财务风险的控制理论范例(3篇)
财务风险的控制理论范文
关键词财务经济学企业风险控制
作为企业的运作核心，企业财务风险控制成为人们逐渐关注的焦点。同时企业为了能够获取在市场中的优势竞争能力，财务风险的控制成为重要的保障条件。通过实现企业价值最大化和均衡市场分析，企业财务风险将从收益和价格，以及价值三个方面着手进行分析与决策管理，从而对企业财务风险起到有效控制。
一、企业财务风险
企业财务风险主要是在财务活动中，由于被某种无法预料或控制的因素影响，造成企业财务状况不能被确定，使其出现巨大损失。其风险可能是投资和筹资造成的危险，也可能是收益分配和外汇等造成的风险，这些都是无法被预料的。一般情况下，企业风险的形成有财务和经营风险两种。要想有针对性地对企业风险进行控制，就必须对企业财务风险所具有的客观性和全面性、不确定性和共存性，以及激励性等特点进行了解。随着现代企业逐渐扩大自身的组织规模，企业投资行为因此延伸到投资领域的范围中，这样一来，企业资产定价的理论渗入了现代财务经济学的理论体系中。
二、现代财务经济学视角下的企业风险控制问题
1.投资决策中企业风险控制问题。
在20世纪50年代期间，马科维茨先后两次分别提出：资产组合与有效分化两方面问题，并在不确定的条件以预期收益和组合方差间的均衡问题，讨论了金融资产选择的现代财务经济学理论，也是现代资产组合管理理论。从企业经营的本质方面来说，现代资产的组合就是以多元化经营方式将企业总体风险进行分散，在确定企业风险资产组合的有效边界与可行域后，再根据投资者有效边界和无差异曲线切入点的确定，决定最佳风险资产组合。在以往的经济学理论中，如果企业投资资产收益存在不确定性的因素，那么企业在高度财务风险的情况下，必然要求获得相应高额回报，这与现代财务经济学理论存在一定差距。在现代财务经济学理论中，任何投资风险的收益不能局限于某一资产，而是针对整个资产组合来分析的，只要企业投资收益相关系数小于1，那么企业可以采取多元化经营的方式将企业风险分散，以达到对风险控制的效果。企业风险控制问题在投资决策中主要是由投资者根据需求以资产配比的手段，均衡收益准线风险偏好与风险投资预期效用，确定组合预期收益方差与风险间比值，选择不同风险程度提前降低风险。
2.定价决策中企业财务风险控制的问题。
现代财务经济学在资产定价的基础上，又提出了资产定价与套利定价模型的投资风险理论。通过单项的资产风险衡量指标系数，在各企业投资决策分析中被广泛应用，以收益变动反映资产风险。在资产定价模型中风险存在无法分散和多元化经营分散的风险。前者对企业风险控制只能通过消极的风险回避方式来避免企业风险对财务造成损失；而后者则可以通过多元化经营的方式对企业风险进行分散来避免企业风险造成财务损失。在套利定价模型中，资产风险的因素以预期收益变动作为定价基础，将现时价格和预期日后的收益进行定量，这种模型对企业风险的测度更为精准。同时，在两种模型定价的基础上，现代财务经济学还将运用现代的期权定价从其他角度对企业资产定价体系进行了模型构建，使企业风险与资产价格间的数量关系得到了量化，并从长远的发展来说，使企业投资者能够依照风险偏好制定最优化的风险管理方式。
3.融资决策中企业财务风险控制的问题。
融资决策中的企业财务风险控制问题主要是进行符合现代企业的资本结构。在进行决策的确定前，不但要对企业外部宏观环境进行思考，还要对资本市场约束进行思考。从而选择合理最佳的融资方式成为企业主要财务依据和资本结构的约束。在现代财务经济学视角下，企业的经济基础是产权制度，企业融资安排是财务风险的控制。围绕企业债权与股权融资相互替代和无法替代两方面来说，在现代企业净现金流量不变的情况下，通过对企业资金来源的合理配置，达到对企业财务风险的控制。
三、企业风险控制和改善的策略
首先，加强我国政府的支持和构建健全的财务风险预警体系。虽然我国在推动企业发展的时候，设立了一些政策与法规，但是依然无法满足现代企业发展的步伐。我国政府可以通过对贷款方式的改善来解决企业融资者的资金问题。同时，由于企业经营在市场经济条件下存在财务方面的不确定性，使企业财务风险存在潜伏期，因此，针对该风险可以构建财务风险预警体系，严格控制企业经营过程中所面临的风险，避免企业在财务上出现严重损失。
其次，完善财务决策体系，根据企业实际财务状况制定信用政策，并加强对财务的管理，使资金回收率获得提高。由于我国企业财务在决策方面存在某些主观或经验方面的决策失误现象，造成企业风险的存在，因此，为了能够降低企业风险，企业可以在做完充分的市场调查以后进行综合分析，判定企业财务决策是否与现展相联系，是否能够在企业固定资产的前提下提高其盈利水平。
