财务风险规避措施(精选8篇)

财务风险规避措施篇1

1行政事业单位财务风险现状

1、1资金管理效率较低

根据统计，行政事业单位对于资金的需求逐年上涨，而实际可利用的资金规模总体却呈现缩小的趋势，所以行政事业单位对自身资金管理效率的要求也有所提高，但是现阶段行政事业单位普遍存在资金管理效率低下的情况，部分行政事业单位财务部门对于资金的使用没有明确的计划，现金流量表中财务信息存在失真，没有相对完善的资金使用计划，这些都导致了行政事业单位可利用资金无法用在“刀刃”上，资金管理效率较低可能造成行政事业单位应发挥社会责任的过程中因资金不足而无法达到预期的效果，部分便民工程的进度可能也因此耽搁，为了降低行政事业单位的财务风险，迫切需要提高资金管理效率。

1、2风险预警机制欠缺

行政事业单位对于财务风险的预警工作普遍做得不够到位，财务预警是指财务工作人员或管理层根据财务报表中出现异常信息的判断与反馈能力，在发现异常以后，将异常情况与异常情况产生的原因及时反馈给管理者，管理者根据异常产生的情况进行合理的调整，保证财务的健康运行，在此基础上，行政事业单位预警机制应该建立在监督权的独立上，若权责划分不够明确，可能造成风险信息产生以后，出现个人或部门“压下”信息的情况，但现阶段行政事业单位的相关财务权力都集中在财务主管手中，信息的收集与上报完全由主管控制，预警机制存在较大的漏洞，由此造成行政事业单位财务预警无法发挥实际的作用，单位的财务风险无法得到控制，而且在此基础上，行政事业单位内部各个部门对于财务信息异常情况不够重视，造成财务风险的逐渐累积，当风险爆发以后，行政事业单位没有健全的风险抵御机制，将造成财务风险的影响与破坏迅速扩大，对于行政事业单位的稳定运行将产生消极影响。

1、3财务管理方法落后

现阶段部分行政事业单位在职责扩大，合并其他单位以后，现在已经具有很大的生产规模，组织机构相对也比较庞大，原有的财务管理模式与方法无法适应事业单位发展情况。由于计划经济体制的影响，行政事业单位往往没有明确的财务管理目标，单位内各个部门也没有对于权责进行明确的划分，财务内部管理工作的落实与方法的选择也比较落后，造成财务管理效率不高，财务报表信息的收集与制定都存在一定不合理性的，财务管理方法的落后直接造成行政事业单位所面临的财务危机不断增加，虽然现阶段部分行政事业单位效仿西方发达国家的公务部门进行财务管理工作，或采用企业的管理模式，但是因财务管理方法没有做到因地制宜，导致资金利用效率、财务管理能力总体下降，行政事业单位财务风险产生的几率不断增加。

2行政事业单位财务风险的规避措施

2、1提高资金管理效率

资金管理效率的高低对于财务风险的控制将起到明显的影响，所以行政事业单位应该加强资金管理工作，提高资金利用效率，在日常的资金管理工作中，应该保留充足的现金流，避免因资金周转困难而产生的相关问题，行政事业单位的管理层应该加强对现金流量表的分析与控制工作，同时对比同类型行政事业单位的资金利用情况，充分为下一期工作预留现金储备，同时每一笔现金的支出与收入都应做好记录。这种工作的持续进行能够促使行政事业单位完成现金流量的预算，并据此制定不同时间段的预算，从而做到对行政事业单位的现金流量准确控制。行政事业单位要对在经营过程中的贷款等债务进行及时偿还，从而提高行政事业单位的信誉，达到与银行等金融机构的长期合作。因此，财务部门要对行政事业单位的贷款、资金利用、还款情况进行统计，对比分析得出资金利用分配。在一定程度上加大对低利率资金的利用，进一步加强行政事业单位的资金管理，真正实现行政事业单位内部资金管理的统一。

2、2完善风险预警机制

财务预警是财务失效的时候对财务管理人员发出警报。财务预警权是说财务报表能够反映行政事业单位内部任何部门的财务信息，并将这些信息反馈到行政事业单位的管理者。当行政事业单位内部财务信息出现问题的时候，财务预警系统就会相应发出警报，行政事业单位的相关领导就会对这个部门的财务状况进行干预，以减少财务风险带来的损失。当存在财务风险产生的隐患时，财务预警系统能够在最短的时间内将信息反馈给相关负责人，分析财务风险产生的原因及破坏情况，根据实际情况迅速做出判断，合理规避或降低财务风险产生的影响，为了提高财务预警机制的有效性，行政事业单位可以成立专门的财务预警工作小组，专职负责风险信息的收集与分析。

2、3采用科学的财务管理方法

行政事业单位必须合适设置财务岗位，调整并优化内部组织机构，明确划分各部门的职责，形成各部门之间的相互制衡。对采购部门有权进行职责划分，比如，采购员必须经过其他部门的审核或者相关领导的批准才能从事采购业务，但是批准采购的相关领导不能从事采购业务。授权批准控制能够帮助中小行政事业单位进行财务信息的管理，行政事业单位内部各管理者不能越权，必须在其职责范围内进行任务支配，相关工作人员也必须在其职责范围内进行业务办理。比如，采购员进行物品采购过程中，必须在规定的资金范围内进行资金的使用，如果不得已必须超额采购，必须经过审批领导的同意才能执行。行政事业单位还应该根据实际情况进行会计制度的完善，使会计的监督职责得到充分发挥。行政事业单位内部会计制度还应该包含事业单位的核算、会计的职能责任制度等，通过完善的会计管理制度来保证事业单位财务得到有效内部控制，有效控制财务风险。

3结论

财务风险规避措施篇2

一、新形势下企业财务风险发生的原因分析

1、企业内部财务预算工作不到位企业内部财务预算工作不到位，是引发企业财务风险的最主要原因。通常企业在发展过程中，有时会盲目或者迅速地进行扩张，而在扩张过程中又未进行严密的预测计算，这时就很容易出现资金周转困难的情况。因此，企业如果想要大举收购、扩张，一定要做好预算工作，够透过繁华的表象看到可能存在的破产的征兆。此外，部分企业没有经过全面详细的预算工作即购建巨额不动产，这也是引发财务风险的一个重要因素。2、企业经营信用度降低企业信誉及信用度持续降低，往往是其财务危机的催化剂。通常企业或者其法定代表人的信誉一旦受损，企业就会遇到筹资和经营等方面的困难，而资金紧缺的结果就是企业将无力偿还部分到期债务，引发财务危机。另外，目前许多企业都存在大量的赊销业务，企业与企业间相互间形成了一种紧密的债权关系，一旦其关联企业出现问题或者趋于倒闭，企业自身的财务状况也会受到影响，继而引发财务风险。此外，企业经营信用度降低的一个原因是其市场竞争力的减弱。通常企业自身的市场竞争力一旦减弱，其许多的生产计划和目标就难以顺利完成，极容易导致产品滞销、库存积压等情况发生，继而引发一些隐性的财务危机。3、企业内部财务结构不合理当前国内有很大一部分企业由于财务结构不是很合理而引发财务风险。具体表现为：（1）企业负债过多。一般情况下企业债务增加，往往会造成资金的结构比例失调，当资产的负债率超过了一定的比率，就会引发的信用危机，从而因无法按时偿还债务而陷入严重的财务危机。（2）企业资金的占用不合理。通常企业发展过程中，其财务结构的优劣可以说是财务风险是否发生的晴雨表，企业财务结构不合理，财务危机也就会接踵而来。一般企业财务危机发生的征兆是其筹资的结构长期不合理，导致筹资成本过高，最终影响到企业的盈利能力。

