民营中小企业融资难范例(3篇)
民营中小企业融资难范文篇1
关键词：中小企业；融资；策略
一、民营中小企业融资现状分析
自改革开放以后，我国经济迅猛发展，民营经济的发展也得到了前所未有的突破，民营企业逐渐成为我国社会经济发展的不可或缺的力量。无论是在促进国民生产总值方面还是在解决国家就业问题方面都发挥出了其重要作用，国家越来越重视民营企业的发展。当前，我国中小企业发展所面临的融资问题是：
（一）融资渠道窄
中小型民营企业发展所获得的资金来源大部分是自由资金，个体私营企业资金来源不足，发展实力也较弱，要做好一个较大项目往往需要大量的资金，因此融资成为解决资金问题的重要途径。但是目前我国中小民营企业难以依靠公司上市或是进行股票发行进行融资。而信用贷款也由于担保等方面的问题难以获取；由于“两证”问题民营企业难以获得抵押贷款。
（二）国家政府政策扶持的限制
当前，我国政府对中小民营企业发展的政策扶持力度还十分有限，未能提供给企业完善的配套服务：在民营企业管理方面缺乏统一立法，而出台相应的扶持政策后，未能够提供相应的法律保障；在宏观调控手段方面，未能够科学有效的将金融机构引导向中小企业融资服务；在监督方面，相关部门未能够履行到监督职能，使得中小民营企业发展缺乏规范性。
（三）对民营企业的歧视仍不同程度的存在
由于我国长期受到计划经济发展的影响，金融机构对民营企业难以做到一视同仁，担心受到牵扯：据相关调查显示，产生同样数额的不良贷款，如果贷款的对象是国有企业，那么银行的工作人员所要承担的责任较小，而若贷款对象是民营企业，那么民营企业则将受到司法追究。
二、民营中小企业融资难的成因分析
（一）民营中小企业缺乏优质信用记录
与国有企业或者大型企业相比，中小民营企业发展水平较低、发展规模小、缺乏足够资金、经济效益较低，因此中小企业的倒闭率较高，并且中小企业有较多不良债务，由于这些问题的存在，银行金融机构难以轻易房贷给中小企业，进而加重了中小民营企业融资的难题。
（二）民营中小企业抵押担保资产不足
我国中小企业进行贷款的主要方式是抵押贷款，但这样的模式让中小企业难以获取银行贷款，企业自身资产难以保全，许多的中小民营企业都难以提供与贷款资金相当的资产，所以在抵押贷款的实际操作过程中，存在着较多难题。
（三）缺乏专门为民营中小企业提供服务的金融机构
当前，我国尚未建立起与中小型民营企业发展相适应的金融股服务机制，所存在的金融体系多是与国有、大型企业相配套，而多数原本服务于中小企业的信用社也逐渐发展成为地方合作的商业、农业银行，它的的服务对象已经转变，这使得中小民营企业发展融资问题更加严峻，部分中小企业选择民间融资渠道，但目前我国在民间融资渠道上还缺乏完善的监督机制、缺乏相应的法律保障，这样使得选择民间融资渠道的民营企业不但增加了经济纠纷问题也扰乱了国家的经济秩序。所以，单靠地方行政手段已经难以有效解决民营企业的信贷问题，需要建立起专为民营中小企业服务的金融机构，增加中小企业的融资渠道，这样才能够从实质上解决融资问题。
三、解决民营中小企业融资困难的策略
（一）企业自身方面
1.健全企业治理结构，完善企业发展制度。中小民营企业应制定出与现代社会发展相适应的发展模式，努力优化企业发展结构；建立科学的财务管理机制，制定有效的财务监督制度；打造企业品牌，提升企业知名度；运用各种手段对企业结构进行优化，不断创新、改革，寻求更为广阔的发展空间。发挥企业自身的创新和创造能力，推进企业健康发展。
2.加强企业的信用风险管理，提升和维持企业的信誉度，在信用管理方面制定出有效的管理策略；建立健全企业信用风险管理机制，对具有高风险的交易事项需要进行严格审核；制定相应的客户信用档案，严格规范客户签约的流程，建立科学的收款管理机制等。