最后，加强企业风险观念和制定风险控制制度。树立正确的企业风险观念，坚持均衡预期收益与风险原则和科学预测各种因素对企业财务带来的不确定性，以确保企业财务决策的科学性，并采取各种防范和控制策略降低企业财务风险。同时，在建立健全的企业风险控制制度前提下，还要不断加强企业人员对风险的认识和分析，以及防范能力，促使企业财务风险控制的动力获得提高。
总而言之，在市场经济条件下，企业所面临的财务决策都将存在着风险，企业任何一项财务的决策都将决定着企业风险和收益期望。在现代财务经济学的视角下，财务经济学理论为企业做出决策提供了重要的理论依据与指导，从收益和价格，以及价值三个方面构建企业风险控制分析框架，在提高企业风险控制能力和水平的基础上，还确保了企业的可持续发展。
参考文献
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财务风险的控制理论范文篇2
民营医院是一种新的医院发展模式，民营医院与企业一样，不仅讲求医疗服务的质量，也讲求经济效益，财务风险控制问题也是其重要问题。本文分析了财务风险的概念、财务风险的成因分析，论述了财务风险控制的必要性以及民营医院财务风险控制研究的意义所在，将民营医院财务风险控制与一般企业财务风险控制进行了比较，揭示了民营医院财务风险控制可以借鉴企业财务风险控制。通过对民营医院财务风险的成因分析，提出了民营医院财务风险控制的措施和预防对策。
【关键词】
民营医院；财务风险；控制
随着时代的不断发展，我国的医院管理、医院发展也开始向多元化的方向伸展。医院财务问题也越来越受关注，因此，做好民营医院的财务管理，是民营医院发展的重要问题，医院财务管理工作是医院经济运行的核心工作。
新形势下，财务风险对医院生存发展的影响也愈来愈大。民营医院如何建立完善的风险控制机制，防范和化解医院发展中的各种财务风险，确保医院向着合理、科学、健康的方向发展成为重要问题。
民营医院在对财务风险控制的认识上，和以盈利为目的的生产性企业相比，存在着严重的滞后和不足，基于这样的现状，对财务风险控制的认识和探讨对医院这样特殊的经济组织来说，具有重大并且深远的意义。通过对医院财务风险的内涵进行确认，能够针对风险存在的形式以及关系到的领域，寻找民营医院财务风险防范与管理得以完善的对策，从而确保民营医院财务系统安全，为民营医院未来的发展提供强有力的支撑，促进民营医院稳定的发展，增加市场竞争力。提高民营医院的财务管理水平，对加快民营医院和促进区域卫生事业发展都有着十分重要的意义。
一、民营医院财务风险控制理论基础
（一）财务风险的概念
财务风险是指在财务活动的整个过程中，由于各种难以或无法预计、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，导致企业的实际收益与预期效益发生偏离，从而造成损失的机会和可能性。
企业财务风险包括财务成果的风险和财务状况的风险。财务成果即收益，财务状况即企业的偿债、营运、获利等能力。企业财务风险的定义有广义和狭义之分，广义是指经济后果的不确定性，既有收益也有损失的可能。而狭义是单指损失。本文选择其狭义的定义。
（二）财务风险的成因分析
造成企业出现财务风险的原因既有企业外部的原因，也有企业内部的原因。具体来说，企业出现财务风险的原因包含了以下几个方面：第一，财务管理的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境；第二，企业财务管理以及业务管理人员对财务风险的客观性认识不足；第三，财务决策缺乏科学性导致决策失误；第四，企业内部、企业与其他经济组织间关系混乱。
（三）民营医院财务风险控制与一般企业财务风险控制比较
1.民营医院财务风险控制和企业财务风险控制的相同点
在新医院会计制度下，医院的财务核算和管理也在逐步向着企业化管理的全成本核算和全面预算管理靠近。具体来说，民营医院财务风险控制和企业财务风险控制存在着以下几个共同点：
（1）对财务风险控制的态度相同。由于财务风险的广泛存在，会对经济组织的资金流和资金链会产生重大的影啊，在这些影响中，都是以负面影响为主。因此，无论是医院还是企业，在面对财务风险时，都会选择对其可能出现的财务风险进行积极控制。
（2）对财务风险控制的标准基本一致。民营医院的不断企业化也使得它们在财务风险控制的标准上基本一致。
（3）对财务风险控制的方法相同。财务风险都是从财务决策和业务流程中产生、并且要经历一个固定的转化和传导机制转化为对资金流的影响。要进行财务风险控制，无论是一般企业还是民营医院都会实施相同的方法。
2.民营医院财务风险控制和企业财务风险控制的区别
由于其经济组织的业务特点不同，医院财务风险控制和企业财务风险控制存在一定的差异，造成医院财务风险控制和企业财务风险控制存在差异，这些区别的主要原因有：
