对投资与理财的认识范例(3篇)

对投资与理财的认识范文

【关键词】知识经济财务管理影响对策

知识经济，通俗地说就是“以知识为基础的经济”。从内涵来看，吴季松教授给出的定义是：“知识经济是经济增长直接依赖于知识和信息的生产、传播和使用，它以高技术产业为第一产业支柱，以智力资源为首要依托，是可持续发展的经济。”按照世界经合组织的说法，知识经济就是以现代科学技术为核心的，建立在知识和信息的生产、存储、使用和消费之上的经济。

财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。从总体看，财务管理包括投资决策、筹资决策和利润分配决策。主要内容包括：流动资金的投放与管理，主要解决合理配置各项流动资金，保持良好偿债能力和提高赢利能力两方面的问题；固定资产投资决策，以确定建立在现金流量比较之上的固定资产投资方案；对外投资决策，以确定在投资报酬与风险程度合理平衡前提之下的对外投资方案；等等。

在知识经济时代，知识成为最重要的经济因素，由此引发的经济革命将重塑全球经济的新格局，并将引起政治、社会的全面变革。其对现代企业财务管理的影响也是显而易见的。

一、知识经济对现代企业财务管理的影响

1、对财务管理环境的影响

知识经济被普遍认为是以信息技术为主带来的高增长、低失业、低通胀的新经济发展态势。新经济环境的出现，使传统财务管理赖以生存的环境发生了重大改变，并对其产生了巨大影响，具体表现在以下几个方面。

（1）宏观经济环境的变化和影响。知识经济时代，全球经济一体化趋势不断加剧。一是网络经济带动电信、银行、保险和运输等服务业市场的扩张，交易量迅猛增长。二是跨国公司已突破反垄断法的约束，全球购并涉及更多领域。这些使得理财环境更具多元性、层次性、风险性，更为复杂多变。知识经济改变了企业资源配置结构，使企业与环境的关系更为密切，也使得企业财务管理更容易受环境的影响而变化。

（2）微观经济环境的变化和影响。企业的组织形式由劳动密集型向知识密集型转变，组织结构扁平化；产业结构和产品结构由单一的低附加值向低能耗、高附加值、多样化、创新型发展；市场营销由单一的国内市场营销向开放的、国际的市场营销发展；知识产品已成为最有代表性和最具竞争力的产品，它与制造成本没有必然联系，也不随制造成本上下波动，知识的重复使用使产品中的物质消耗在产品价格中所占的比重越来越小；企业的资源供应，由原来的物力和财力资源变为以人力资源为中心的三大资源优化配置的格局。

2、对财务管理目标的影响

传统的财务管理理论普遍认为利润最大化是企业理财的最大目标。我国先后经历了从“总产值最大化”、“利润最大化”到“资本保值增值最大化”的财务管理目标理论的演变。西方发达国家的企业财务管理目标也经历了从“利润最大化”到“股东财富最大化”再到“超利润目标管理”的转换。

财务管理目标总是随经济形态的转化和社会进步而不断深化。知识经济时代，一方面，物质资本的地位下降，而知识资本的地位上升并已成为企业乃至整个社会经济发展最重要的资源，是决定社会财富分配的最主要因素，知识资本比物质资本具有更高的增值性；另一方面，企业的财务信息上网后，人们可以通过互联网迅速查到企业的财务信息，而大量潜在股东都会因此实施投资计划，企业股东的数量会扩大，股权更趋分散，因而“股东”的概念更趋模糊化。企业所有者地位的变迁和数量的变化，必然要求企业财务管理目标由一元化转向多元化。同时，知识经济社会里，财务管理的目标是与经济发展紧密相连的，企业是各种要素的所有者达成的一个契约，企业的利益是所有签约各方的共同利益，而不仅仅是部分人的利益。因此财务管理要考虑所有有关利益方，调动各方面的积极因素，实现企业及企业与外部各方的良性发展，最终实现企业与环境的和谐发展。所以，企业财务管理目标将转向“知识最大化”的综合目标，进而追求“前瞻经济最大化”。