（二）金融机构方面
与市场发展相适应，对中小民营企业发展制定出与当前社会经济发展相适应的评价机制；现行的贷款机制中存在的阻碍和不健全的地方需要进行规范和改革，为中小企业发贷款提供政策上的便利；充分发挥金融机构的作用和优势，将中小企业信息统一录入到信息库中，为中小企业融资方面解决困难、提供咨询服务，努力配合政府出台的利于中小企业发展的政策，给民营企业出谋划策。
（三）国家政府方面
1.坚持可持续发展战略，在为中小民营企业融资提供更多便利和政策等方面可以借鉴西方发达国家的经验，制定出利于解决中小企业融资困难问题的相关政策，在各个方面为民营企业的发展提供资金和政策优惠，提供财政补贴、资金补贴等，也可建立专门的中小企业发展基金，把分散的资金集中到一起，为中小企业发展提供稳定和长期的资金来源。
2.规范和引导我国的资本市场，健全和完善创业板市场，利用各项综合手段来改善中小企业发展环境，解决中小企业在发展中的资金缺乏的问题，进而也解决中小企业在发展的中后期阶段的融资困难问题；建立小额的或者是区域性的资本市场，为那些还未能达到创业板市场标准的中小企业提供资金；利用风险资本市场为那些还正处于发展初级阶段的中小企业提供资金。通过各种资本市场创造出利于中小民营企业发展的政策环境。
（四）完善社会服务体系，加强直接服务
要继续加大各类中介组织的规范行为，为中小民营企业的发展提供及时化和优质化的服务，充分发挥金融机构、税务等的桥梁纽带、咨询服务和监管自律的作用。人才是企业发展的基础和原动力，中小民营企业在发展过程中要定时开展人才招聘活动，及时引进高素质人才，切实解决民因企业在职员的评职评优、子女入学、住房等问题，改善医疗、养老等社会保障制度，为促进企业间劳动者的合理流动提供条件。（作者单位：云南民族大学财务处）
参考文献：
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民营中小企业融资难范文
【关键词】北部湾经济区；民营中小企业；融资困境
一、引言
随着全球经济的飞速发展和企业间竞争的日益加剧，民营中小企业的数量不断增多，其在经济和社会协调发展方面发挥着越来越大的作用。民营中小企业的大量存在对经济发展的重要作用，是所有地区和社会经济发展历程中的必经之路，具有普遍性和必然性。
改革开放30多年以来，我国的民营中小企业经过了从弱小到强大的发展历程，虽然在规模上都比较小，但其数量众多，对我国国民经济的健康发展具有不可低估的作用，现已成为我国经济建设中的一支重要的生力军，在建立社会主义市场经济体制，促进经济快速增长，保持市场经济繁荣，扩大社会就业，增加税收等方面发挥着越来越重要的作用，成为构建和谐社会的主要动力。
二、北部湾经济区的现状
相对于其他经济区而言，北部湾经济区总体经济实力比较薄弱，工业化、城镇化水平都比较低，现代化的大工业少，高技术产业基本薄弱，经济要素较分散，加之缺乏大型骨干企业及中心城市带动；港口规模不够大，竞争能力不强，集疏运交通设施依然滞后，快速通达周边省份特别是珠三角大市场以及东盟国家的陆路通道亟待完善，与经济腹地和国际市场联系不够紧密；现代市场体系不健全，，创业氛围不浓，民间资本不活跃；近海地区生态保护及修复压力较大；人才开发、引进和储备不足等。
三、北部湾经济区民营中小企业融资困境
（一）内源融资困境
与全国其他经济区民营中小企业一样，北部湾经济区民营中小企业在选择融资渠道时，也往往更多的依赖内源融资，它是民营中小企业的主要资金来源。但内源融资提供的资金不能有效解决资金困难问题，不能满足企业长远发展的需要。目前我国民营中小企业发展都普遍存在不成熟，规模小、实力弱，自我积累能力不强。