（1）经济组织的业务特点不同。对企业来说，大多数企业都是购进原材料，产出产品的，所以生产往往是企业的核心任务。而医院就其业务特点来说，是典型的服务性经济组织。
（2）对财务风险控制意识的强化程度不同。这主要体现在两个方面：财务风险控制手段的力度不同、审计在财务风险控制中的地位不同。
二、民营医院财务风险成因分析
民营医院外部环境的和内部环境的共同构成医院财务风险产生的环境。从外部环境而言，一方面我国的医疗卫生制度改革不断推进，改革的方向和经费的投入对象由全民医疗保险等个人服务领域转向疾病控制，与此同时，全民健康意识的提高和其对药品利润的关注，导致政府对医疗卫生行业的严格监控和管理，实行药品招标。这导致药品利润空间压缩。另一方面，物资的价格高低和采购比例及顺序和周转流动情况会引发财务风险。
就内部环境而言，医院的机械设备采购、药品和卫生材料以及其他必备材料是医院维持运转和开展日常活动的基础和前提。医院对于固定资产如专业医学设备和医院的规划建筑这类消耗量大回收期长的投资的决策的失误，将会导致医院日常运作没有保障；堤外医院自身的建设资金过高，负债率居高不下，这促进了医院的财务风险的出现；财务管理者的疏忽和意识淡薄及能力不足是医院财务风险出现的又一重要原因，财务管理者对于财务风险的认识不足，导致财务决策失误，劣势因素不断累积扩大引发财务风险的出现；另外一点是医院的财务制度包括财务管理制度和财务监督制度不完善，财务管理制度不完善让管理者有机可乘并经常将之作为事故后的挡箭牌和遮羞布，责任追究出现漏洞。财务监督制度不完善让财务运行效率缓慢，财务风险发生可能加大。
三、民营医院财务风险控制的措施和预防对策
（一）加强成本核算，开展成本控制分析，实行预算控制
成本控制是民营医院改善经营管理、提高医院财务风险防范能力的重要内容，医院财务管理者须树立成本效益观念，重视成本和预算的分析和正确评估财务分析的实际效果。要理清思路及时查明成本偏差出现的环节和原因以便医院重点治理和把控。总之，要对成本进行全方位的管理和调控，掌握好预算控制的力度和方向使成本在可控范围内运作，确保民营医院正常的经营活动所需的资金流动量，提高医院的竞争力和社会服务能力。
（二）将《企业内部控制规范》引入民营医院财务领域
《企业内部控制规范》对民营医院财务风险控制有着极大的借鉴和指导意义。尤其是在权责发生制引入医院财务以后，民营医院和企业在财务管理上有了更多的相通之处，可以更多的用《企业内部控制规范》对财务风险进行控制，《企业内部控制规范》也明确的其适用范围：“本规范适用于中华人民共和国境内设立的大中型企业。小企业和其他单位可以参照本规范建立与实施内部控制。”因此，民营医院利用《企业内部控制规范》实施财务风险控制是完全可行的。
（三）加强财务管理人员培训，提高管理人员素质
针对财务管理人员素质不高引发财务风险的问题，须通过培训切实提高财务管理人员的知识水平和风险意识，提高管理人员发现问题和解决风险出现的能力。
（四）完善相关制度建设，建立风险预警机制和风险防范机制
民营医院的制度不完善始终是医院财务管理工作效率提高的瓶颈和短板。要加强医院的管理制度和监督制度建设，确保管理透明、公开，监督有力，效果明显，明确各个部门和个人的职责和权限，病建立一套风险预警和防范机制。
四、结论及建议
民营医院的制度不完善始终是医院财务管理工作效率提高的瓶颈和短板。要加强医院的管理制度和监督制度建设，确保管理透明、公开，监督有力，效果明显，明确各个部门和个人的职责和权限，病建立一套风险预警和防范机制。民营医院的财务管理对于民营企业经营发展至关重要，如何有效的控制的医院的财务风险，帮助民营医院承担起它应负的社会责任，是当前民营医院管理者必须考虑的问题。民营医院与一般生产性企业在风险控制问题上既有相同点又有不同点，民营医院财务风险成因既来自外部环境又来自内部环境，针对民营医院财务风险问题，应该采取的控制的措施和预防对策主要有加强成本核算，开展成本控制分析，实行预算控制；将《企业内部控制规范》引入民营医院财务领域；加强财务管理人员培训，提高管理人员素质；完善相关制度建设，建立风险预警机制和风险防范机制。
参考文献：
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财务风险的控制理论范文
［关键词］高速公路公司；财务风险控制体系；财务风险控制评价体系
1高速公路公司财务风险控制体系的目标
企业的财务风险是指企业在经营过程中由于各种不确定性因素的作用，使企业财务活动的预期结果与实际结果产生差异，根据这一概念可以推知，财务风险控制的最终目的就是要保证企业财务活动的正常运行，降低企业的实际经营成果与预期成果之间的差异。对于高速公路公司来说，财务风险控制的目标就是保证有持续流量的通行费收入符合高速公路建设项目的预期目标，合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略，实现企业价值最大化。其财务风险控制体系的目标主要包括以下方面：