3、对财务管理内容的影响

（1）对企业财务筹资的影响。筹资主要是指财务资本的筹集，主要包括投资者投入的资本金和债权人的融资。传统的筹资仅限于国内，而且筹资只是为了解决企业资金短缺问题。在知识经济时代，企业可以在国际资本市场选择适合自己的资金来源和融资方式。筹资的功能也不仅是解决资金短缺问题，而在于有效地配置资源。

（2）对企业投资活动的影响。企业传统的投资对象主要是实物资本及货币资本。在工业经济社会，企业经济增长主要依赖于厂房、设备、资金等有形资产，对无形资产投资比例控制很低。知识经济下，知识成为企业发展经济的首要资本，财务管理的内容由筹集资金、发挥企业的规模效益为主转向筹集知识、发挥企业的知识效益为主。

（3）对企业财务收益分配的影响。企业的财务收益分配取决于资源的占有关系。在工业经济社会，实行按资本分配的制度；在知识经济社会，知识化劳动创造着更多的价值，知识是企业成长的第一推动力。所以，由知识生产力所创造的物质财富的分配，理应以投入的知识量为主要依据，“按智分配”成为知识经济时代收益分配的主要模式。

4、对企业风险的影响

在知识经济社会，以无形资产为主要形式的知识资产占有越来越大的比例。相对于传统的实物资产和货币资产，无形资产的不确定性增大，而且国际市场复杂多变，企业风险因此增大。

（1）生产经营风险提高。生产经营风险包括生产风险和市场风险两个方面。生产风险是由于生产受自然因素影响较大而造成的，主要表现为决策风险；市场风险则是由对市场应变能力弱而造成的，主要表现为货币风险。当然，由于媒体空间的无限扩展以及网上银行和电子货币的运用，国际间的资本流动将会加快，货币风险也会进一步增加。

（2）财务风险加大。按目前理财活动的内容来分，企业财务风险主要有筹资风险、投资风险、资金回收风险等。这里主要分析筹资风险和投资风险。知识经济下，金融业的竞争会进一步加剧；为了增强企业的竞争力，国家对市场的监督也将进一步规范。企业能凭借良好的经济效益、市场前景与持续高速的增长获得资金，而企业筹资时还要受到各种保护性契约条款的限制，这无疑会增加筹资成本和筹资风险。另外，知识经济使企业的行为与国际市场的联系更为紧密，增加了企业投资的不确定性。

二、现代企业财务管理应采取的对策

1、更新企业财务管理理念

企业财务管理的更新首先就是财务管理理念的更新，因为企业财务管理理念是财务管理的决定因素。这就要求企业人员首先要认识知识资本，了解其来源、特征、构成和表现形式；二是认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值、企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；三是要重视和利用知识资本，企业既要为知识的创造及其商品化提供条件，又要充分利用知识资本为企业创造持续的利润。

2、调整企业财务管理目标

在知识经济条件下，传统的企业财务管理目标有许多不适应处。首先，它仅考虑了企业的自然资源和传统财务资源，忽视了企业的知识资源和时间资源；其次，在资源分配上存在着“狭隘主义”，仅考虑了经济效益原则，这不符合可持续发展的要求。而知识最大化目标可以减少非企业股东对企业经营目标的抵触行为，防止企业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求“股东权益最大化”；知识资源的共享性和可转移性使“知识最大化”目标能兼顾企业内外利益，维护社会生活质量，达到企业目标与社会目标的统一；“知识最大化”目标不排斥物质资本的作用，它的实现是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合运营的结果。

3、改革企业财务管理内容

随着企业的改革和发展，特别是企业发展到一定阶段，企业的投资、筹资以及风险问题等比较突出时，财务管理的侧重点也随之发生变化，企业财务管理内容也要进行相应的改革。新的财务管理内容应包括：筹集知识取代筹集资本；投资战略调整为“投知”或“投智”，不再以投入资本为中心；创新财务评价指标，表现在对投资方案的效益评价将从财务效益转向全方位效益，对经营成果的计算重点将由利润计算转向增值计算。

