇管理局、中国人民银行等网站查看人民币汇率行情，带领学生浏览华尔街日报、伦敦金融时报等网站查看国际外汇市场行情。学习人民币汇率制度改革时，让学生在凤凰财经网上观看专题讲座视频；在讲外汇衍生金融工具时，可给学生浏览芝加哥商品交易所、伦敦国际金融期货交易所网站查看相关合同交易数据。充分利用网络进行教学，有助于教师及时、全面了解国内外最新金融信息，及时更新教学内容等，也有助于学生对热点问题有全面的认识。
5、注重引入、启发式、案例式、辩论式的教学方法，激发学生学习的积极性和主动性。
辩论教学法是教师根据具体的教学内容，根据学生已有的知识和经验，在教师的指导或引导下，通过师生之间、学生之间的相互合作、对话，在辩论中得出问题的结论，从而使学生掌握知识并培养学生提出问题、分析问题和解决问题等多方面能力的教学方法，以便今后有针对地教学，提高教学效果。不论是案例教学法还是辩论教学法，都充分体现了“教为主导，学为主体”的原则，注重教师发挥启发式的引导功能。通过这种教学方式，不仅能使学生有效地掌握所学知识，而且学生的归纳能力、语言表达能力、组织协调能力、正确理解和处理问题的能力、自学能力和钻研能力都将得到较大的提高。
国际金融的重要性篇4
关键词: 国际金融法 发展 特点
国际金融法是国际金融关系发展到一定阶段的产物。不同时期国际金融关系的发展水平不同，决定了国际金融法的发展具有阶段性特点。20世纪80年代末以来，世界经济跨越了民族化、国际化阶段而步入全球化、金融化时代，巨额资金不断突破地域性管制的藩篱在全球游移，各类金融机构及其业务在全球范围迅速扩张，跨国信贷和证券融资规模持续扩大，国际金融市场和金融工具不断创新，金融日益成为现代经济生活的核心，国家间的经济关系日益深入地体现为国际金融关系。这一切必然会对国际金融法的发展产生影响，推动国际金融法与时俱进：同时，对于国际金融关系的发展和世界经济环境的变迁，国际社会和各国立法当局也作出了积极的回应，由此推动国际金融法的迅猛发展。晚近，国际金融法进入了自形成以来最为活跃的发展期，并表现出以下一些鲜明特点：
一、内容和范围有较大的拓展
晚近，国际金融法呈现出多层面、立体化的发展趋势。从内容到形式、从数量到质量，均取得重大进展。从内容上看，国际金融法不仅涉及面更广，几乎涵盖国际银行、国际证券、国际保险、国际信托等国际金融的各个领域，电子金融、衍生交易、投资基金等新领域开始纳入法制轨道，跨国金融服务的法律规则应运而生；而且，国际金融法的各项具体制度也日益健全。如国际货币法领域有欧洲货币联盟制度的创新；国际银行法领域有跨国银行和跨国金融集团监管制度的探索；国际借贷法领域有国际贷款证券化法律问题的解决；国际融资担保法领域有独立担保和备用信用证理论和实践的发展；国际贸易融资法领域有国际保付、融资租赁等国际法制度的建立。
从形式上看，不仅既有的国际金融条约得到了针对性的修订和完善。而且还诞生了以WTO制度为依托、以GATS和FSA为核心的全球金融服务贸易条约，标志着国际金融统一法的飞跃。国家间的各类金融合作亦空前活跃，导致双边金融条约和区域金融法数量大增。以国际证券监管合作为例，近年来不仅发达国家的证券监管者之间签订了大量的双边谅解备忘录，而且一些新兴市场国家和发展中国家也开始了类似的实践，证券监管的合作性安排还出现了向跨地区的新兴市场之间发展的新趋向。[1]此外，国际货币基金组织、世界银行集团、区域性开发银行、国际清算银行及其他区域性金融组织的规则与决议、各国的涉外金融法、实践中形成的国际金融交易的惯例和习惯性做法。在近期都进行了较以往频繁得多的修订、增补、更新和整合，从而大大促进了国际金融法的发展和完善，并有力地推动了国际金融的国际法与国内法、公法与私法间的衔接、交融与协调。
除实体法外，国际金融程序法的发展尤其令人瞩目。根据WTO金融服务贸易制度的规定，WTO的透明程序、服务贸易理事会和金融服务贸易委员会的审查程序、贸易政策审议机制、争端解决机制都可用于监督和评审成员在金融服务贸易方面的义务履行，解决成员在履行义务中可能发生的冲突。从此，各成员要就金融服务贸易政策和做法向贸易政策评审机构作出定期报告，接受其定期审议。这一制度和程序的启动，对于提高国际金融活动的可预见性、增加国际金融服务贸易关系的稳定性，以及促进国际金融服务贸易规则实施的有效性无疑具有重要意义。
二、效力显著提升
晚近国际金融法的效力较以往大为增强。这首先归因于国际金融条约的发展。国际金融条约数量的大量增加，意味着更多的缔约方、更多的金融关系被纳入法制轨道，意味着当缔约方将条约义务转化为国内法时，便将这一更多更广的约束力以国内法权威和强制力为保障向所管辖的金融机构和从事金融活动的当事人进行了传递。