①建立和完善符合现代企业管理要求的内部组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现；②建立良好的公司内部控制环境，防止并及时发现和纠正错误及舞弊行为，保证公司资产的安全和完整；③建立行之有效的风险控制体系，强化风险管理，保证公司各项业务活动的健康运行；④堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保证公司财产的安全；⑤规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整，提高会计信息质量；⑥确保国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行。
2高速公路公司财务风险控制体系的构建
2.1高速公路公司财务风险控制体系的构建原则
高速公路公司财务风险控制体系应按照全面风险管理全系统、全过程的两个基本特征，并遵循以下基本原则：
（1）全面管理与重点监控相统一的原则。建立覆盖所有业务流程和操作环节，能够对风险进行持续监控、定期评估和准确预警的财务风险管理体系；同时，要根据公司实际情况有针对性地实施重点风险监控，及时发现、防范和化解对公司经营有重要影响的财务风险。
（2）独立集中与分工协作相统一的原则。建立全面评估和集中管理风险的机制，保证风险管理的独立性和客观性；同时，要强化风险管理主体职责，在保证风险管理职能部门与业务单位分工明确、密切协作的基础上，使业务发展与风险管理平行推进，实现对风险的过程控制。
（3）充分有效与成本控制相统一的原则。建立与自身经营目标、资本实力、管理能力和风险状况相适应的财务风险控制体系；同时，要合理权衡风险管理成本与效益的关系，合理配置风险管理资源，实现适当成本下的有效风险管理。
2.2高速公路公司财务风险控制体系的构建
财务风险控制体系是以高速公路公司风险管理为基础，以组织控制、制度控制、文化控制为主体，风险分析处理机制和预警分析控制机制为辅助，借助于财务信息化平台，最终实现财务风险的控制目标。该体系首先表明，集团公司财务风险管理与控制是以风险管理为出发点，并且风险管理贯穿于整个体系，最终达到企业价值最大化这个目标；其次，此控制体系的主体部分是从组织、制度、文化三个角度入手，即构建有效的分层级的组织控制体系是基础，财务预算、资金集中管理和内部审计控制制度体系是核心，以风险管理为核心的文化控制是保障；最后，风险分析处理机制包括风险分析的组织机制、处理机制和责任机制。预警分析控制机制包括预警指标体系的建立、财务预警标准的确定以及预警分析系统。风险分析处理机制和预警分析控制机制两者对上述的组织控制、制度控制和文化控制起辅助作用，从而形成一个各部分相互影响、相互制约，合理的、严密的、有效的财务风险控制体系，见图1。
3构建COSO风险管理框架下的高速公路公司财务风险控制评价体系
构建企业财务风险控制评价体系，应先理清风险管理中内外部关系，即风险管理框架并非企业内部控制整体框架的替代，而在于对内控框架予以包含和深化，企业应将COSO风险管理理论融入内部控制的各项职能中，诸如提高风险反应决策、确认并管理多重风险、减少经营意外和损失、提高资金配置能力、抓住机遇以及和企业战略相互关联等。同时，还要分析企业面临风险和机遇之间存在联系，企业风险管理目标也存在可控和不可控之分，只有保持风险管理框架中要素的有效互动，才能真正发挥财务风险控制体系的作用。高速公路公司财务风险控制评价体系如图2所示。
图2高速公路公司财务风险控制评价体系
其建立思路重在制定与公司经营相关的财务风险控制制度，在此前提下，对财务风险控制体系进行评价，以有效防范企业财务风险。具体而言，首先确定高速公路公司财务风险管理中各个变量，其中一级变量主要是控制环境、目标设定、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等；二级变量是各个要素的分解变量；三级评价变量则是评价要点，即各个二级变量所关注的财务风险控制关注要点；其次要确定评价标准及评价过程，评价标准主要从财务风险控制体系设计的健全性、合理性以及体系执行的有效性展开，评价过程则包括评价完整性（很完整、完整、一般、较不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性较差、无效）等。通过构建COSO风险管理框架下的高速公路公司财务风险控制评价体系，对风险控制成果予以评价，为进一步的风险控制奠定基础。