4、应对财务风险

财务风险是财务管理转向多样化过程中产生的风险。在知识经济下，企业的财务风险是客观存在的，企业财务风险的内容也发生了重大变化。我们应该正视财务风险，要控制和化解财务风险，为企业减少损失，赢得最大的收益。在具体的操作中可以采取以下的相应措施：分散、转移、转嫁企业面临的经营环境变化所带来的财务风险；适时优化企业的财务结构；加强企业运营中的财务风险管理；建立健全财务预警制度；等等。

5、调整财务机构与财务人员

随着知识经济时代的到来，全球性贸易日益频繁，企业财务机构与管理人员要想在竞争中获得生机，必须利用一切技术，全面掌握信息，进行科学的财务决策。对包括知识资本在内的企业总资本进行市场化运作管理具有很强的专业性、技术性、综合性和超前性，用管理有形资产的传统手段是难以适应的，因此必须提高财务人员的适应能力和创新能力。对此，可采取调整财务机构、提高财务人员素质以及建立员工激励制度等措施。

知识经济对企业财务管理的全过程产生了前所未有的影响和冲击。它加快了知识与信息的传播速度，拓宽了财务管理研究领域，丰富了财务管理内容，改变了财务管理观念、财务管理目标、财务管理方式和财务风险的概念。财务管理重心由有形的物质资本管理转向无形的人力资本管理，实现了传统财务管理向网络财务管理方式的转变，实现了财务管理范围由本土化向国际化的转变。因此，企业应提高我国企业财务管理人员的知识水平与素质能力，把财务管理放在管理中心位置上，并在知识经济时代的大背景下对其进行再认识、再改革，这样才能在激烈的竞争中取胜。

【参考文献】

[1]张兆国等：知识经济时代的财务管理创新.会计研究，2003(3)。

[2]王二龙：也谈财务风险管理.财务与会计，2006(3)。

对投资与理财的认识范文篇2

1.1特点

小型企业由于人员少，经营规模小，这决定了小型企业的财务管理具有自己的特点。与大型企业相比需要国家政策的支持；小型企业资金流动性强，借款呈现少、急、频”等特点；小型企业人才缺乏；管理力量薄弱；财务会计工作质量差；内部控制不严格。

1.2现状

在我国企业也占市场经济半壁江山，尤其是小型企业，也成为推动我国经济发展的重要力量[1]。小型企业的迅猛发展，有待多方面因素来带动，但财务管理薄弱是大部分小型企业发展劲头不足的重要原因。目前，我国不少小型企业受到规模、财力和人力的限制，许多企业管理者并没有意识到财务管理在企业管理活动中的重要地位，而更重视生产和经营管理，导致财务管理方式方法落后，财务管理的作用得不到充分有效发挥，从而限制了企业长远的发展。分析其原因，一方面是由于小型企业领导对企业财务管理的重要作用认识不够，没有长期的经营目标，只注重短期生产经营，对财务管理的重要性和作用缺乏认识。另一方面是由于小型企业在加强财务管理方面更容易受到投资者和地方行政部门的干预和影响，缺乏像大企业一样公平的竞争环境，从而难以形成长期有效的财务管理目标。大多数管理者思想落后，对企业理财和风险意识不够。小型企业财务管理的不科学性严重制约其发展。

2存在的问题

2.1财务管理观念尚待更新

长期以来，由于政企不分，我国企业财务部门始终处于参与管度低，信息利用水平低，决策建议质量低等状态，特别是现在许多私营小型企业是家族制”，一人说了算，财务管理只是流于形式，企业领导财务管理意识淡薄[2]。他们认为企业的经济效益是干出来的，不是算出来的，在认识上存在不少误区。