二、新形势下企业财务风险管理的有效控制对策

1、建立资金集中管理模式当前新形势下，企业财务风险控制的一项有效措施就是资金集中管理模式的建立，而建立资金集中模式的最主要方法是“现金池”[2]。“现金池”主要指的是企业通过采用账户余额集中的形式，来实现内部资金集中管理的一种办法。这一管理模式的主要目的在于通过使用限额存款、委托贷款、差额拨款以及利息调控等方式，来实现企业与分企业、子企业之间的资金集中和优化配置。具体操作方法为：企业选择一家主办行，然后由母企业设立一个账户，将其作为“现金池”；企业的分企业以及子企业再在其账户下设立各个子账户；企业的各分企业以及子企业虚拟出一个统一的透支额，然后银行将每天同一个固定的时间内，自动对其账户进行扫描，并将其账户清零。通常企的分企业以及子企业账户内的资金透支时，银行将从“现金池”中划拨填充账户，将其以借款的形式做记录，并支付一定的利息；当其账户有结余时，企业则会将其账户内的全部金额转入到总企业的账户，将其以存款的形式做记录，并收取适当的利息。这样的管理模式不仅能实现对下属分、子企业资金收支情况的实时监控，而且还能有效强化企业内部资金的优化配置，加快其资金的周转速度，从而使企业在实现内部财务风险控制的同时，提高自身的经济效益。2、实施有效的企业财务预算管理新形势下，企业想要实现财务风险的有效控制，还需要加强对自身内部财务预算的管理。企业要制定一套符合自身实际发展情况的预算体制，并加大其实施力度。企业发展过程中的财务预算主要指的是企业根据自身的战略规划，对一定时期内的经营行为以及经济资源等的支出进行合理预算。一般情况下，企业财务预算的准确与否，直接影响到企业能否有效地规避在投资经营过程中的财务风险[3]。准确的财务预算，通常能使企业较为全面地了解到未来一段时间内，自身发展中大致需要的财务支出，以便于对财务支出以及经营活动做出合理的安排，从而最大程度降低生产经营中的财务风险。3、建立现代企业信用管理制度现代信用管理制度是现代化企业制度中的一项核心内容一。在企业发展过程中，面对可能存在的财务风险，企业一定要尽快建立一套符合自身实际发展的现代化信用管理制度，以期在最快的时间内有效改善其信用管理的状况，解决由于自身信用较低带来的财务风险管理问题，最终实现提升企业市场竞争力，扩大企业经济效益的目的。一个完善的现代企业信用管理系统主要包括如下内容：客户信用管理制度、信用管理政策、信用额度审批程序、信用风险控制的原则和程序、拖欠帐款处理办法、应收账款监控制度以及追账程序等[4]。4、建立良好的企业风险处理机制风险处理机制主要指的是企业在已识别、分析自身存在风险的基础上，积极采用有效的措施处理和控制财务风险，并通过采用最为经济的方式将其可能造成的不利后果减少到最小程度的风险处理方法。目前企业财务风险处理过程中，应用最多的主要为风险规避以及风险控制两种方法。财务风险的规避主要是指在某项财务风险可能发生之前，企业通过适当的预算和分析，对风险产生的因素和条件做出正确的判断，然后有意识地采取一些回避措施，主动放弃或者是尽量想办法拒绝承担该项风险。而风险控制则主要是指企业为了避免财务风险的发生，通过采取一定的风险规避措施，主动放弃可能发生财务风险的决策方案，是企业风险处理中比较简单易行且全面的风险管理措施。5、加强企业员工风险意识的培养企业财务风险存在的另一重要原因是由于整体员工的风险意识较差。在企业的日常管理过程中，财务风险可能存在在任何一个财务管理的环节当中，因为管理过程中，任何一个环节的疏忽都有可能会产生财务风险[5]。而目前我国的企业财务管理过程中，许多企业的管理人员以及相关工作人员的风险意识都普遍比较薄弱。究其原因，一方面是因为公司管理人员的专业知识不是很丰富，识别财务风险的能力较低，在面对财务风险时，也找不到较好的规避方法。另一方面，许多企业的大多数员工对于财务风险的认识不够深入，认为其与自身的实际利益并没有多大的关联，常常忽视了风险意识的培养。因此，企业一定要在深入分析财务风险发生的原因，并建立一支具备一定风险意识的管理团队，加强对财务风险的管理。企业管理中一个重要的组成部分就是财务风险管理。随着我国市场经济的飞速发展以及企业间市场竞争的日益激烈，目前我国企业发展过程中的财务风险问题也日益突出。面对这样的情况，企业一定要通过采用各种积极有效的科学手段和措施，对这些风险进行预测、识别、预防以及控制，不断提高自身的财务风险防范意识，加大对财务风险管理的力度，以便于企业尽可能使用最低的成本确保其内部资金运转的稳定性、连续性以及效益性。

作者：丁广好 单位：中海浙江宁波液化天然气有限公司

财务风险规避措施篇3

[关键词]财务 风险 预算管理

一、引言

在现代企业发展制度环境下，企业已经成为面向市场的竞争主体和独立的法人主体。作为企业，其经营与管理的最终目标是为了实现利润最大化，而利润最大化的实现离不开完善的财务管理。企业要想更好的生存并不断发展，必须以收支相抵、到期偿债为基础，以不断的增加收入，提高利润为前提，而这都离不开完善的财务管理。从财务管理和会计核算角度出发，现代企业许多风险在财务管理和经营运行的轨道后回到会计核算的层面，如果对此管理不善，这些经营风险就隐藏在会计要素中，体现为某些会计要素计量虚高，某些会计要素计量虚低，导致企业财务状况、经营成果出现脱离客观的偏差，继而可能影响正确的决策，导致企业经营决策失误。

二、企业财务管理风险分析

财务预算管理是采用价值形式对企业经营活动进行预测、调节、决策和目标控制的管理形式，是集事前、事中、事后监督于一身的一种有效的现代监督手段。在企业集团内部建立以全面预算管理为中心的财务管理运行机制，对建立现代企业制度，提高管理水平，增强竞争力有着十分重要的意义。企业实施预算管理已经成为企业财务管理改革的重要取向。实施全面的预算管理需要采用增量预算，一般是在上年度预算执行的基础上，考虑预算周期内各种因素，调整预算的金额。实施全面的预算管理一般需要考虑企业的短期规划和长期发展，并根据企业的发展战略以及项目执行情况进行适当的调整。由于企业的经营的市场环境经常变化，所以预算调整需要考虑一定的弹性。如果企业预算管理缺乏弹性，必然会导致企业与外部环境不适应，继而会影响企业对市场的应对能力。因此，确定适当的弹性额度以及考虑市场环境和企业发展战略，进行全面的预算管理是企业首先需要重点解决的问题。一般来说，由于全面预算管理由于涉及的部门多、而指标多，导致企业实施全面预算管理存在一定的困难。一般来说，企业财务管理存在以下几个问题。重短期、轻长期，企业财务预算与企业发展战略长期种难以匹配。企业一般是以利润最大化为目标，按照市场规律运行。而企业的财务管理则在最大利润目标的前提下，往往服从于短期利益。未来一定时期的资产和经济效益状况，以及反映企业未来资产增值、保值的目标。预算管理的作用是通过预算体系把企业要实现的总利润目标分解落实到企业的各责任主体，它可以是企业一个职能部门、分公司、车间、班组，直至个人。并明确界定各责任主体的责、权、利及相互之间的关系，从而保证企业生产经营活动的协调运转。同时，在此基础上最大限度地调动其积极性，强化其责任感。通过预算管理体系的建立，可以将原来只是由少数高层管理人员进行的管理工作，转变为由全体员工都参与管理。预算落实、执行的过程是一个全员参与的过程，每个责任主体就是一个管理主体，使员工真正树立主人翁意识，才会真正关心企业发展；同时，在企业内部各责任主体之间模拟市场管理，各责任主体的经营活动提前可控性，推动了各责任主体为达到责任目标的要求而努力，当然也就实现了企业经济效益的最大化。预算管理的关键在执行与监控。现代企业在经营发展，风险存在于企业的财务管理和经营活动中。缺乏预算管理，导致企业往往重资金总量筹集，　轻筹资结构安排。财务管理注重的是体现资源的综合利用，以及实现资本运行效益的最大化。这就要求企业高度重视资源结构，统筹安排，强调的是企业控制核心技术和核心资源，而将非核心产品外包。那么在财务管理上，需要统筹安排的不仅仅是自有资本的购买和安排，而且还需要考虑外包预算管理。注重资金总量的安排，轻视资金的结构安排，会导致企业在具体的项目运行中，部分环节捉襟见肘，而部分环节可能资金过度充裕，无法实现资本的最佳使用。同时由于企业缺乏预算管理，一般企业都是重当期收益，轻远期风险控制。这就会导致对于企业的长期的发展规划缺乏有效的财务管理及其规划支撑。企业发展规划与企业的财务战略管理以及财务预算管理决策分不开。企业重视短期的收益，而忽略长期的发展规划的做法，会导致财务运筹高度集中于当期财务管理。缺乏远期的风险控制会导致以下后果：企业财务高度投资于短期效益项目，企业远期战略规划，缺乏资本支持；企业资本运行结构不合理，高度投资于某一短期高效益项目，导致企业运行风险提高。现代企业管理要求建立完善的预算管理制度，各项财务的支出和使用都以预算管理为依据，但是现代企业在财务管理中往往都缺乏合理的预算管理。具体表现如下。其一，企业的财务预算前提不科学；其二，对于企业财务预算各级领导思想不统一，执行标准不一致；其三，企业预算执行缺乏有效的监控；其四，预算考评定位比较低。