其次，晚近国际金融法的效力提升主要是借力重要的国际经济组织。借助国际组织广泛的影响力和有效的组织管理，借助其规章制度和业务活动，借助其执行统一规则的法律职能和包括争端解决机制在内的各种制度性安排。国际金融法的制定和实施得以与国际组织的权能相结合，从而达到了强化法律效力和实施效果的目的。相对于各国自发地磋商和谈判以在一定范围内达到协议的“功能性造法”方式而言，晚近的这种由国际组织统一领导和管理，以国际组织所特有的制度安排为便利和压力，从而在各国间达成协议并提升协议之有效性的造法方式，可称为“制度性造法”方式。例如，WTO金融服务贸易法较之一般的国际金融条约，因其实施有源自WTO的一系列制度保障，因而其在效力上更为可靠和有效。
再次，国际金融法效力的强化，还来自晚近异常激烈的金融竞争，来自竞争压力下国家普遍的自觉与自律。这是国际金融监管惯例约束力的重要源泉。以《有效银行监管核心原则》为例，虽然该文件声明“不具有也不打算具有法律强制力”，却在全球范围内引起热烈反响。除巴塞尔委员会的成员方积极遵守外，政治经济体制不同、法律文化传统殊异的非成员国家和地区亦纷纷在本国相关立法或实践中加以吸收和采用。究其原因，不仅是因为《核心原则》本身具有其科学性、先进性和及时性，而且也是因为在金融风险倍增、金融竞争激化的当今时代，任何国家如果对《核心原则》无动于衷甚至排斥的话，都可能埋下金融危机的隐患，并可能在国际金融市场上遭受歧视，遭遇“进驻难、筹资难、合作难”的尴尬。
三、在价值取向上更加注重效率
在经历了初期的管制、20世纪70—80年代的放松管制后，晚近国际金融立法表现出放松管制与加强监管并举的发展趋势，在价值取向上更加注重效率，以金融效率为主要目标兼顾金融安全。
国际金融的重要性篇5
【论文关键词】 经济体系 国际贸易。
现代意义上的国际经济学是在传统的国际贸易和国际金融理论的基础上发展起来的作为一门系统的和独立的理论，它的出现大约在本世纪40年代， 即以凯恩斯为代表的新古典主义学派兴起后不久，几十年来，国际经济学研究吸引了西方许多经济学者的注意力并不断得以发展，新的方法和学说层出不穷。国际经济学的一般理论包括国际贸易理论和政策、国际金融理论和国家货币政等。 一、金融自由化的风险。 金融全球化的本质是金融资本的全球高速流动以寻求最大利润。巨额资本的快速流动增加了金融系统的潜在不稳定和不确定因素。发展中国家金融市场不健全、具体制度不完善、缺乏有效的监督管理机制，产生金融危机的诱因可以说无处不存，无时不在。主要是因为： 1、短期资本的大进大出，国际游资频繁在各国外汇、股票市场流动，具有投资、投机两重性。短期资本的大量涌入造成了经济结构性失衡，形成泡沫经济;，一旦出现逆差或货币贬值，资金便迅速抽逃，导致国际信用危机。1997年的亚洲金融危机便是典型例子。据IM F估计，国际短期游资多达7、2 万亿美元，约占世界总额的20%。其投机性、流动性和逐利性构成了对发展中国家金融经济安全的严重威胁。
2、作为资本流动载体的金融衍生工具的最大特点便是其杠杆效应;，能以较少定金;买卖几十倍乃至上百倍于定金合约金额的金融产品，如远期合同、期货、期权和互换等，形成以证券料汇、利率和商品行情的信息预期为客体的金融衍生资本。一家金融机构的少量交易即可牵动整个国家经济甚至整个国际金融市场，金融链条上的任何环节出问题都可能使整个金融系统遭到毁灭性打击。 3、对冲基金;规模不大，但借贷能力特别强，能够迅速筹集资金投放市场。一批基金联手再加上众多世界级银行财团的支持及其在国际组织、各国政府中的强大游说能力，足以将任何一个市场置于危机之中。 [中 华 励 志 网 Www、ZHLzw、Com] 二、 国际经济体系中的美元霸权霸权。 虽然从理论上说，国际美元本位像任何关键货币一样，对于提高国际交换效率和降低国际交易成本起到一定的积极作用，然而，后布雷顿森林会议体系中，作为国际本位货币的美元毕竟只是由美国政府法令强制使用的一种纯粹的、完全不兑现纸币，它的生产;完全受到美国国家机器的控制，它所服从的完全是美国政府的政策制订者所愿意奉行的任何国内规则。所以美国不会，也没有义务把别的国家的利益置于美国的国家利益之上。 三、 货币一体化理论。 货币一体化就是各成员国联合起来，结成固定的汇率，执行共同的货币政策。西方学者对不同层次的货币一体化进行了划分：(1)汇率同盟。(2)假汇率同盟。(3)货币一体化。(4)货币联盟。
国际金融的重要性篇6