2.2发展资金严重不足，融资困难

由于目前我国小型企业还未建立较为独立、多元化渠道的融资体系，制约小型企业发展的最突出的问题是严重缺乏周转和发展资金，而由于种种原因又融资困难[3]。具体分析来看，小型企业融资困难的主要原因是，首先，小型企业所需资金有限，信誉较差，导致融资成本较高；小型企业信用等级体系不健全，金融机构贷款信心不足。其次，多数小型企业是民营企业或非国有企业，受传统观念或行政干预影响，银行等金融机构对其贷款不够积极，较为被动。小型企业的资金筹集和运用难以形成良性循环，导致企业融资困难，融资成本居高不下，发展受到较大阻力。

2.3筹资能力差，难以满足企业发展的要求

目前，我国小型企业已经形成筹资多元化模式，但筹资难，仍成为制约小型企业进一步发展的瓶颈”。

2.3.1自身筹资能力弱

小型企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制[4]。关联关系复杂，资信度不高，财务不健全，透明度比较低，银行常常因小型企业贷款控制成本高、风险大，而不愿放款，同时小型企业破产率高，市场风险高，也加大了筹资的难度。

2.3.2小型企业筹资困难的外部原因

大多数小型企业是非国有企业，在社会上的信誉比较低，使用资金有时不能按时归还，其贷款不够热心；国家政策在很大程度上使小型企业处于不利的地位，没有向小型企业倾斜，缺乏为小型企业提供的体系；中间业务方面，满足小型企业的金融机构也比较少。

2.3财务分析能力差，投资缺乏科学性

由于财务管理水平低，缺乏优秀的财务管理人才，不能进行科学的投资分析和市场论证，造成技术改造、设备更新和新产品研费。投资存在的问题主要有：

2.3.1投资缺乏整体战略意识

对大多数小型企业而言，企业进行投资决策只是为了短期利益，具有盲目性，没有将其与企业的战略联系起来，造成投资浪费，不利于其自身的长远发展。

2.3.2项目管理不重视

项目投资对企业来说，具有投资价值大，影响时间长，不容变现为特征，小型企业对项目管理不够重视，主要表现在：①项目人员配备不合理。许多小型企业在进行项目投资时，只找几个懂一点技术的人员，成立企业发展部，忽略了详细的工作计划，寻找投资回报率高的项目，导致投资成功率很低。②投资缺乏创新。我国小型企业投资创新意识不够。一是片面追求热门”产业，不顾客观条件和自身能力，无视国家客观调控的影响。二是追随大中型企业或同行相近的投资模式以及投资做法，缺乏创新能力，不能通过投资培育独立的技术或核心竞争力。③项目管理缺乏整体思路。小型企业处于节省成本的考虑，一般可能减少人员数量，对于既定的投资项目大多派一两人进行监督，很少有企业配备专业人员进行必要的管理。项目管理缺乏整体思路的后果往往是成本暴涨，投资额增加，项目投资效益下降。

2.3.3投资风险缺乏科学的认识

大多数小型企业人员素质不高，主要管理人员没有树立正确的风险意识，企业经营者试图通过多元化的投资来分散风险，但由于自身的资金较小，从而导致资金周转困难。

2.4内部财务控制薄弱

由于规模小，管理人员少，领导人重视程度差，小型企业普遍存在内部财务控制薄弱、财务控制执行不力等现象[5]。小型企业财务控制薄弱主要表现在：一是货币资金的管理不够恰当，造成企业资金闲置或不足。这与小型企业对货币资金的认识有关，有些小型企业认为存量资金越多越好，造成资金闲置，机会成本较高；有些企业对资金使用过度，由于融资渠道有限，又无法筹集经营所需资金，从而陷入财务困境。二是应收账款和存货、固定资产等重要资产项目的控制较差。应收账款周转速度慢，资金回收率低下。究其原因是没有建立严格赊销管理制度，催收措施执行不力[6]。三是存货和固定资产管理控制程序的不健全和执行不到位，，也会造成资金呆滞、使用效益发挥较差、资产浪费严重等。也会造成其。因此，建立健全内部控制、并有效执行是企业管理的重要方式，其薄弱性也正是许多小型企业财务管理中存在的问题。有些小型企业认为现金越多越好，资金大量闲置，未被有效的利用以便获得更大的利润。有些企业资金使用缺少计划，购入大量的不动产，企业的资金周转不开，使财务陷入困境。应收帐款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销制度，缺乏有力的催收措施，应收帐款不能收回。