三、加强预算管理，按照财务计划控制风险

计划分为公司计划、产业计划和企业计划，分别由相应的经营计划和工作计划构成。经营计划包括生产计划、营销计划、财务计划、三定计划、项目投资计划、固定资产购置计划、采购计划（含招标）、设备大中修计划、技术改造计划和新产品开发计划等。按照财务计划控制风险是指对计划编制、审核、执行、调整、考核与兑现全过程的管理。采用的原则包括科学性原则，结合上年度计划完成情况，对照发展战略目标，制定年度计划，保证计划的管理效率和效果；客观性原则，计划指标、措施符合公司及企业的经营实际，指标分解均衡、客观；严肃性原则，突出计划在各项工作中的基础地位和作用，计划一经审定严格执行，不准擅自调整，严格考核、兑现。

1、按照计划编制财务预算

工作计划包括重点工作计划、例行工作计划、会议计划、认证计划、招聘与培训计划。计划编制依据包括：公司、产业及企业的三年规划、五年战略；公司、产业及企业近三年主要指标完成情况；新企业、新增项目以“可研报告”确定的指标为依据；市场发展趋势、需求状况及预测；充分考虑技术改造、项目投资等指标影响因素，发掘企业指标增长潜力。编制方法，采用自下而上，上下结合，双向协调、互动；是以最小经济核算单位为起点，逐级审核、汇总。编制要求以主要指标为核心，各项计划要围绕主要指标编制。生产企业重点围绕成本、产量、质量指标编制计划，销售企业重点围绕销量、价格指标编制计划；根据计划要求，分别按照“项目、生产线、品种、区域”等细化编制，月份指标、工作进展情况，要有具体的计划安排和工作部署；确定主要指标及各专项计划。年度计划编制依据要全面、具体、突出重点，对各种增减利因素要全面分析，以“计划纲要”形式对全年计划情况进行总体描述；每季度最后一个月细化下季度计划，并按月份进行量化分解。季度计划要结合市场变化、上季度指标完成情况及企业生产经营状况细化编制；每月最后一周，根据上月计划完成情况和当月计划指标调整下月度计划执行方案。方案要指标明确，策略、措施具体且有针对性和可操作性，完成时限及责任人明确，相关工作衔接、配套；年度计划、季度计划、月度计划执行方案以及相应的表格，要规范完整、指标具体、提报及时、保证质量。

2、计划的审核

计划审核主要对利润、收入、产量、销量等指标计划及其影响因素、变动幅度进行审核，评价指标的合理性；审核成本费用计划，主要对成本费用计划的影响因素、降低措施及变动幅度进行审核，评价成本费用的合理性；审核技改、项目投资、固定资产购置计划，主要对技改、新增项目及固定资产购置的必要性、可行性、经济性、规范性进行审核，确保重点项目的实施审核资金收支计划，重点审核资金收支依据、平衡措施等，确保经营活动顺畅；审核营销计划，重点审核营销方案、营销策略、广告宣传计划及营销措施，确保营销效益；审核计划编制程序、标准及相应表格的规范性、完整性，评价企业计划编制质量。审核方法与要求包括对比分析审核，以同期、同行业及预测指标为审核依据；逐级分解审核，企业自审为主，公司部门审核为辅，按业务流程及计划构成逐项分解审核；专项专业审核，各专业部门结合企业分类管理，对专项计划进行专业审核；同步协调审核，以专业为主线、以产业为主体进行纵向与横向的协调与沟通，保证公司、产业及企业间指标的动态平衡。计划一经审定，即作为公司年度经营工作的依据，公司部门和企业须认真组织落实。计划实行过程管理，对计划执行情况，须按项目及时跟踪，企业按日上报各项指标，产业按旬分析，公司按月总结，对执行中出现的偏差，及时分析原因并采取措施。公司通过审计、调研及专题会，对计划执行情况、重点工作及工程项目进展情况跟踪检查、指导，按旬、按月总结、分析。计划指标一经审定，原则上不予调整。出现以下情况之一的，半年进行调整：外部经营环境发生重大变化，使现有计划失去指导意义；内部发生重大调整，原计划编制依据发生变化。

3、计划指标的调整

计划指标调整须经公司审计、调研确认，并经公司总裁办公会批准。计划考核实行“四级考核”制，即公司对企业、企业对车间、车间对班组、班组对个人逐级考核。计划指标须层层分解，逐级签订责任书，并将计划执行结果与薪酬挂钩　。计划指标发生调整的，按调整后的计划指标考核兑现。计划执行效果的考核与兑现，按公司《经营责任书》及相关规定执行。未按本制度执行的，公司有权对相关责任人予以经济处罚和行政处分，直至追究法律责任，将财务风险降至最低。

四、财务预算管理的考核评估

公司在监控实际结果的基础上，对公司各部门以及员工进行考核，考核采用业绩评定表和工作标准法两种方法相结合。首先成立预算考核工作领导小组，由厂长和相关部门负责人组成。预算考核工作领导小组负责组织实施预算工作实施情况的考核工作，决定与考核工作相关的事宜。预算控制一般分为事前、事中、事后三阶段控制，通过年度预算确定前做充分沟通，与各责任中心经理每一项都过一遍，并结合年度责任中心工作计划，同时取得人力资源部、责任中心的上级主管的配合，共同完成预算前的工作。同时做季度的滚动预算，通过对比以前各期的预算执行情况，结合本季度的工作计划，重新调整当季度预算。并且，通过预算控制表，控制日常的预算执行行为，每月一次，将工作计划与预算中存在的差异，以追加、调减、推迟、提前等方式给予调整，由相应权限审核确认。每月底，由财务部提供各责任中心的预算执行情况表（由ERP系统支持，将每月的预算在基础资料中录入，并随时控制日常的支出行为），及时反馈预算执行状况，并将预算差异（正负两方面，不得超过5%）反馈到人力资源部，由人力资源部根据制定的预算考核指标及时考核，每季度一次，年终算总账。对部门主要采用业绩评定表法。根据年初分配到每个部门的预算指标，结合各部门完成的情况，对各部门的工作业绩进行综合考核。考核各部门预算期内任务完成情况。对考核成绩按照优秀、良好、合格、稍差、不合格五个等级考核，定量考核排位靠后的10%人员进行岗位绩效工资档次下调。对于优秀部门奖励5万元。对员工的考核主要采用工作标准法，重点考核工作质量和效率，考核子公司优秀个人给予5000元奖励、集团公司优秀个人1万元奖励。对年终靠后10%的个人，给予扣除年终奖金的惩罚。通过严格的评估审核，做到有奖有罚，控制财务管理风险。