（二）直接融资困境
民营中小企业的外源融资包括直接融资和间接融资，直接融资指发行股票和债券等有价证券，间接融资是指从银行或非银行等金融机构借入的款项。银行贷款是民营中小企业主要的外源融资方式，但是，民营中小企业通过银行信贷融资难度大，成本高，加之我国的直接融资体制也逐步建立。所以在我国，民营中小企业直接融资同样面临着许多问题。
1.证券市场准入门槛高。相关的法律法规在证券市场上公开发行股票、债券等有价证券都规定了严格的限制条件，从股权融资来看，沪深两个证券交易所对公司上市发行股票都设置了很高的门槛，如《公司法》规定，股票上市公司股本总额不得少于500万元。而民营中小企业由于受各种因素的制约，经营规模偏小，远远达不到上市发行股票的条件；从债权融资来看，目前我国企业债券市场尚不完善，对企业发行债券融资也规定了严格的条件，如《公司法》规定，发行公司债券的公司必须是股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业或其他两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公司，并且股份有限公司和有限责任公司的净资产分别不能低于300万元和600万元。在这种苛刻的条件下，大型企业尚难于通过发行债券的方式筹集资金，民营中小企业就更不用说了。
2.发行股票和债券的相关成本较高而且相对固定。相关成本包括信息披露、财务审计、评估和承销费用等成本，一般民营中小企业是难于承受这些成本的。加之民营中小企业信息披露制度不完善，信息透明度低，其所发行的股票的市场价格容易被低估。
3.场外交易市场不规范。为了解决民营中小企业直接融资难的问题，全国各地先后成立了证券交易中心和柜台交易市场。但是场外交易市场是由当地政府和当地人民银行审批，缺乏全国的统一规划，容易出现盲目竞争等问题，金融风险高。
（三）间接融资困境
在外源融资方式中，民营中小企业一般以间接融资为主。这是因为与在公开市场上发行的股票、债券等有价证券相比，金融机构贷款不需要太多的限制。但金融机构主要为民营中小企业提供期限较短的流动资金以及固定资产更新资金，很少提供长期信贷。具体表现在：
1.金融机构对民营中小企业贷款的条件苛刻。金融机构认为民营中小企业经营风险大、倒闭破产风险高，为了减少不良资产的积蓄，如在向民营中小企业提供贷款担保时，但由于民营中小企业由于规模小，成立时间短，资金实力薄弱，一般缺乏符合银行金融机构要求的抵押物和质押物，也很难找到合适的担保人，使得大量规模较小、自身实力较弱、处于创业开拓阶段的民营中小企业往往难以满足银行贷款的条件，不容易取得银行信贷资金。
2.借款手续繁琐，成本较高。比如，一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐。企业借款需经过申请、评级、授信等一系列程序进行资格审查，大多数情况下还要求提供担保，还要增加验资、评估手续，所以借款花费时间长，即使钱到手，也可能已错过了商机。而且对大多数民营中小企业而言，现有评级标准比照大型企业执行，根本没有结合民营中小企业的资信情况。此外，民营中小企业融资成本高。银行为了降低贷款风险，会向民营中小企业提出比较高的借款利率。同时，在整个贷款过程中民营中小企业还需要支付资产评估费、抵押登记费、公证费、担保费等各种费用。
（四）依赖非正规融资渠道