2.5管理思想落后

从小型企业的财务管理模式来看，领导层的管理思想与大企业相比较为落后。所有权与经营权的高度统一是小型企业的典型特征，企业的所有者就是经营者，这种特征使得企业内部难以形成有效的制约机制，给企业的财务管理带来负面影响[7]。作为既是所有者又是经营者的小型企业领导人，必然会出现严重的集权现象，对财务管理在企业中的作用缺乏应有的认识，致使难以分清职责、财务管理制度不能得到有效执行、财务监控失效、会计信息失真等后果的发生。受规模限制，小型企业中个人、合伙性质的占相当一部分，企业没有健全的职能机构，更是谈不上内部审计部门的建立，即使存在，其独立性也难以保证。从成立小型企业的企业管理者来看，由于其缺乏现代的财务管理观念，对财务管理在企业管理中应有的地位和作用缺乏充分认识，也是导致企业财务管理思想落后的重要原因。

3对策

3.1转变财务管理观念

在市场经济条件下，企业经营环境复杂多变，要确保企业价值最大化，必须运用能全面反映企业各个方面、各个环节、各种形态的信息作为决策依据。这就要求必须确立财务管理在企业管理中的地位。特别是小型企业管理的优劣直接关系到企业的兴衰，为此小型企业应该走出误区，更新观念，引起重视，强化管理这样为国家，为企业、为自己都有利。企业可以结合自身特点，制定切实可行的财经制度，搞好内部控制，做到帐、钱、物分人管理，改变家族式的管理模式，把有专业知识的人员充实到财务岗位上来。

3.2规范会计处理、加强财务披露

首先，会计核算以收付实现制为主。由于资金流动的重要性，相比大企业而言，现金流量对小型企业具有更为重要的意义，而不是净利润。因此，小型企业的会计计量应以收付实现制，辅助使用权责发生制。年终核算时，为了计算净利润，实现收益、费用的配比，再采用权责发生制方法进行会计事项调整。其次，加强财务信息披露。会计报表中会计信息披露的充分性，主要标准是能够满足会计信息使用者的需要，有利于信息使用者据以作出决策。由于小型企业基本上较少存在所有者与经营者之间的委托和信息不对称问题，因此小型企业对外信息披露的主要目标是能够满足纳税的需要[8]。

3.3强化资金管理，加强财务控制

首先，要重视企业财务管理，制订或完善企业内部财务管理制度。目前许多小型企业领导人十分重视企业的日常生产和销售活动而忽视了企业的财务管理工作，需要使他们增加财务管理等企业管理知识的学习，真正认识到财务管理在现代企业管理中的重要作用，转变只重视生产经营而不注意财务管理的思想观念，，从而确立财务管理在企业管理中的重要地位，提高认识，把强化资金管理作为考核企业财务管理水平的重要内容，并贯彻落实到企业内部各个职能部门。其次，提高资金使用效率，实现最大收益或回报。首先要实现资金的来源和运用得到有效搭配。避免用短期筹资来购买固定资产，以免产生资金周转困难得问题。其次，采用各种方式，尽可能准确预测资金收回和支付时间。最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应有效配合。再次，加强财产物资的控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度。定期检查盘点财产，督促管理人员和记录人员保持警戒。增强对内控制度的认识，提高推行内控制度的自觉性。财务管理涉及到企业生产经营的各个环节，贯穿于每一项经济活动中，应有一套完整、可操作的规章制度。通过这些内控制度的建设，才能加强企业的相互制约和监督，提高企业财务管理的质量。