参考文献：

[1]范玉如、加强财务预算管理提高经济效益[J]、中国商界（上半月）　，2010-11

[2]栾洪文、加强煤炭企业财务预算管理的几点建议[J]、中国外资，2012-09

财务风险规避措施篇4

【关键词】财务风险规避措施方法

财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。揭示企业财务风险的成因,并对其规避的措施和方法进行研究，具有十分重要的意义。

一、企业财务风险的成因

1、企业财务管理系统适应宏观环境的滞后性

目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不健全，管理基础工作不完善等原因，企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3、财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4、有些企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

二、企业财务管理在不同阶段的财务风险

1、企业资金结构不合理，负债资金比例过高

在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到70%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

2、固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误

在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。

3、对外投资决策失误，导致大量投资损失

企业对外投资包括有价证券投资、联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，由此产生财务风险。

4、企业赊销比重大，应收帐款缺乏控制

由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收帐款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收帐款失控，相当比例的应收帐款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。

5、企业存货库存结构不合理，存货周转率不高

目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

三、企业财务风险的规避

1、规避企业财务风险的主要措施

规避财务风险以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，规避企业财务风险，主要应抓好以下几项工作。

（1）认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法；建立和完善财务管理系统，设置高效的财务管理机构，配备高素质财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

（2）不断提高财务管理人员的风险意识。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

（3）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

（4）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

2、企业防范财务风险的技术方法

（1）分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。由于市场需求具有不确定性、易变性，企业为分散风险应采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，可能会被其它产品带来的收益所抵销，从而避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。对外投资多元化是指企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以分散投资风险。

（2）回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以回避财务风险。

（3）转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。

（4）降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现并化解风险。企业也可建立风险基金，如对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。

3、不同的财务活动阶段，规避财务风险的技术方法

（1）筹资风险规避的技术方法。首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，选择多种筹资渠道。第五，提高资金的使用效益。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。

（2）投资风险规避的技术方法。首先，要谨慎投资，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。第二，如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。第三，合理进行投资组合。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业或部门的投资项目组合，长短期限不同的投资组合等，以追求一种收益性、风险性、稳健性最佳组合。第四，加强对证券投资的系统风险和非系统风险的研究，以减轻和抵消对证券投资收益的影响。

（3）资金回收风险规避的技术方法。资金回收风险是指资金不能及时周转或资金流出后不能及时收回的风险。要规避资金回收风险必须做好资金来源、资金占用、资金分配和资金回收的测算和平衡，以保证资金的安全性、效益性和流动性。应收账款回收控制风险可以通过以下方法加以规避：一是利用“五C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策；二是在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的赢利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；三是定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备；四是针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客户关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。

（4）收益分配风险规避的技术方法。收益分配风险的规避要从现金流入和现金流出两方面着手。一方面要对现金流入实施控制，另一方面要考虑收益分配政策。根据企业发展的需要，制定合理的收益留存和利润分配政策，采取适当的利润和现金分配方式，保障现金流入与流出的相互配合、协调，以降低风险。

【参考文献】

[1]周朝琦等：企业财务战略管理、北京：经济管理出版社,2001，4。

[2]王希旗、江小毅：财务管理、杭州：浙江大学出版社,2004，8。

[3]叶弟豪：财务风险规避、知识出版社,1994。

[4]朱伟：论我国企业财务风险制度防范、企业经济,2003（3）。

财务风险规避措施篇5

一、高速公路建设项目特点

1、投资大，工期长。高速公路建设作为我国基础性建设过程，投资和规模都是巨大的，和一般的过程差距甚大。由于建设规模和资金投入太大，所涉及的组织关系，当事人和各方利益都太多，管理起来非常的麻烦，需要投入大量的时间精力来维持运行。

2、财政管理要求极高。高速公路项目建设周期很长，投入的资金巨大，加上运行实际条件差别不同，很难找到先例作为参照，高速公路项目财务风险主要是:(1)投入的资金大，有复杂的债务结构;(2)建设周期长，突发事件难以控制，为保持资金链的完整，需要现金流动量很大;(3)很多的企业在运行时，考虑到高速公路项目建设项目周期长，融资资金高，企业负债率也会持高不下，也就加大了融资成本，项目借款时间一般很长，资金巨额，给企业带来很高的财务费用和苛刻的还款条件，导致了高速公路建设项目的财务风险加剧;(4)高速公路建设过程中存在着各种风险，包括了系统风险和非系统风险，想政治风险经营风险等，这些风险也给财务管理带来难度。降低财务风险是保证高速公路建设项目提高效益的重要环节，也是企业最看重的环节。

3、技术难题和安全问题。路面施工技术、隧道施工技术的等属于高速公路建设项目的子工程项目。项目繁多复杂，且施工过程也会出现各种问题，比如遇到岩石矿山，需要岩土技术、水文技术甚至是航道技术的支持;修复高速公路建设对环境的破坏，解决水土流失，植被修复等问题，这些都是技术难题。农民工是建设项目施工作业人员的重要组成部分，素质文化层次不齐，安全意识尤为薄弱，加上长期在野外作业，使用大型机械比较多，现场作业环境复杂混乱，导致突况频发，构成了高速公路建设项目安全的重难点。

4、影响因素。社会经济、政治、技术和自然条件都制约着高速公路建设项目的开展。任何一个因素出现问题都会影响工程的运行，不同的施工项目遇到的困难和影响因素大不相同，比如桥梁建设项目与路面建设项目、隧道建设项目所处环境不同，遇到的不可控因素也是不同，这也是增加了高速公路建设的风险。

二、高速公路建设项目风险特点

高速公路建设项目风险是指在项目建设中因所处环境条件或者施工条件等因素影响产生的确定性变化导致建设项目损失。

1、高速公路建设项目整个过程中都会存在风险，贯穿了项目每一阶段，而且产生风险的因素多种多样，技术环境，社会经济都会产生风险，所以高速公路建设项目风险存在客观普遍性。

2、高速公路建设项目是在不断变化的环境中进行的，在建设周期中，各种风险程度不一样，质与量在不停变化，所以建设项目风险也具有多变性与多样性。

3、产生损失的可能性是风险的一种定义，换一个角度出发，对于财务管理来说，风险是企业的必要收益率，也就是说风险在给高速公路建设项目带来损失的同时也可以带肋一定收益，这就是项目风险的相对性。

4、前面已经说到，高速公路建设项目组成复杂，社会关系复杂，施工环境复杂，在这些复杂关系背后互相影响互相作用，也就是项目风险的复杂性。

三、项目风险的应对

综合高速公路建设项目风险的特点，经过风险识别和评价之后，就要对项目风险采取应对措施。项目风险应对作为项目风险管理的有机组成部分，必须从整体角度进行。

1、减轻项目风险。减轻风险是一种灵活性策略。以降低风险发生概率或者将风险发生后的损害减到最低。该策略的效果取决于事先对风险的预测。可预测风险和不可预测风险是风险管理不可控的，对不同的风险和风险程度，才去的措施是不同的。经验丰富的财务管理专家和经济模型模拟运行是对经济风险的支持。对于已知风险，一般可以通过控制措施，减少风险发生可能;对于可预测的风险，利用迂回战术将风险降到最低;对于不可预测的风险，应高采取转化措施，将其转化为可预测或者已知风险。

2、回避风险。预防和回避风险有两只手，一只无形手和一只有形手，是最积极的风险管理策略之一。建设工程领域一般用有形手，消除不利因素于项目开始之前，采取相应措施避免风险的发生，果断将消除已存在风险，降低损失，不过由于工程技术的弊端，有形手要配合其他措施一起发挥。教育法和程序法是无形手的主要手段，为提高风险管理素质，对相关人员的风险管理教育，促使其掌握风险控制方法;制定减小风险的规章制度，以制度化的方式控制风险就是程序法发挥的作用。当发现发生概率很大，且造成后果也将很恶劣时没有能够应付的措施时，主动放弃项目或者改变方案，有效地回避风险，避免巨大的人员和财产损伤。风险的回避需要提前预测风险，再分析是主动预防风险还是放弃风险。