人类社会已经进入21世纪，伴随经济全球化、金融一体化进程的不断深入与强化，国际金融的发展趋势对经济的支持作用日益加强。从长远看，新世纪中期国际金融的发展将会继续加快速度，并以新的发展模式推进世界经济的更快发展；国际金融中心也将继续以经济为依托的发展方向，突出以新经济、高科技和信息产业为主导的发展模式；国际金融中心继续会以全球化作为基础，强化以全球化、跨国集团和产业优化为目标的发展格局；国际金融将继续以高科技的发展理念，加快以网络化、科技化和效益化为取向的发展趋势。但是同时，国际经济环境的变化将进一步加大国际金融的风险预期，国际金融压力乃至危机的冲击力度和打击程度将不断加深。因此，伴随经济金融的快速发展进程，国际金融中心的地位作用和影响力，不仅将直接影响经济快速发展的良性循环，而且在信心心理上也具有重要支持意义。美国经济的发展，既有经济金融规模的效应，也离不开国际金融中心的影响力，美元贬值或升值的影响，已经显示纽约国际金融中心对全球汇市和股市以及整个金融市场价格、政策的主导，由此产生新兴市场和发展中国家也愈加重视国际金融中心发展战略与规划。我国作为发展中的国家，上海国际金融中心的规划与发展，同样也引起国内外的关注与重视。
国际金融中心的环境与条件
当今世界经济金融的发展愈加显示实力与规模的效益，特别是伴随金融核心作用的强化，国际金融中心的地位与作用与日俱增。在美欧货币竞争中，美国依仗规模庞大的各地市场与网络，借助美元的优势与作用，占据了国际金融竞争的优势与主动，其中国际金融中心――纽约（华尔街）国际金融中心的影响力和主导性，是其最为重要的支持；其不仅引领了全球金融市场，也影响着世界金融交易、结算、储备等金融和资源产品的走势与趋势。因此，一个国家和区域的强大，必不可少需要国际金融中心的扶持与推进。
随着世界经济发展趋势、模式以及理念的变化，国际金融中心内涵、作用与影响也出现变化与调整。从传统角度看，国际金融中心主要从事各种国际金融业务活动的场所，其中涉及到长短期资金借贷、有价证券交易、黄金、石油、外汇等交易买卖，从而形成各具特色功能的不同市场组合型的国际金融中心。目前世界上比较著名的国际金融中心有纽约、巴黎、法兰克福、苏黎士、东京、卢森堡、新加坡、香港等。而从现代经济和新经济的角度看，国际金融中心已经从经营传统的存贷款业务发展成推动新经济和经济全球化的重要领域，尤其是伴随国际资本流动速度与规模的加快，资本流动对经济乃至相关领域的主导或影响逐渐上升，国际金融中心作为资本流动的重要集结地、调配地，国际金融中心的作用与地位更为醒目，对世界经济和各国经济的影响力逐渐上升，甚至主导和影响着经济的发展与调整。特别是进入21世纪以来，国际金融领域伴随经济全球化的快速发展效益与规模，国际金融发展趋势愈加引起关注，直接对经济信心和心理具有重要影响和干扰，金融信誉与信用影响愈加突出。当今世界经济不确定性的加大，经济发展趋势利好中的调整性、结构性和周期性因素，使得金融信誉信用面临风险与挑战。尤其是伴随发达国家经济自然周期性和结构周期的调整，美国经济面临的转折与风险依然明显，经济波动与不确定性依然突出，并将可能对世界经济格局和前景具有重要影响。这直接影响国际金融中心压力与风险上升，美国重要金融产品和资源产品市场在国际金融中心的作用，使得各地国际金融中心的波动受到牵连，既给予国际金融中心进一步发展的契机，有助于提高国际金融中心地位、作用以及影响，同时也给予国际金融中心巨大挑战。尤其是从未来发展趋势看，国际环境中不确定的经济、金融、贸易、政治、军事以及国际关系可变数较多，且较为突出，世界经济格局和国际金融趋势面临改革与调整，国际关系与区域合作联盟面临更新与发展，区域经济金融和贸易的发展将对国际金融中心起到推进和促进作用，整个世界经济和金融格局将会发生根本性的转变，甚至发生本质的变化。
作为一个重要或有影响的国际金融中心，必须具备一些必要的条件与环境，其中包括政局相对稳定、没有外汇管制或管制比较松动、货币信用制度比较发达、金融机构比较集中且有一定规模和效率、交通和通讯便捷快速方便等等，都是国际金融中心必须具备的依托。从国际金融中心的发展历史与现状看，其不仅有利于本国、本地区经济、金融、贸易的快速发展，更为资本流动和投资融资提供了充裕的市场与空间，成为国家或地区经济、金融发展的动力与推力。但是经济全球化和金融一体化的快速发展，也使国际金融中心的风险逐渐扩大，金融泡沫，乃至金融危机的潜在规避与防范，也已经是当前各国和各地区关注与应对的重点。
我国上海国际金融中心的建立与发展已经在稳步推进，成效与影响逐渐扩大，中外金融机构、产品和市场云集上海，已经促成上海国际金融中心的实力、规模和比重的提升和扩大，使上海金融业对GDP的贡献已经达到10、1％，上海金融交易比重已经占到全国的50％以上，而初具形态与规模的股票、黄金、债券、基金、外汇保险等重要的金融市场也在上海落地结果，不仅推进上海经济发展的持续稳定增长，并有利于我国整体经济的持续增长，以及我国金融改革开放的扩大。目前上海国际金融中心的目标和内容已经在上海和全国从吸引金融机构集聚、拓展金融市场功能、推进金融改革创新、加强金融监管与风险防范、推进社会诚信体系建设、加快金融信息化现代化建设、规范发展上市公司、深化金融对投融资体制改革的促进作用、加强地方政府的金融服务、实施金融人才战略等发挥了重要的作用，并取得卓有实效的进展，上海国际金融中心建设以效率化、市场化、规模化和创新化的新面貌展现在世界面前，并逐渐显现上海国际金融中心的规模、地位与作用。