由于通过银行借款、发行股票和债券等正规渠道融资难度大，所以民营中小企业对民间非正规融资渠道情有独钟。非正规融资渠道目前主要包括职工集资（向员工借钱）、民间借贷、拖欠货款、“关系”贷款和相互担保等。由于民间融资可以为许多城乡居民手中的闲散资金提供一条获利途径，所以很多居民个人纷纷将手中的资金投入到这一市场。而这些资金的融资要求少，借贷手续简单，所以尽管监管部门严格限制各种民间融资活动，民间非正规融资一直非常活跃。
风险投资能够为处于创业初期的高风险的民营中小企业提供发展所需要的充足的资金，是民营中小企业的一种简便而有效的融资渠道。但是，由于我国风险投资体制尚不成熟，存在一系列问题，如投资主体是政府，头脑里有限，民间资本不足；风险投资运作水平不高；风险投资退出渠道不畅通等，不利于风险投资事业的发展，不能为民营中小企业提供有效的融资渠道。
（八）信用体系建设不完善
民营中小企业信用体系建设不健全表现为：缺乏有效的企业信用搜集、评估和查询系统；企业信用意识淡薄；信用法律意识和保障机制不健全，缺乏有效的失信惩戒机制等方面。这都导致民营中小企业失信行为严重，使得投资者丧失对其投资的信心，筹集不到所需要的资金。
五、结语
风生水起北部湾，北部湾经济区民营中小企业的崛起与迅猛发展，给广西经济发展带来了新的活力，尤其是中国东盟博览会永久落户南宁，不仅使得北部湾经济区与东盟十国的经济往来更加密切，而且与周边省份的经济也发生了翻天覆地的变化，所以，北部湾经济区的民营中小企业对广西经济的发展起到了很重要和关键性的作用，所以，探讨民营中小企业融资难的问题，深入分析和研究引起融资难的原因，对我国民营中小企业、尤其是北部湾经济区民营中小企业具有宝贵的参考价值和现实意义。
参考文献
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基金项目：本文系广西民族师范学院科研项目“北部湾经济区民营中小企业融资难的问题及对策研究”（项目编号：2012XYYB005）的阶段性成果。
作者简介：
民营中小企业融资难范文
关键词：融资现状制度创新
改革开放以来，特别是20世纪90年代以后，西部民营企业得到较快发展，已成长为国民经济的主力军。但是西部民营企业的经营环境并不理想，尤其是困难的融资环境已经成为广大西部地区民营企业生存和发展的瓶颈。严重制约着企业的成长速度和规模化发展。近年来，西部民营企业融资难问题越来越受到金融界、企业界和政府部门的关注。
当前民营企业的融资方式
融资方式的选择是关系到民营企业构建和健康持续发展的重大问题。市场经济条件下，民营企业融资的方式多种多样，但基本方式有两种：内源融资，是来源于企业内部的融资，包括所有者投入、企业留存收益和职工集资；外援融资，是主要源于企业外部的融资，包括银行贷款、债券融资、股权融资、风险投资和民间借贷。如图1所示。
内源性融资对民营企业资本的形成具有原始性、自主性、成本风险小的特点，是民营企业的立足之本；外源性融资具有规模大、速度快、比较灵活等特点，是民营企业不可或缺的融资源泉。因此，必须确保融资渠道特别是外源性融资渠道的畅通，以利于民营企业的顺利发展。
西部民营企业融资现状分析
根据调查资料显示，目前西部民营企业的融资结构大致是企业自我积累约占69%，亲友筹借占15%，金融机构融资占16%。
西部民营企业直接融资困难多
虽然近几年民营企业通过证券市场融资的渠道已逐渐开通，但有些融资方式对民营企业的开放程度很低，在我国资本市场上，企业要想公开发行股票募集资金必须具备一系列的条件，而西部民营企业由于规模小、设立时间短、管理能力差等原因，它们难以参与社会直接融资。要发行债券更困难。不能利用资本市场直接融资制约了民营企业融资渠道的拓宽，进一步加剧了西部民营企业资金供给短缺问题。
西部民营企业间接融资难度大
由于直接融资市场的限制，银行贷款就成为西部民营企业融资的主渠道，但银行融资仍困难重重。主要原因有：