3、风险转移。合伙分担风险就是转移风险，指将风险结果造成的损失转移到合伙人，结果没有降低风险，只是将风险损失与他人或者组织分担。按财务相关性可划分为财务性风险以及非财务性风险。在财务性风险转移又细分为了保险类和非保险类。是最常见的转移风险办法之一。

4、储备风险。一般是指对针对不同项目风险的应急措施，分为预算应急费、进度后备措施和技术后备措施。预算应计费其实就是一笔储备资金，一般用来补偿不确定项目;进度后备措施是一般是应对在关键道路上的设置、浮动的时间风险;技术后备措施时间和基金的合并措施，紧急情况下技术应急预算应急费用和进度后备时间。

5、接受风险。这也是策略之一，有意识的承担风险带来的后果，主动承担风险，做好应对风险的准备，及时采取相应的措施，也能有效的规避项目风险，也可以将风险降到最低，这是最省事也是最省时间的应对措施。

四、结语

财务风险规避措施篇6

【关键词】学校 财务风险 防范

学校的财务风险所指的是学校运营当中，由于资金运动所造成的风险，主要表现在资本结构不够合理与预算收支不是很平衡等方面。随着市场经济深入发展，学校教育体制也面临改革，在财务运作方面，具有更大的自，同时，也承担着一定财务风险，只有采取恰当措施，才能给予有效防范。

一、当前学校的财务风险

（一）制度财务风险与固有风险

学校财务风险制度包含内外部制度，其中，内部制度所指的是学校管理当局的财务行为，对学校内的财务关系进行处理，以协调学校和有关利益主体间的财务关系规则；外部制度所指的是国家与地方对学校的财务行为进行规范，并协调各财务主体间的财务关系，以制定有关规定。学校的内部制度并不完善，对内部的牵制机制会产生较大财务风险。学校固有风险主要源于财务管理自身局限与信息局限，财务管理是一门管理手段与经济科学，自身还不成熟，财务理论主要建立于假设前提下，假设及现实间具有一定差距，主要是对不客观经济环境给予的估计，理论本身存在风险，尤其是在经济形势复杂化下，学校财务管理难以有效把握一些经济规律，会计信息来源不完整，让财务管理存在一定风险。

（二）筹资债务与投资风险

在学校财务运作中，负债风险所指的是学校向银行等机构过度举债后，出现影响教育与人才稳定的不良结果可能。过度举债所指的是借款金额超出还款力的行为，而不良举债所指的是通过借款来维持日常的运转行为。过度举债使得学校所支付的利息增加，而财务结构进一步恶化，学校的信用等级以及社会影响力下降明显，对学校本身稳定发展产生影响，这主要是责任意识与风险意识缺乏造成的，借贷制约机制缺乏也是其原因之一。投资风险能分成对内与对外投资风险，投资风险是因投资项目的决策失误所造成的，投资资金不能按期回收的风险。学校对内投资针对的是校办产业，学校是主要的投资者，需要对份额内的校办产业风险进行承担，会对学校财务状况产生影响，对内投资风险主要是由于责任不分、产权不清所造成的，除此之外，还有内控机制不完善，责任心不强与审计监督不到位所引发的。对外投资所针对的是社会项目投资，可分成资产与技术投资，因决策、计划与程序等失误，也会对投资产生影响，引发学校财务的不平衡性，出现学校财产流失现象。

（三）运营风险

在学校财务运作当中，运营风险所指的是学校在办学过程中，因运行管理不完善，使得财务出现失衡状况，出现运营风险的原因主要是由于下列原因造成的，其一，国有资产的流失，因产权意识不强，平常管理工作当中，因工作环节薄弱，使得学校家底出现弄不清的问题，重复建设与盲目投资，造成国有资产的流失，并出现很大浪费。学生的培养成本在测算上不够准确，其办学效益方面的意识比较弱，当招生越多时，出现亏空的可能性就越大；其二，学校的教学质量存在管理风险，扩招环境中，学校的软件比较差，教学的硬件设施也不好，使得很多学校工作缺少恰当的绩效管理体制，使得教学质量降低，而学生的就业困难，会造成学校的声誉降低，学校的经济效益降低；其三，后勤的社会改革并不彻底，使得学校投入不断加大，增加了学校的财务负担，财务信息还存在失真问题，因当前学校的财务会计机制并不完善，使得财务信息并不能真实有效反映财务的实际状况，让学校出现决策失误，并引发财务风险。

二、财务风险的防范措施

（一）加强财务风险意识

随着市场经济机制的完善，学校教育机制改革进一步深化，但同时，学校所面临的竞争更为激烈，学校实施财务活动时，也要不能避免地遇有财务风险，需学校应勇敢地承担与分担风险，以获取社会与经济效益，有效实现学校财务管理的目标，在遵守风险收益的均衡原理下，加强风险及收益考虑。财务管理当中，应针对具体的财务管理，对财务收益及安全性进行全面分析，并在收益均衡与风险要求下，采用恰当措施，确保财务活动能正常实施。学校各级人员也应在市场经济下，对学校教育发展及投入关系进行深入研究，处理好教育事业与实际经济间的关系，树立风险意识，将财务风险的防范意识能贯穿在整体决策当中。

（二）风险预警系统与管理机制的完善

在学校财务风险管理当中，应加强合理风险预警系统的构建，经过财务报表与有关资料分析，恰当运用财务数据，并采取数据管理方法，把学校所面临的危机与风险，向管理者进行提前告知，以分析财务风险原因，让学校管理层能提前实施相关防范措施，防止财务风险出现。财务管理当中，要实现学校财务目标，并加强财务风险控制，需要认真加强财务管理机制、信息系统与管理过程各环节的工作，学校构建财务管理体制，加强行为规范、风险防范与隐患消除，对财务控制体系与监督措施进行全方位控制，实施多层财务的安防制度，强化日常财务的有效控制，重点领域要重点控制。

（三）加强内部审计监督与贷款管理

在学校财务风险防范中，学校的内部审计机构应充分了解其内部状况，强化财务活动监督，学校预算执行状况应重点监督，保证资金应用合法性，实施全过程监督与定点监控相结合方式，对学校预算执行状况进行监督。学校的资金安全应归入审计工作当中，银行加强账单财务与审计的双监督，构建资金安全机制，及时发现问题并采取一定措施进行解决，投资活动，也应加强审计，避免投资风险。为预防贷款风险，还应强化贷款管理，政府部门要主动承担相应的责任，加强学校教育投入与监管，公益性事业方面，政府要全面落实，依照财政教育经费，让政策保持稳定，让学校的经费来源更为稳定，并强化内部管理，加大财务积累，全方位实施信贷管理，以避免当前学校的财务风险。

三、结束语

在市场经济体制下，学校教育体制得以改革，学校在财务运作上，具有更大的自，但同时，学校所面临的财务风险也增加，要有效避免财务风险，需要学校采取恰当的防范措施，对学校当前的财务风险进行有效解决。

参考文献

财务风险规避措施篇7

由于采取BOT融资方式具有可以缓解基础设施建设资金的不足,减少东道国政府的财政负担，改善东道国的投资环境，项目公司的债权人对发起人无追索权或只有有限追索权等特点，因此BOT方式自诞生以来，一直在国际上受到重视和欢迎，特别是在能源和交通建设领域，BOT模式得到广泛的运用。随着我国企业走出国门步伐的加快，中国企业已经逐步从低端的施工承包向总承包、带资承包和海外投资等高端方向发展，越来越多的中国公司参与到国际BOT项目的竞标和实施中。但由于BOT项目周期长，成本高，参与方多，且各方之间合同关系复杂，风险因素较多，因此了解BOT项目运做和实施过程中存在的风险和相应的风险管理措施，对于及时采取有效的应对措施，降低项目风险，提高项目的整体抗风险能力，从而提高BOT项目的成功率是十分有必要的。