亚洲国际金融中心的发展与进程
借助地理位置与时差的优势，亚洲国家经过几十年的建设，在亚洲地区相继建立了多个国际性或地区性的国际金融中心；其中，中国香港以及新加坡，目前已经发展成为继东京之后亚洲两个非常重要的国际金融中心，并且在国际上都具有一定的影响力。
中国香港和新加坡之所以能够发展成为亚洲后起的金融中心，与两地所处的地理位置以及历史有着直接的联系。它们的共同之处为：（1）香港与新加坡一直是全球重要的自由贸易港口；（2）香港与新加坡都曾经受到英国殖民者的统治，因而金融业发展具有相当长的历史。而1965年新加坡宣布独立后，政府根据自身所具有的国际贸易港的有利条件，即将新加坡建设成为“亚洲金融中心”作为既定国策。1968年，新加坡政府与一些外资银行达成协议，创立“亚洲货币单位”（ACU），即“亚洲美元”；此举不仅形成了亚洲美元市场，而且更重要的是，为新加坡未来发展成为地区性的国际金融中心创造了先决条件。
经过几十年的建设与发展，香港与新加坡的金融市场取得了长足的发展，并且形成了多种专业性市场，主要有：外汇市场、股票市场、债券市场、利率市场、黄金市场、亚洲美元市场以及金融衍生工具市场，从而为本国乃至亚洲地区经济贸易的发展创造了有利条件。以新加坡为例，其外汇市场的日成交金额目前达到1000多亿美元，股票市场的总市值达近5000亿新元，亚洲美元市场的资产负债总额达到5000亿美元。由于新加坡是国际知名的自由贸易港以及低税地，因此不宜实行严格的金融管制以配合经济贸易的交往与发展。目前，新加坡共有本资银行6家，而外资银行却有116家，由此可以看出新加坡境内银行业竞争的激烈程度。为此，新加坡政府采取三大措施，从而不仅维持金融对外开放的局面、同时还有限度地保护了本国银行业参与市场竞争的合理地位与利益。（1）实行银行执照分类制度。按照目前新加坡的金融法规的有关规定，新加坡的银行执照划分为三种类别：1全面银行执照，2批发银行执照，3岸外银行执照。对于本国的6家本资银行，新加坡金融管理局基于其实力与数量与外资银行相比均处于劣势的考虑，全部给予全面银行执照，而对于外资银行则根据其实力与信誉等因素给予不同的待遇。2002年在新加坡的116家外资银行中，22家获得全面银行执照，19家获得批发银行执照，75家获得岸外银行执照。（2）实行内部政策掌握制度。新加坡金融管理局在给予本外资银行以不同待遇的同时，还采取内部政策掌握向本资银行倾斜的做法，从而区别对待本外资银行；其主要做法包括：1对于外资银行设立业务网点的限制，2对于外资银行自动柜员机联网操作的限制。（3）确立本资银行为银行业主导的监管宗旨。尽管新加坡目前仍在进行金融业的改革，但是金融管理局明确表示，确保本资银行在市场开放后继续占有主要市场份额，是国内金融市场开放的前提。
上海国际金融中心的规划与发展
国际金融的重要性篇7
论文摘要:金融全球化是经济全球化的重要组成部分,是人类社会经济发展的必然趋势。金融全球化与中国是一种良性互动关系,但它对中国的经济主权提出了严峻的挑战。中国政府必须在对外开放中采取有效措施切实有效地维护中国的经济主权。
在当代,中国作为实行全方位对外开放的发展中大国既受惠于经济全球化及其重要组成部分金融全球化提供的重大机遇,又面对着它们提出的主权方面的严峻挑战。如何在金融全球化日益加快的进程中积极而审慎地对待金融全球化、切实有效地维护国家的经济主权,是中国政府必须审慎考虑的重大问题。
一、 金融全球化及其表现
金融全球化可从不同的角度来阐释。它既可以指金融资本或金融服务在全球范围内的自由流动和配置,也可指现代金融制度在全球的扩展,使世界各国金融政策趋同化,还可以指金融风险意识和金融全球监管共识的达成。金融全球化主要的含义应当是指金融资本或金融服务在全球范围内的自由流动和配置,从而使各国经济与金融的相互依存关系日益紧密的一种客观历史趋势。
金融全球化主要表现为:一是金融自由化。20世纪8年代以后发达国家纷纷进行金融改革、放松金融管制,掀起了金融自由化的浪潮。金融自由化为金融全球化提供了制度条件。二是金融市场全球化。全球金融电子网络的形成,证券交易所或证券交易系统的联合或合并,全球性、地区性的金融中心和大批离岸金融市场所构成的覆盖全球的金融市场运作体系,标志着全球统一的 “24小时”全球金融市场的形成,实现了金融交易的全球化。三是金融创新和金融资产的膨胀化。从 20世纪60年代起,各国金融机构先后掀起了金融创新浪潮,随后生出了令人眼花缭乱的金融衍生工具,金融资产迅速增长,不断扩张,全球经济虚拟化。四是国际金融证券化。它包括资产证券化和融资证券化。据不完全统计,仅1996年到 1998年上半年,亚洲市场上通过公开方式发行资产证券达 30多亿美元。从融资方式来看,20世纪 80年代以后国际债券的地位逐年上升,1985年国际债券在国际筹资总额中所占比重首次超过国际信贷,占国际筹资总额的58、9%。五是国际金融资本规模膨胀,全球经济频繁波动。