西部民营企业自身的缺陷民营企业大多是家族企业，许多西部民营企业设立时就存在先天缺陷，如管理制度不健全、财务管理水平低，财务信息严重失真，在企业规模扩张到一定程度时，家族式管理会限制企业的融资。加之较为封闭的运营方式，使其信息透明度低，社会公信度不佳，给银行贷款和信用评级带来很大困难；自身信用不足。产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款特别是长期贷款来说风险很大；民营企业数量多，组织形式和布局十分松散、变动性大，银行难以掌握其具体情况，也导致了银行的恐贷和惜贷。
政府缺乏对西部民营企业的管理与支持在法制建设、政策协调、资金支持等方面缺乏对西部民营企业强有力的支持；对西部民营企业的信用担保体系没有建立起来；金融体系建设中没有建立专门为民营企业服务的民营金融服务机构。
僵化的利率机制制约了银行贷款的积极性由于目前利率没有完全市场化，并且民营企业贷款额小且分散，单位贷款资金的管理成本高，有悖银行经营的利益最大化原则，加之国家缺乏对民营企业贷款的政策支持，国家对利率的限制及对交易费用和监督费用的限制，使大银行对民营企业贷款动力不足，虽然人行规定对民营企业的贷款利率可在规定的利率基础上浮动30%，农村信用社等收取的利息可比基本利率高50%以上，但现行的利率浮动范围并不足以为贷款的风险提供足够的补偿。从我国这几年金融机构的信贷数据看，总量上民营企业贷款的绝对量在逐年增加，但其占贷款总量的比例最高不到1%，2002年甚至还有下降趋势。
贷款担保体系不健全目前，银行的评信、授信指标体系不符合民营企业实际，现有评级标准仍比照大型企业执行，根本无法反映民营企业的资信情况，银行对有发展潜力、但目前状况不十分好的企业缺乏识别能力；另外，评估费用高、随意性大。根据《关于整顿企业抵押贷款收费的通知》精神，工商、土地、房地产等部门要减免相关收费，但在实践中却仍有很多困难；西部民营企业无法满足银行对抵押品的要求。大多数民营企业的厂房、设备等因地处偏远、价值低、可转让性差，一些高科技企业资产中无形资产所占比例较大，可作为抵押品的不动产比例较小，这些企业难以得到银行贷款。从担保贷款看，20世纪90年代以来，在中央有关政策的扶持下各地陆续建设了一些贷款担保公司，但担保公司资金筹措难、规模小，不能满足数量庞大的民营企业的担保需求。
西部民营企业融资制度的创新思路
政府支持是西部民营企业健康发展必备的外部条件，鼓励和促进民营企业发展，是市场经济条件下政府义不容辞的责任。
开辟西部民营企业直接融资渠道
没有规范的现代企业治理结构，企业经营者的控制权难以节制，就有可能侵犯所有者的权利。股份制本身就是一种融资制度，其实质是令企业的治理结构规范化，以利于股权的转让与交易，从而有利于企业的外部融资。在民营企业初期的业主制下，单个所有者掌握企业的所有控制权，为了自身利益，完全有可能隐匿企业的财务信息、资产，以欺骗外部投资者。而规范的股份制企业治理结构，通过建立管理与控制相分离及岗位分工的制衡机制，使得股权投资者有保障享有同等的股东权利，从而起到了保护投资利益的作用。当然，即使在发达国家，中小企业的资金筹措迅速转向直接融资也是有困难的，其中最主要的原因还是中小企业规模小，其股票难以满足一般的股票交易市场的上市条件。为此，政府应该积极创造条件，开辟新的“场所”，促使民营企业股票上市交易。
建立创业板市场为避免直接设立创业板可能给我国资本市场造成的动荡，可对主板市场上市条件进行小幅度调整的基础上，设立中小企业板块。当前在深圳交易所已初步建立了中小企业板块，并已经产生了积极的效应，应该不断总结经验，逐步扩大上市的中小企业数量，并最终过渡到创业板市场，更好的为西部民营企业融资服务。