在BOT项目的各参与方中，项目发起人成立的项目公司居于特殊地位，相比较于政府和用户，其面临的风险最大，在风险管理结构中起着关键作用。所以本文主要探讨BOT项目实施中项目公司所面临的风险和对策。

根据作者在实际工作中的经验和体会，针对国际BOT水电开发项目，本文力图简明扼要地说明该类项目各参与方的合同关系，根据项目所处的不同阶段和风险来源，阐述以BOT方式进行水电开发的项目公司面临的风险和应采取的风险管理措施。

一、项目参与方的合同关系

在BOT水电开发项目的各参与方中，项目公司和东道国政府是核心，是项目特许经营协议的双方当事人。项目公司由项目发起人在东道国注册成立，除了特许商角色之外，它还是融资协议中的借款人，建设承包合同中的发包人和业主、购电协议中的供电商等等。东道国政府通常指定其所属机构作为执行机构代表东道国政府与项目公司签订特许经营协议，授予项目公司特许经营的权利，并明确双方的责任、义务和权利。国际BOT水电项目的购电商通常是国有的国家电力公司（局），政府对其具有控制权，因此政府对项目的承诺更容易兑现，能够提高项目发起人对项目投资的信心。除了项目公司、东道国政府和购电商，项目还涉及到投资方（股东）、债权人、建设承包商、运营商等。另外东道国政府还会要求项目公司选择一家有经验、信誉好的国际咨询公司来审查项目的详细设计，在项目建设过程中充当监理的角色监督项目的成本、进度、质量，定期向政府执行机构、项目公司和债权人提供项目报告，并签发项目的竣工证书，决定商业运营的开始日。

项目主要参与方的关系如图所示：

项目各参与方通过签订一系列的合同或协议来明确各方在项目中的角色以及相应的责任和义务，保证和协调各参与方之间的法律关系，将各种可预见的项目风险在参与者之间进行合理分配，实现各参与主体之间权利义务的对等和利益平衡，以确保BOT项目的顺利实施。

国际BOT水电开发项目涉及的主要法律文件包括：

(1) 特许权协议 concession agreement

(2) 购电协议 power purchase agreement

长期购买协议 long-term purchase agreement

或取或付协议take-or-pay agreement

且取且付协议take-and-pay agreement

(3) 土地租赁协议land lease agreement

(4) 贷款协议loan agreement

(5)出口信贷合同 export credit contracts

(6) 债权人间合同creditors’ contract

(7) 股东协议shareholders' agreement

(8) 收益转让合同assignment contract of proceeds

(9) 完工担保合同pletion guarantee contract

(10)托管协议 escrow agreement

(11)建设合同 construction contracts，包括：

a、工程设计合同 engineering and design contract

b、施工合同construction contract

c、供货合同 supply contracts

或供或付合同supply-or-pay contract

原材料和服务合同 contracts for materials and services

(12)咨询合同consulting contract

(13)运营维护合同operation and maintenance contract

(14)投资担保合同（海外投资保险合同） investment guarantee contracts

(15)保险合同 insurance contracts

(16)东道国政府保证 host government assurances

(17)安慰函 letters of fort

支持函 letters of support

理解函 letters of understanding

如果项目交由EPC承包商建设，则建设合同指的就是EPC合同(EPC Contract)。

二、 项目风险和风险管理措施

BOT项目的实施可以划分为四个阶段，即开发（准备）阶段、建设（施工）阶段、运营和维修阶段、移交阶段。本文将国际BOT水电开发项目的风险按项目阶段归纳为四大类：开发风险、施工风险、运营风险和移交风险，另外将项目公司和债权人的财务风险单独阐述，这样划分的好处是有利于项目发起人和项目公司随着项目的进程识别项目各个阶段中潜在的风险并提前采取预防措施，同时将可量化的风险包含在项目成本和电价中。

需要特别说明的是项目开发阶段是BOT项目的关键性阶段，从确定意向、考察、立项、可行性研究、投标、谈判，到最终取得特许经营权、签订购电协议，要经过长期、艰苦、大量、细致的工作，尤其是其中的可行性论证阶段，在时间上它对应于项目生命周期的开发/规划阶段，在逻辑上它对应于项目全过程中的问题提出、建立评价指标体系以及项目分析等不同过程，因此必须从政治、社会、技术、经济等不同层面对项目进行全方位科学论证，才能奠定成功的基础。在项目开发阶段，需要对东道国的投资环境、有关立法和法律法规、市场和项目本身进行大量的调查研究；需要聘请律师、技术及财务方面的专家对项目进行全方位论证和风险分析，并在此基础上编制大量的项目文件；需要与东道国政府有关部门进行多次接触和协商。开发和投标费用很高，如果项目发起人由于竞争失败不能组成项目公司签不成特许权协议，这些花费是很可能得不到回报的。所以应该特别重视开发阶段的风险研究和风险对策，为项目的成功实施奠定良好的基础。

另外值得一提的是东道国政府和债权人更希望项目公司选择EPC承包商来施工项目，选择经验丰富的运营商对项目设施进行运营和维护，而这两种形式对于降低施工风险和运营风险都是有效的。当然，如果项目发起人有很强的技术、管理和协调能力，也可以考虑采取其它模式如分包等来建设和运营项目。

现将国际BOT水电开发项目实施中项目公司（选择EPC承包商）面临的各种风险和对策分别说明如下。

（一） 开发风险

项目公司在开发阶段面临的风险包括可行性研究风险、筹资风险、组织管理风险、特许获取风险和市场预测风险等。

1、可行性研究风险

风险来源：投资方论证不足。

规避措施：科学论证。

规避程度：投资方建立风险评价体系，聘请法律财务顾问和技术专家进行全方位论证和风险分析。

2、筹资风险

风险来源：项目公司违约，政府违约。

规避措施：项目公司提供履约担保，政府提供履约保证或安慰函。

规避程度：项目公司提供不超过项目成本10%的履约保函；在特许权协议中涵盖政府对项目的承诺。

3、组织管理风险

风险来源：项目公司组织不力。

规避措施：专家咨询。

规避程度：项目公司建立能有效运转的组织结构，聘请专业管理人才，提高管理水平。

4、特许获取风险

风险来源：政府。

规避措施：公开公平公正竞争，签订政府备忘录和特许权协议。

规避程度：政府采用国际竞标程序和结构，增加透明度；政府备忘录和特许权协议涵盖政府违约补偿条款。

5、市场预测风险

风险来源：购电商。

规避措施：调查研究。

规避程度：投资方聘请专门的工程技术人员和独立评估师进行市场调查和评估。

（二）建设风险

项目公司在建设阶段面临的风险包括完工延误风险，费用超支风险，安全风险，地质/地震风险，设备未能满足操作规范风险，项目设施现场的可获得性风险，现场恢复、移民和环境风险等。

1、完工延迟风险

风险来源：投资方，建设承包商，不可抗力。

规避措施：投资方准备应急/备用资本金，及时获得征地、所有的许可和批复，使用成熟的技术；选择有声誉的EPC承包商，采用有交钥匙责任的EPC合同框架；投资方准备应急/备用资本金，投保延迟完工险，还需要投保战争和内乱险，将政治事件的不可抗力转移到购电协议中

规避程度：项目公司注入不超过项目成本10%的备用资本金，要足够补足债务清偿金额；设立具有吸引力的竣工奖，建设承包商要向项目公司支付足够的误期损害以满足债务清偿支付和项目公司的其他责任，误期损害金额不超过EPC合同价的30%，如果合同终止，EPC承包商除支付延误完工估计的误期损害，还应支付项目设施完工所需的额外成本，但赔偿金额不超过合同价；项目公司的不可预见费用于债务清偿，如果不可预见费不够，债权人要适当延长贷款偿还期，另外在发生不可抗力造成施工延误时，不支付EPC承包商价格上涨费用。