1990年以来,国际金融资本规模急剧扩张,无论从总量上还是速度上已经远远脱离了世界贸易和世界总产出等实物经济指标的增长,由于金融市场的内生波动性和全球金融资本无限供给,自由流动,导致金融市场剧烈波动,金融资产价格的暴涨暴跌更为频繁。六是金融监管国际化。随着金融自由化的发展,国际金融资本巨额流动于各个金融市场,特别是短期投机资本的追逐投机,潜在的金融风险随时都会发达。墨西哥、东南亚、俄罗斯、巴西的金融危机使得世界各国都认识到金融风险的巨大破坏作用,金融安全成为世界各国经济安全首要关注的问题,金融监管的国际协调越来越受到重视。20世纪80年代以来,“巴塞尔协议”、“清迈协议”等的签署,各个层次上的国际银行监督合作的空前发展,等等,所有这些都使世界各国的金融监管更趋国际化。
二、金融全球化对我国经济主权的挑战
在金融全球化迅猛发展的背景下,中国的金融对外开放不是迫于“胡萝 b加大棒”压力下的开放,而是出于发展经济的自发选择。实行金融开放并逐渐融入国际金融体系的进程给中国带来了很大的经济利益,中国与国际金融的互动是一种良性互动。
但是,金融全球化对中国经济主权也提出了严峻的挑战。主要表现为:第一,发达国家主导的当今国际金融体系缺乏事实上的公正、合理性,对中国等广大发展中国家的经济主权具有危害性。发达国家操纵着国际金融市场规则的制订权和主要国际金融机构的主导权,国际金融机构的各种规则制度,基本上是发达国家长期实行的金融管理规则的翻版。虽然规则建立后一视同仁,机会均等,但这种表面上的平等掩盖了实际上的不平等。在现实中,中国等广大发展中国家因为对这一套规则一无所知势必屡屡违规操作而受到惩罚,同时为了获得金融全球化带来的好处而被迫主动对金融管理权限作出某些让步,西方发达国家仍处于 “金融霸权”地位。第二,金融全球化在一定程度上导致有形的主权让渡和无形的主权销蚀将对中国的经济主权产生深刻的影响。亚洲金融风暴期间,国际货币基金组织在向一些国家提供援助时,不仅规定要监督援助资金的使用,而且还要求受援国改变经济政策,进一步开放市场。这就对一个国家主权构成严重干涉和破坏。一旦中国经济发展出现问题而求助于国际组织,国际组织干涉中国经济主权亦不可避免。无形的主要销蚀主要表现为金融全球化在不同程度上削弱了国家主权的行使。短期资本的不规则涌入和涌出,国际金融投机者在市场上的作乱,将会引发我国货币汇率波动和资本市场的震荡,在一定程度上将限制中国的利率主权,使现行的人民币汇率制度面临冲击的风险。第三,金融危机的多米诺骨牌效应对我国经济主权的挑战。金融危机主要是通过一体化的金融市场上投资者的从众行为、资产组合选择行为、资产相关操作以及预期心理等复合渠道在国家间传递的。金融市场的跨市场 “羊群效应”和 “交叉感染”EI益显着。金融资本市场的全球统一性,使民族国家依靠传统的领土主权来保护一国的经济利益和安全成为不可能。中国之所以在东南亚金融危机中受损失较小,根本原因在于中国国内市场的广阔和中国经济健康、持续、稳定的发展,同时也与中国整个市场开放程度较低分不开。第四,金融全球化放大了中国金融体系的脆弱性和缺陷,引发信用危机的风险增大,给我国金融监管当局的能力提出了严峻的挑战。在我国,目前的金融风险从自身来讲主要来自两个方面:一方面是国有银行不良资产比例高,承受市场风险的能力、竞争力较差;另一方面是我国的金融市场发育程度低,金融改革几近于零,法制建设落后,没有健全的风险控制机制,自我保护能力较差。随着开放的进一步深入,在外资大规模流入、在高竞争、名品牌战略面前,中国金融体系的脆弱性和缺陷因行政手段的掩盖的终结而被放大,极可能引发国内金融界的信用危机,也对我国金融监管当局的监管能力提出了严峻的考验。
国际金融的重要性篇8
作者简介：洪武林（1973―），男，四川大学经济学院(成都，610064)，博士生。研究方向：跨国公司。
2007年美国爆发了次贷危机并逐步演化为席卷全球的金融危机，多家跨国银行遭受重创。如同以往，每一次全球或区域性金融危机的发生必然导致对跨国金融机构监管的强化，并促进国际金融监管体系的进化。此次金融危机以来国际社会在加强跨国银行国别监管和内部监管的同时，在加大国际监管力度上进行了不少的研讨和实践。但是当前跨国银行国际监管还存在一些内在的缺陷和不足，面临着一些外部环境的制约和挑战，需要不断探索新的措施、载体和工具，以取得更大的实际工作成效。
一、近年来跨国银行国际监管的新动向
次贷危机爆发至今，针对跨国银行国际监管存在的问题，国际社会采取了一些有针对性的措施，取得了一些新进展。
（一）加强国际监管的共识增强