开辟西部民营企业债券市场我国企业债券市场基本上被大企业垄断，当前应理顺企业债券发行审批体制，逐步放松规模限制，扩大发行额度；完善债券担保和信用评级制度，积极支持经营效益好、偿还能力强的西部民营企业通过发行企业债券进行融资。此外还可适当放开债券利率、丰富债券品种，让企业以其可承担的利率获得生产发展所需要的资金。
鼓励西部民营企业海外创业板上市目前我国已有近100家优秀民营企业到美国纳斯达克、香港及新加坡创业板市场上市，因此，西部地方政府和民间部门应积极引导、多举办海外上市推介会，为具有较强综合发展实力的西部民营企业提供一个与国际证券机构、金融投资机构、著名金融投资专家进行面对面交流的机会，通过向民营企业宣传、介绍海外证券市场，加强西部民营企业与银行、投资机构的了解与合作，从而拓宽民营企业资本运作与发展的视野和思路，增强民营企业按国际化标准规范管理的意识，鼓励、协助西部民营企业融资走向国际市场。
健全西部民营企业信用管理制度体系
民营企业进入资本市场要有一定的信用作为保障，方能消除融资各方的风险顾虑。为此，必须建立一套完善的以信用为立法基点的包括相关法律、法规的民营企业信用法律制度和相关配套措施，包括对民营企业的注册、资产监管、财务信息管理、信用纪录收集与管理等。同时，为使民营企业牢牢树立信用经营观念，减少交易风险，还必须做到以下几点：建立公开的社会信用信息网络，便于交易各方获取所需的信用信息，减少交易风险；积极引导企业以诚信为本；建立与培育信用中介机构；严厉惩戒失信行为，形成守信者受益、失信者承担相应责任的良好信用环境。
建立多元化的信用担保机制
西部民营企业在贷款中的一个突出问题是缺乏有效的担保物，解决这一问题可在省、市、县三级建立担保机构，其模式有三种：政府型信用担保模式，以财政出资为主，吸收企业投资，主要负责一些需要政府出面的政策性担保业务，可实行商业化运作，以扶持西部民营企业发展；中小企业互助型担保模式，由加入行业协会的民营企业自行出资建立企业互助型融资担保机构，解决会员融资担保难问题；商业担保模式，以民营企业投资为主，设立商业性担保公司，实行股份制，建立董事会，按照现代企业的要求，市场化运作。
建立西部民营企业发展基金
为解决西部民营企业融资难的问题，可建立西部民营企业发展基金，其渠道有三种：中央和西部各级地方政府的财政专项资金；通过证券市场发行债券，向社会直接筹资；建立集中为西部民营企业服务的互助基金。同时应该建立相应的法律法规来规范企业发展基金的运作，为基金的发展创造好的环境。
培育和促使西部民营金融机构发展
发达国家都有大量的中小银行，它们的主要客户就是当地的中小企业，极大地促进了中小企业的发展，取得双赢的效果。美国有2万家地方性中小银行，意大利则有9万多家。随着我国民营企业的长足发展，发展地方性民营金融机构，使其成为民营企业融资的主要来源是一种有效的制度安排。因此，当前可适量增加民营金融机构的数量。并在中小城市推行开办民营银行的试点和推广，对一些中小城市的城市信用社，试行在民营化方面的先行突破；积极完善农村地方性金融机构的改造，让农民和农村经济组织通过参股成为农村信用社真正的股东，促使农信社的重组、规范，使其成为真正意义上的农村民间商业银行。总之，我国的民营金融机构的构建应具备两个基本特点：要真正具备商业银行的性质，应以合作性为主，独立经营，自负盈亏；要实行利率市场化，由其自主决定贷款利率水平，并允许其对提供的便利服务收取合理的费用，以此来促进民间金融机构按效益与风险原则进行经营。使民间金融机构有动力去建立和发展与民营企业长期稳定的合作关系。
参考文献：