2、费用超支风险

风险来源：EPC承包商；法律变更/税收变更/获得许可和批复延误；项目公司；项目公司变更令。

规避措施：采用固定总价的EPC交钥匙合同；条款安排；投资方准备紧急备用金；项目公司限制变更的范围。

规避程度：EPC承包商提供足够的保留金和履约保函；项目特许协议中要有政府对项目的承诺；费用超支由项目公司的紧急/备用资本金出资；潜在的对投资方会有实质影响的变更令要提前获得债权人的批复。

3、安全风险

风险来源：外部因素。

规避措施：投资方进行适当的评估并投保。

规避程度：保险涵盖战争和内乱。

4、地质/地震风险

风险来源：外部因素。

规避措施：开发期对项目进行认真评估，提供紧急/备用资本金。

规避程度：投资方提供项目成本10%的备用资本金。

5、设备未能满足操作规范

风险来源：设备能力（容量）不足。

规避措施：EPC承包商提供EPC合同履约担保。

规避程度：EPC承包商支付误期损害。

6、项目设施现场的可获得性

风险来源：投资方。

规避措施：投资方及早获得征地、所有的许可和批复。

规避程度：在融资结束前项目公司提交所需的文件获得政府对项目用地的批复。

7、现场恢复、移民和环境风险

风险来源：投资方。

规避措施：投资方获得政府对环境影响评估报告的批复。

规避程度：在开始详细评估前项目公司要提交环境影响评估报告。

（三）运营风险

项目公司在运营阶段面临的风险包括操作性能缺陷/有形损坏风险，水文风险，市场风险，通货膨胀风险，连接失败风险，法律变更/购电协议撤回/兑换限制/征收风险，环境风险，被迫停机风险，运营成本超支风险等。

1、操作性能缺陷/有形损坏风险

风险来源：项目公司或EPC承包商造成设备不能操作；运营和维修差；项目公司的不可抗力；其他不可抗力。

规避措施：EPC承包商提供保修，在商定的时间内有修正的责任；签订有误期损害规定的运营和维修合同；项目公司投保商业中断险；转移到购电协议中，包括法律变更和政府接收的规定。

规避程度：项目公司用积累储备继续债务清偿，六个月债务清偿的债务清偿储备金计入项目成本；投保保障期商业中断险，反映替换时间；继续按购电协议收取固定费用，投保战争和内乱险。

2、水文风险

风险来源：降雨量小。

规避措施：投资方在开发阶段仔细评估，提供债务清偿储备，转移到购电协议中。

规避程度：分析水流的历史资料，提供六个月的债务清偿储备，允许至少两个枯水年的发电量小于购电协议中要求的发电量。

3、市场风险

风险来源：购电商。

规避措施：转移到购电协议中。

规避程度：长期的或取或付购电协议。

4、通货膨胀风险

风险来源：外部因素。

规避措施：在协议中做出明确规定。

规避程度：按照通货膨胀率，逐年提高电价。

5、连接失败风险

风险来源：购电商。

规避措施：转移到购电协议中。

规避程度：未能取电也视为发电需要支付。

6、法律变更/购电协议撤回/兑换限制/征收风险

风险来源：政府和购电商。

规避措施：购电协议中和特许权协议中要有适当的条款，投资保险。

规避程度：特许权协议包括政府对项目的承诺，投保政府征收和汇兑限制险。

7、环境风险

风险来源：投资方不遵守环保规定。

规避措施：使投资方遵守环保规定。

规避程度：批复的环境影响评估报告。

8、被迫停机风险

风险来源：购电商违约。

规避措施：购电协议中包括相应的条款。

规避程度：采用或取或付合同，支付装机容量价格。

9、运营成本超支风险

风险来源：外部因素。

规避措施：投资方提供紧急/备用资本金。

规避程度：成本超支由项目公司的紧急/备用资本金出资。

（四）移交风险

项目公司在移交阶段面临的风险包括效益风险，资本沉淀风险，资产评估风险，监督风险等。

1、 效益风险

风险来源：项目公司。

规避措施：项目公司进行合理决算。

规避程度：采用国际上通行的财会标准。

2、 资本沉淀风险

风险来源：项目公司。

规避措施：及早撤资。

规避程度：收益及早汇出或再投资。

3、 资产评估风险

风险来源：政府。

规避措施：政府委托独立机构，项目公司寻求立法支持，特许协议中条款安排。

规避程度：建立、健全独立的权威资产评估机构，寻求政府对资产评估的认可，再评估的附加费应可调整电价或延长特许期。

4、 监督风险

风险来源：购电商。

规避措施：加强宣传。

规避程度：公示。

（五）项目公司和债权人的财务风险

项目公司和债权人的财务风险包括信用风险（支付违约）、融资成本风险、商业中断和利润损失风险、购电协议安全执行风险等。

1、 信用风险（支付违约）

风险来源：EPC 承包商；购电商未能支付电费。

规避措施：EPC承包商或其担保人提供EPC 合同担保；投资方提供紧急/备用资本金。

规避程度：投资方提供12个月付款的不可撤消循环信用证。

2、 融资成本风险

风险来源：基本利率；兑换率。

规避措施：投资方提供紧急/备用资本金；转移到购电协议中。

规避程度：紧急/备用资本金（施工阶段），采用固定贷款利率或套期保值的浮动贷款利率，多种货币组合；紧急/备用资本金（施工阶段），按投资的币种支付电费。

3、 商业中断和利润损失风险

风险来源：外部因素。

规避措施：适宜的、费用低廉的保险和再保险。

规避程度：项目公司在开始详细评估前提交保险提案。

4、 购电协议安全执行风险

风险来源：购电商和政治因素。

规避措施：投资方的法律顾问审查购电协议，如果可能，和购电商协商适当的支持措施。

规避程度：有关购电协议风险事件的法律观点要包括在详细评估中，债权人的最终推荐应强调相关的法律观点和律师的建议。

BOT水电开发项目涉及领域广泛，项目发起人和项目公司在进行风险分析时会面临许多困难，因此应聘请法律和财务顾问、技术专家来帮助项目公司进行风险的识别、分析和评价，确定应采取的防范措施，设计出一个合理的风险防范和分担的融资结构。在风险分析中，除了进行定性分析，还应进行定量分析，如对财务模型进行敏感性分析，确定风险的评价指标，建立风险的评价体系等等。应用这些量化分析方法可以使项目公司在进行BOT水电项目开发过程中将风险控制在一个最小的或可以接受的范围内。

三、项目公司在各个阶段的风险变化

项目公司在不同项目阶段的风险大小是变化的。在开发期，项目公司的风险由低到高；一旦成功获得特许经营权，风险便开始急剧下降，然而进入建设期，随着投资的逐步加大，风险也日益增加，在完工时达到最大；进入运营期后，资金逐步回收，风险逐日减小，直至完全移交，资金收回并获利，风险结束。项目公司在不同时期的风险曲线如图1所示。

四、 结语

目前，虽然我国已经建成了很多水电站，在水电站的设计、建设、运行管理等方面有丰富的经验，但中国公司直接投资海外BOT水电项目还处在尝试和摸索阶段。由于国情不同，不能将国内的经验生搬硬套到海外项目上去，而应对不同国家的国情和投资项目情况进行具体的分析，制定适合具体项目的、有效的风险管理措施。海外投资风险巨大，而且BOT水电开发项目周期长，市场变化大，潜在的风险因素更是多且复杂，因此在进行海外直接投资时，中国公司要提高风险意识，重视风险管理人才的培养和引进，加强风险分析和风险管理对策研究。重视和做好风险管理，投资海外BOT水电项目才能获得成功。