20世纪80年代后，随着金融自由化加快和金融创新的发展，西方发达国家更强调放松管制、市场调节、多重监管机构相互制衡的监管理念，由此出现混业经营下金融监管的重叠、缺位、弱效、金融风险失控等问题，以致爆发了二战以来影响范围最广、波及链条最长的全球金融危机。次贷危机引发的世界性经济危机是金融全球化的必然结果，也凸显了国际监管的脆弱，一方面，给了各国金融监管当局警示，改变了以往过度依赖市场调节的理念，重新强调金融监管，促使各国加强本国的金融监管改革；另一方面，使各国认识到金融监管合作的必要性和紧迫性，为各国提供了一个共同思考如何完善及改革国际金融监管法制的契机。由此，在近年来的G20峰会、欧盟高层会议、达沃斯论坛上，各国领导人在谈到如何应对此次金融危机时，都不约而同地强调了国际金融监管体系的改革问题。加强跨国银行国际监管的共识不断增强，这为一系列新措施的出台奠定了良好的理论和舆论基础。
（二）跨国银行国际监管的范围不断扩大
伦敦G20金融峰会提出，所有具有系统性影响的金融机构、金融市场和金融工具都必须接受适度监督和管理。此外，从国际社会的一些新措施看，在金融产品监管方面，对资产支持证券和衍生品的监管明显加强，而且所有具有系统重要性的支付清算活动也都将受到监管；在金融机构治理结构监管方面，一些本来属于银行内部治理范畴的内容，如金融信息系统建设、金融从业人员的薪酬等，也被逐步纳入监管视野之中。
（三）大机构成为防范系统性风险的重点监管对象
危机中许多大型跨境金融机构的破产给世界经济金融造成很大影响，并促使监管当局考虑建立健全特别处理机制，以应对大型金融机构倒闭引发的系统性风险问题。危机至今，监管当局“大则不倒”的概念破坏了正常的监管规则。巴塞尔委员会跨境银行处理组（CBRG）高度关注大型机构的复杂性和关联性问题，一些监管当局要求大型金融机构开展重组或分拆，如ING已经被分拆；花旗宣布将自身分拆为花旗银行和花旗控股，逐步缩减成一个只有14万亿美元资产的银行机构，花旗控股则将逐渐消失。［1］2011年G20戛纳金融峰会上，FSB公布了29家首批全球“系统重要性银行”的名单，入选银行将根据系统性重要程度不同，在巴塞尔Ⅲ明确的资本充足率上增加1%到35%的一级资本等要求。
（四）国际监管模式的进一步拓展
在目前尚无集中、权威的国际金融监管机构的情况下，须在对现有国际金融机构进行改革的基础上加强和扩大多种形式的协调合作，推动国际金融监管向相对集中统一、公开透明、务实高效发展。监管模式拓展主要体现在两个方面：1金融监管主体的协调合作范围拓宽，包括国与国之间、国家与地区之间、地区与地区之间以及全球不同金融监管机构与金融组织之间。近年来G20取代G8成为永久性国际经济协作组织，发展中国家在国际货币基金组织的发言权获得提升，巴塞尔委员会增加中国等新成员，一些大型跨境金融机构还采取了监管团制度，金融机构母国监管者联合其他东道国监管机构共同监管，国际金融监管的组织结构得到完善和充实，初步形成了一个以G20为中心的多维金融监管组织体系。2金融监管协调、合作内容增加，包括加强跨境危机管理、加强对跨境企业的监控、打击非法金融活动、打击市场操纵和欺诈行为、强化各国政府在收集信息、监管、采取应急措施方面的协调合作等目标。［2］
（五）国际监管标准的趋同化取得新进展
主要表现在：1巴塞尔委员会在《跨境银行处理组报告及建议》中提议：对跨国金融机构的监管应保持一致性，各监管当局应尽量寻求一致的制度标准，以便当那些在许多地域都有业务的金融机构解体时，能及时有效地协调和合作。2全球监管准则和会计准则的趋同，如G20力求建立全球统一的对监管标准进行检查、执行和评价的准则，要求各国按照伦敦峰会《行动方案》中的时间表执行决议，FSB和IMF将监督各国的进展情况。国际会计组织也致力于通过独立的标准制定过程，努力实现全球性的、单一的会计标准。3危机之后，FSB、IMF以及BIS牵头推动了宏观审慎政策框架和工具的开发，在宏观审慎的治理架构和开发识别与计量系统性风险的方法技术、设计收集宏观审慎监督与政策相关信息数据、开发有效宏观审慎监管工具等方面，均获得积极的进展。4在巴塞尔Ⅲ中，提高了资本监管标准，引入了杠杆率监管标准作为风险资本比例的补充，建立了流动性风险量化监管标准。
二、当前跨国银行国际监管存在的问题及原因
加强对跨国银行的国际监管虽然已成为世界各国的共同呼声，但这一进程推进得并不快。尽管目前跨国银行国际监管在形式上既有双边的也有多边的，既有国与国之间的双边协议，也有成员国认可的国际标准，但从整体上看是形式重于实质。双边的协调缺乏一种稳定的机制来加以保障，谅解备忘录往往流于形式，或者只是一些零散的信息交流活动。即使在欧盟，虽然实现了部分的统一监管，也建立了众多的协调渠道和协调机制，但是其监管权力仍然分散在各国监管当局手中，无法实现象货币政策那样的统一，更同欧盟建立欧洲统一大市场的努力背道而驰。跨国银行国际监管之所以进展受限，主要是以下原因。
（一）监管主体与监管对象在行政管辖上的不一致现象依然严重