3.4确立人才价值观念，提高财务人员的素质

财务管理人员要不断提高自身素质。要立足专业，服务社会，报效祖国的远大志向和对所从事专业的高度事业心与责任感，要钻研专业理论，要有较强的动手能力和解决实际问题的专业技术能力，从财务管理环境的变化来看，随着市场经济的发展，法律体系将不断完善，财务人员必须不断学习与其有关的法律、法规，依法理财。一方面，要守法理财，努力实现所有者权益的最大化；另一方面，当企业的权益受到损害时依法维护企业的权益。目前，企业为了扩大再生产资金紧张，而社会上却存在着大量游资，这就要求财务人员能够利用自身的优势在资本市场上尽可能以最低的成本和最小的风险为企业筹集最多的资金。为了与国际接轨还要学习计算机、外语等知识。

对投资与理财的认识范文

知识经济、内生增长理论与财政政策时间：2000年07月25日种种迹象表明，人类社会在经历了农业经济与工业经济时代后，正逐步迈入知识经济时代。知识经济是按建立在知识与信息的生产、分配和使用上的经济，知识包括所有的人类发明与发现，主要是科学技术、管理和行为科学。知识经济强调知识和信息是经济的基础，强调科学技术在经济中的突出作用，强调人力资本与学习的重要性，强调政府在知识经济中的重要作用。

知识经济的逐步形成是人类社会持续发展与增长的必然结果，它呼唤一定的经济增长理论与其相适应并提供政策导向，迄今为止较全面地解释知识经济形成及其要素的经济理论是所谓“内生增长理论”（TheTheoryofEndogenuousGrowth）或“新增长理论”。初始于八十年代中期、成型于九十年代初的这一增长理论认为，长期经济增长率是由内生因素解释的，也就是说，在劳动投入过程中包含着因正规教育、培训、在职学习等而形成的人力资本，在物质资本积累过程中包含着因研究与发展、发明、创新等活动而形成的技术进步，从而把技术进步等要素内生化，得出因技术进步的存在，要素收益会递增而长期增长率为正的结论。相比较而言．现代新古典增长理论虽也看到人力资本与技术进步对经济增长的作用，但只把它们视为外生因素，所以后者也被称为“外生增长理论”。

就知识经济社会中财政政策含义而言，内生与外生增长理论之间存在着分歧。虽然绝大多数财政经济学家一直认为财政政策会影响经济增长（如扭曲性税收的负效应，累进税对储蓄倾向的不利影响以及增税动员额外资源以提高公共投资水平等等）。但外生增长论却认为，长期经济增长完全是由经济体系之外的外生因素决定的，因此无论采取什么政策，长期增长都不变，换言之，财政政策对经济增长充其量只有短期效应，而不能影响长期增长；而内生增长论则认为，一国的长期增长是由一系列内生变量决定的，这些内生变量对政策（特别是财政政策）是敏感的，并受其影响。如果增长率是由内生因素决定的，则关键在于经济行为主体（特别是政府）如何能够影响增长率的大小。“因此财政政策对经济增长的作用再次成为关注的焦点。近年来，越来越多的经济学家认为内生增长论的政策观点符合知识经济发展的内在要求，为财政政策在知识经济中的适用一提供了一定的理论依据。

内生增长理论的财政政策含义具体包括两个方面，即一方面一国的财政制度要不断调整以适应知识经济的要求，另一方面财政政策必须努力促进知识经济的形成与发展。具体说来，按照内生增长的因素，我们至少可以概括出促进知识经济发展与增长的三大财政政策措施：第一、增加人力资本投资的政策措施：政府直接增加人力资本投资；政府提供税收刺激或财政补贴鼓励企业增加人力资本投资。第二，增加基础设施投资的政策措施，政府直接增加基础设施投资；政府提供税收刺激或财政补贴鼓励企业投资基础设施。第三，增加研究与发展投资的政策措施，或者政府直接增加研究与发展投资，或者提供税收优惠或财政补贴鼓励企业增加研究与发展的投资。