（作者单位：李红敏,中国水利水电建设集团；张淳，中国机械装备工业集团）

参考文献：

财务风险规避措施篇8

[关键词]医院；财务风险；预测能力

doi：10、3969/j、issn、1673 - 0194、2016、02、007

[中图分类号]R197、3 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）04-00-02

随着我国经济的发展和医疗卫生体制改革的深化，医院的经营行为已成为决定医院生存和发展的关键问题，医院的财务管理也发生了重大变化，如何建立完善的财务管理机制，如何防范和应对经营活动中的财务风险，对医院来说变得越来越重要。笔者认为，只有积极地对医院财务风险的内涵和特征进行了解，深入地研究医院财务管理风险的特点、形式以及领域，才能有效地制订出相应的医院财务管理方案，从而为医院经营和决策提供有益帮助，为医院发展的定位和目标提供有效的支持，保证医院的顺利发展和财务系统的安全运行。本文结合医院财务风险的具体特点及其原因，提出了一些针对医院财务风险的解决措施和对策分析，希望能有效地帮助医院规避财务风险或降低财务风险所带来的损失，确保医院的财务体系能够顺利运转，促进医院的长远发展。

1 医院财务风险的具体特点

在我国目前的经济发展阶段，医院已成为和企业类似的经营体。那么作为一个经营体就必然有可能会出现财务方面的风险。想要有效地对风险进行规避和防范，就必须对医院财务风险的具体特点进行分析和研究，只有这样才能对医院财务进行科学合理的管理，同时也把医院财务所面临的风险降到最低。总的来说，医院财务风险的具体特点分为下面几个方面。

第一，医院财务活动存在着不以人的主观意志为转移的不确定性因素，因此财务风险的发生有其客观必然性。第二，财务风险贯穿于医院财务活动的整个过程，同时体现在所有的财务关系上，是财务系统所有矛盾的集中反映。第三，医院财务风险是否发生、什么时候发生和发生的程度以及范围都是无法确定的，对于财务活动的逐渐多样化和复杂化，医院的财务管理人员还无法进行整体的掌握和了解，从而为医院带来了财务风险的不确定性。第四，医院财务风险的出现最终必将反映在医院财务状况和财务成果当中，对于医院经营活动的连续性以及经济效益的稳定性和安全性造成影响，从而对医院的整体收益造成威胁。最后，医院财务风险的发生是各种因素综合作用的结果，如果对影响财务风险的相关因素有充分的了解，就可以对其发生的概率以及影响程度进行控制。

2 医院财务风险出现的原因

从整体上来看，我国的各类医院出现财务风险的原因非常多，具体来说医院财务风险出现的原因有以下几点。

（1）医院财务管理的宏观环境过于复杂和多变，无法准确地预测并且无法进行改变。

（2）医院内部管理不合理，缺乏有效的内部管理制度。

（3）医院的资金结构不合理，负债资金占整体资金的比重太高。

（4）医院进行财务决策时缺乏科学性，无法制定有效的决策，从而使投资项目无法获得应有的收益，并且收益也不能按时回收。

（5）审计部门没有进行严格的监督。

（6）医院财务人员的素质太低，风险意识也比较薄弱，并且缺乏财务风险管理机制。

另外，医院的审计部门没有进行合理严格的监督，医院缺少专业的财务人员也是造成医院财务风险的重要因素。同时，缺少防范风险的意识以及没有相关的财务管理方式也会造成医院财务风险问题的出现。

3 解决医院财务风险问题的相关措施和对策

根据医院财务管理中暴露出的一系列问题，本文提出了以下解决医院财务管理问题的建议。

3、1 提升财务风险的预测能力

要想有效提升医院对于财务风险的预测能力，就是要从医院财务风险特点的角度出发，实时对所将要面临的财务风险进行观察。同时也要提升医院对于外部环境变化的适应能力，这才是对财务风险进行观察的意义所在。在预测医院财务所面临的风险的过程中，要参考国家关于医疗方面改革的最新措施，同时也要加强医院相关管理人员的规避风险的意识，对医院内部的财务管理制度进行完善，结合内部和外部的多方面因素，来对风险进行观察和预测。这样才能有效提升医院对于财务风险的预测能力，从而及时地研究相应的对策和处理措施，把财务风险造成的负面影响降到最低。

3、2 建立有效的规避风险体系

随着医院的经营规模不断扩大，患者数量越来越多，医患关系处理产生的收支状况构成了医院主营项目。医院必须以主营项目产生的内生性风险作为防范的重点，如何做到坚持以病人为中心，成为百姓信赖的医院，这已成为医院财务规避风险发生需要考虑的重要问题。

第一，要建立风险防范联动机制，联合财务部门以及其他各科室，建立统一的制度和规则。第二，要实现财务流程一体化，主要围绕风险环节及风险控制点，落实各项财务控制与监督制度。第三，要对风险控制进行分类，对于每一类进行严格控制和监督，包括医保和医药减免、欠费退费等一些款项，对于这些相关方面的变化进行实时的监督和控制。第四，所建立的规避风险体系一定要从整体上覆盖对医院财务造成风险的内外部因素，保证对医院主要收益项目的控制和管理是防范风险的一种有效途径。

3、3 设置合理的决策评价体系

拥有一个科学合理的决策体系对于医院有效规避财务风险会起到非常大的作用。一些决策的错误很可能会造成很严重的财务风险，所以医院的决策能力十分的重要。要提升医院的决策能力，首先，医院要改变制定决策的途径和方式，要保证作出的决策是符合科学的，在作出决策之前，一定要对内部和外部的多种因素进行分析，同时也要建立多种应对方法，综合分析决定用哪一种最好。其次，医院也要针对决策体系来设置一个对决策进行评价的系统，对于决策的产生进行监督和分析，在保证决策质量的同时，也能够帮助医院财务最大限度规避风险，把损失降到最低。

3、4 对投资的风险进行控制

对于医院投资的控制主要是以银行的融资及固定资产投资为主，首先要结合银行融资的特性，来有针对性地建立财务机制，同时也要妥善地面对固定资产投资收益慢以及不稳定性，对其进行合理的管理和控制，最终利用相应的对策来减少医院财务所面临的风险。

3、5 增强审计的监督能力

在医院的整个财务管理体系当中，对于财务风险的有效控制部门就是审计部门，审计部门对医院财务内部和外部的情况进行监督，从而最大限度地防止医院内部人员贪污情况的发生。审计也能使医院财务的管理变得更加清晰，有效地降低财务风险发生的概率。想要有效地提升审计的监督能力，首先，要培养一批符合医院要求的审计工作人员，要保证审计工作人员拥有良好的综合素质，尤其的在个人品德方面，对于医院财务的监督要做到铁面无私。同时还要给予审计工作人员足够的权限，要保证审计工作人员的监督工作不会受到管理层的限制和影响，这也是帮助医院规避财务风险最有效的一个途径。

3、6 提高医院财务人员风险意识以及风险控制能力

从医院总体方面考虑，想要从根本上对财务风险进行控制，就必须要求医院的财务人员拥有一定程度的风险意识，只有对各种财务风险有了足够的认识，才能辨认出各种财务风险情况，进而对其进行控制和规避。在这方面，医院要对财务人员进行风险相关的知识培训，同时也要培养财务人员学会利用先进手段和技术来对风险进行预测和衡量。此外，还要提升财务人员对于风险的控制能力和应变能力，让财务人员掌握更多应对风险的方法，从而更合理地对风险进行应对。

4 结 语

综上所述，医院想要有效规避财务风险，就必须提升对风险的预测能力、建立有效的风险规避体系、设置合理的决策评价体系、增强审计的监督能力以及提升财务人员的风险意识。总的来说，如果医院能充分认识财务风险，并且能根据医院财务风险的特征来建立一套科学合理的应对措施，那么是可以有效地降低甚至规避财务风险的。只有有效地规避财务风险或者降低财务风险所带来的损失，才能确保医院的财务体系顺利运转，才会给医院的经营与发展带来很大的帮助。

主要参考文献

[1]伍大春、谈建立医院财务风险监测预警管理指标体系[J]、中国卫生经济，2003（12）、