全球化背景下跨国银行监管的根本矛盾是监管对象的全球化和监管主体国别化之间的矛盾。目前金融活动已经超越了一国的行政管辖区域、金融机构在全球范围内配置资源和提供服务，客观上需要全球有统一的监管标准和监管机构，以防止监管套利。但是现实中对跨国银行的监管主要是由母国自主监管来进行，国别监管仍然是主要的、基础性的监管模式，担负着对跨国银行监管的主要责任，监管行为很大程度上被限制在国家的地理区域内。这使得金融监管主体和监管对象之间的不对称现象依然严重，一个权力局限于一国国界之内的金融监管者是无论如何都不可能对一个全球化的金融机构和金融市场实施有效监管的。监管对象的全球化和监管者的国别化必然会在国际金融领域留下监管的空白地带，在国际金融风险日益加大的今天，这种空白无疑会带来严重的后果，这实际上也是次贷危机引发全球金融危机的一个重要外部条件。
（二）各国监管目标和监管法规的差异性明显
虽然各国监管的基本内容都包括了经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性，但由于各国发展情况不同，在具体监管目标上各有侧重。这种具体目标的差异导致了各国监管法律制度的不一致，难以摆脱各国对本国经济和金融发展的考虑，因此东道国和母国对同一跨国银行监管的要求会有所差异。统一监管标准是消除监管差异和监管套利的有效途径，但是由于各国发展水平不一，现行的国际监管协议和建议也为各国留下了政策选择的空间。国际上在监管标准的选择上往往采取最低标准的形式，同时允许在最低标准的水平上实施更高的标准。这种选择一方面降低了监管的有效性，另一方面也不能从根本上杜绝监管差异引致的监管套利和监管竞争。
（三）国际监管组织的权威性不足
首先是国际监管组织的权威性不足，目前跨国银行国际监管的多边合作机构，如Basel、G20、FSB等不拥有实质性的决策和执行权力，对所有的成员国不具有实质性的影响力。其次，当前监管合作的协议和建议也缺乏足够的约束力，多边的国际合作主要通过国际性的监督组织来实现，但这些国际监督组织的权力有限，其通过的决议、原则、标准对成员国没有法律约束力，难以转变为实际的监管行为，往往流于理论上的探讨。即使就某些标准达成了国际性统一意见，但不折不扣、绝对一致的实施是不可能的，为了寻求一种能为成员国普遍接受的折中性方案，不得不为成员国留有一定的自由选择空间。此外，国家的自利性也影响了国际监管权威性的提高。在国际关系的处理上，各国往往以本国的国家利益为导向，国家行动遵循国家利益至上的原则。在现实的国际监管制度安排下，对各国的违约或者说不合作没有相应的惩戒制度，导致各国在国际协调中采取较为明显的机会主义倾向。
（四）监管规则落后于金融创新的发展
全球金融业的现实表明，市场的发展总是超前于监管和法律规范，而且国际监管标准的制定是协调各国利益的活动，时间跨度长，程序繁琐，这就使得标准无法根据现代金融的发展适时进行调整，缺乏灵活性，远远落后于金融业发展的需要。金融创新一方面提高了银行体系的效率，促进了经济金融的发展；另一方面，金融创新所引发的金融自由化又加剧了银行体系的脆弱性，当脆弱性积累到一定程度就会诱发金融危机。其根源在于，银行业具有高负债经营的行业脆弱性和信息不对称的道德风险，再加上金融公共品严重的负外部效应以及金融危机的传染性，使银行业非常容易出现危机。在金融自由化的背景下，这些因素还具有极强的扩散化效应。
三、加强跨国银行国际监管的建议
加强国际监管是国际化背景下“全球治理”的核心内涵，在全球化时代出现了法律的“标准化”趋向，各种次国家层次、跨国家层次和超国家层次的力量开始在世界舞台上迅速崛起，“每个行为主体都拥有程度不等的能量，都力图分配全球系统的价值，”成为同民族国家分享“全球治理”权的行为主体。［3］跨国银行的发展需要加强国际监管，然而目前的监管主要是基于国家之上的国别监管，因此需要强化国际监管的作用，防止未来可能出现的新的全球金融危机。
（一）增强国际监管组织的代表性和权威性
当前跨国银行监管国际组织主要有Basel、IMF、FSB等，沟通的主要平台是G20。目前国际组织存在的不足主要体现在两个方面：1主要代表西方发达国家的利益。2定位不够明晰，保障其实施职责的权力也有限。国际法一般认为，国际组织的国际人格主要体现在对外关系中享有为达成其宗旨、执行其职能所必需的权利能力和行为能力。从当前国际监管组织的不足来看，其国际人格是不充分的。增强国际监管组织的代表性和权威性，推动现有国际金融组织的改革：1应强化国际监管组织的地位和功能，赋予更多的监督指导权力，让他们能够推动各国金融监管逐渐向统一标准靠拢。2提高发展中国家在国际金融组织中的代表性和发言权，改善国际金融组织内部治理结构，改革国际金融组织决策层产生机制，改变总是由西方发达国家人员担任国际监管组织负责人的现象。应充分发挥包括联合国所属各主要国际经济组织及G20等国际经济制度架构的作用，形成一个更有利于兼顾公平和效率的全球治理体系，维护世界金融稳定、促进世界经济长期健康发展。3尽快建立覆盖全球特别是主要国际金融中心的早期预警系统，建立及时高效的危机应对救助机制。
（二）完善国际监管的原则和制度规范
1处理好金融监管与金融创新之间相互矛盾、相互促进的关系，根据金融创新的发展不断调整金融监管和完善市场规则，加强创新产品的市场监测与预警，适当提高金融创新产品的资本金要求，增加金融创新的透明度，提高创新产品估值水平。［4］2强化对评级运用和评级机构的监管。主要评级机构对金融机构和产品的评级结果已经成为国际性的金融服务产品。金融危机表明，各国需要共同行动，加强对评级体系的国际监管。国际清算银行、金融稳定理事会等国际机构应当协调制定和执行标准，指定专门机构负责这些规则的贯彻执行，重点关注评级体系存在的问题、消除评级机构和发行人之间的利益冲突以及提升评级机构的独立性、公正性和透明度。3根据此次危机中暴露出的不足，抓紧修订完善有关制度规范。要制定合理有效的金融国际监管标准，完善国际监管制度，增强国际金融市场和各类金融产品的透明度，强化市场纪律。要通过统一监管措施和监管标准来提高各国金融监管水平，更有效地在世界范围内确认和防范潜在金融风险，防范监管套利带来的金融风险。在修订及制定制度规范时，要尽可能反映大部分成员国的金融发展水平，否则国际标准的适用性将大打折扣，推广时也会遭遇较大的阻力。要引入宏观管理机构的周期参数，加强逆周期机制。
（三）鼓励双边和区域监管合作
在跨国银行国际监管方面，应充分发挥双边合作和区域性金融组织、区域性合作机制的作用。在当前国际监管组织和国际监管标准权威性不足的情况下，双边合作是最基本、最常见的形式。区域合作是区域内各国政府基于共同利益之上的合作，它可以在总结经验教训的基础上把区域内金融监管合作的一次性博弈变成多次的博弈，从而实现区域内多方的金融监管协调。［5］随着区域经济一体化的不断发展以及各国对地区主义的重视，区域性金融监管合作的重要性日益体现，区域性的金融监管国际合作现状和效果呈现出优于全球范围内金融监管合作的态势，欧盟金融监管一体化的实施就是其中的典范。［6］
（四）坚持反对各种形式的金融保护主义
金融保护主义是中心国家为了维护自己在国际经济体系里的地位所作出的一种自我防范的措施。［7］金融保护主义在国际上一直存在，只是随着国际经济金融形势的变化而不断调整其内容和表现形式。20世纪30年代经济大危机中，美国开始只顾本国利益，出现了金融保护主义。多年以来，美、日、英、印等国家为了捍卫本国利益，都对外资入股其银行业控制甚严，允许外资控股本国银行这类事情大多只发生在少数新兴市场国家。而西方发达国家的银行却从未被外资控制，大都是由本国资本或国有银行控制着。此次金融危机引发资金短缺后，欧美的保护主义立即转向，但很多国家重振经济措施中还有金融保护主义之嫌，其表现为各国政府都强调本国的金融机构只能给本国的企业优先融资，同时有的金融机构大幅度从新兴市场和发展中国家撤出资金。金融保护主义会引发贸易保护主义，并对实体经济的运行产生影响。上个世纪30年代美国金融保护主义引发了关税大战的贸易保护主义，那是全球经济的一个极度艰难时期。此次危机中，西方国家金融资本纷纷撤走后，由于得不到急需的资金，一些发展中国家的企业就可能减少生产，出现衰退加剧，并影响到发达国家的消费成本和出口量，从而延缓全球整体经济的复苏时间。与制止关税战相比，遏制金融保护主义的难度要大得多，国际社会目前尚未建立一套行之有效的监控机制。处理当前出现的金融保护主义苗头的措施应做到：(1)强化IMF和WTO的作用，以便它能更好地仲裁金融领域的纠纷。(2)修补金融监管体系，以推动市场信心的恢复。(3)限制各国经济刺激计划中的“买本国产品”条款，这类条款目前已经成为最引人关注的经济威胁。(4)加强国际协调，尤其是发达国家要首先承担起责任来。
主要参考文献：
［1］钟伟，孙宝沙、次贷危机后全球金融监管理论的新进展［J］、南方金融，2009(12)、［2］黄丹华、国际金融监管改革与中国金融监管发展［EB/OL］、巨潮资讯,2008-12-16、
［3］刘道远、全球化背景下国际金融法制改革研究［EB/OL］、国际经济法网,2010-1-9、
［4］中国工商银行城市金融研究所课题组、次贷危机下的金融监管反思［EB/OL］,省略,2009-3-27、
［5］曹宁、对金融危机背景下国际金融监管体系重构的思考［EB/OL］、 lelaw、njue、省略/show、asp?id=174,2009-5-14、
［6］王宝杰、论金融监管的国际合作及我国的法律应对［J］、政治与法律,2009(6)、
［7］黄海霞、警惕去全球化造成的后果,news、省略/c/sd/2009-03-09/143817368901、shtml，2009-3-9、