股票投资技巧与方法(精选8篇)
股票投资技巧与方法篇1
一、我国推出股指期货特有的风险影响因素分析
(一)缺乏全国性的统一的、合理的股票指数
一个良好的股指期货标的物应该是具有较高的套期保值效率和较低的套期保值成本。具有较好行业代表性，不包含亏损股，不易纵，采用流通股作为权重，样本股总流通市值和成交金额应该达到一定的比例。美国影响最大的股指期货的标的物S&P500股票指数所包含的500家上市公司占了纽约股票交易所市值的大约80％。与此类似，英国最著名的金融时报100种指数的成份股代表了伦敦股票市场市值的大约70％。目前，我国的股票指数存在明显的不合理，不能被直接采用为股指期货的标的物。第一。现有上海、深圳两个市场的综合指数虽然为市场所认同，但其计算是以总股本(含流通股和非流通股)大小作为权重，不能合理地反映市场股票运行状况；第二，缺乏全国性统一的股票指数，不能全面反映中国股票市场的运行情况；第三，现有的成分股指数市场认同程度较低，因此，必须尽快设计出科学的全国统一的股价指数体系，以作为股指期货标的物。
(二)法规制约
现行的《期货交易暂行条例》，没有考虑到金融期货的特点，不利于金融品种的推出。应当根据目前市场的实际情况和今后的发展趋势，对《期货交易暂行条例》中的一些条款作出调整，为股指期货的推出作好准备。比如，加强宏观指导，取消《期货交易暂行条例》中过于详细、不利于市场长远发展的规定；拓宽期货经纪公司业务范围；放宽经纪公司股东资格限制，允许金融机构参股；取消对期货市场参与者的限制，放宽国有企业参与期市的规定，以及对有关入市资金的限制；大力发展机构投资者，发展综合类期货经纪公司和期货投资基金；建立合理、高效的品种创新制度。从长期看，为完善法规体系，应按照国际惯例，制定《(金融)期货法》，对股指等金融期货的监管、交易、结算、风险控制等进行具体法律规定。
(三)投资者结构有待进一步优化
目前，我国证券市场投资者机构在不断完善，特别是机构投资者比重不断提高，但与国外成熟市场相比较，我国市场的机构投资者比重仍然较低。机构投资者比重过低，一方面会降低投资者对股指期货的需求；另一方面，少数机构的投机行为会导致市场力量的非均衡，容易出现市场操纵行为，导致股指期货投资风险的增加。
(四)缺乏股票市场做空机制
股指期货的一个非常重要的功能就是套期保值功能，这主要是通过在股指期货市场和股票现货市场之间进行反向操作来实现的，即买人股票组合同时卖空股指期货，或者卖空股票组合同时买人股指期货，这样一个市场亏损可以用另一个市场的盈利来弥补，从而实现套期保值。由此可见，股票市场做空机制是实现股指期货套期保值功能的一个重要的条件。虽然在缺乏股票市场做空机制的情况下可以开设股指期货并进行交易，但要充分发挥股指期货套期保值功能，提高股指期货市场的效率，则必须有股票市场的做空机制。
二、几点建议
(一)建立严密的法规与监管体系
为保证股指期货交易安全运作。必须建立严密的法规与监管体系。国外股指期货均有严密的法规与监管体系，以美国为例，股指期货交易是在国家统一的立法《期货交易法》制约下，形成商品期货委员会(CFTC)、期货行业协会与期货交易所三级监管模式。中国期货交易已形成统一监管体系，并形成了证监会――期货交易所两级监管模式，股指期货可沿用两级监管模式，以方便风险管理。在法规体系上，可根据股指期货的特征对《期货市场管理暂行条例》的有关内容进行修改，在此基础上制订《股指期货交易管理办法》与《股指期货交易规则》；从长期考虑应尽快制订《期货法》，使股指期货交易有法可依、规范发展。
(二)采用循序渐进安排市场进入制度
我国股票市场目前仍是以散户为主，这些投资者风险意识差、投机性强。为了防止股指推出初期这些人参与带来的负面影响，建议对股指期货交易者的进入采取循序渐进的制度安排。一是初期设定较高的合约乘数，将来根据情况再下调。二是在股指期货设立初期，采用较高的保证金制度，进行逐日清算，随着市场的不断成熟，再逐步降低保证金比率。
(三)尊重金融期货交易的特殊规律
交易所要建立包括会员制组织体制、保证金制度、每日无负债清算制度、实时的交易监督管理、交易风险基金和紧急情况处理制度等一整套行之有效的期货交易监管方式。市场交易参与者方面，要根据交易规则建立合理的内控制度，以防止类似巴林银行事件风险发生的可能，并且可以形成外部监管与内部监控的双重风险管理办法，相应降低风险出现的机会。
(四)政府适时适度干预
在市场自身面临无法抵御的重大风险时，政府适时适度干预也是必要的。政府的适度干预主要包括政策指导、修改法规、人市交易和出资救市等，这方面可以借鉴香港1987年股灾及1998年8月金融保卫战中政府干预股指期货市场的经验。
1987年10月19日香港股指期货受全球股市爆跌的影响，出现大幅下跌，香港期交所在停市四天后开市又下跌33％，许多会员无法履约，出现大面积违约现象，香港期货结算公司的2250万港元已无济于事，交易所几乎破产。为保证金融市场的稳定，香港政府进行救市，由银行、经纪公司及政府集资40亿港元进行救市，才使市场幸存下来。
1997－1998年的亚洲金融危机中香港联系汇率制度受到强大压力。一些外资基金冲击港元和香港股市与期市，意图是佯攻联汇，实质是通过抛空股指期货来获取暴利。香港政府在股市出现单边下挫并可能引起股灾的时候，果断入市干预并击退了国际炒家的进攻，其操作手法是在股指期货市场阻击国际炒家的同时在现货市场购入蓝筹股，并采取多项措施加强金融市场的秩序，使国际炒家牟取暴利计划落空。
股票投资技巧与方法篇2
关键词：高校学生；证券投资：金融理财
一、引言
进入21世纪以来，我国经济持续高速增长。一个很证券投资行业也迎来了快速发展时期。股市作为国民经济的晴雨表，已是众所周知的名词。目前我国证券行业已经走过了20年的发展历程，截至2010年底我国股市市值达25万亿，占gdp总值的62、8％，股民人数已超过1、6亿，占总人口的9％。随着我国人民金融理财意识的不断提高，股市已经成为我国居民投资的重要渠道。
自2006年以来的牛市赚钱效应让股民群体迅速庞大，越来越多的高校学生也成了证券投资者的重要组成部分，这其中也不乏大量非金融类专业的学生。高校学生投资者在股民群体中有自己独特的一面：入市资金大多较少，学习能力和好奇性强，容易模仿。作为在校学生从事证券投资本无可厚非，但相比金融类专业的学生，他们几乎不具备证券投资方面的基础知识，若未加培训而直接进行实战交易，可能会产生一定的亏损。如果能对高校学生从事证券投资进行正确、系统的引导，就可以既培养他们的投资理财意识，又能在资金可以承受的范围内通过证券投资获得宝贵的实战经验和可能的收益，从而为培养未来可能的专业证券投资者打下铺垫和基础。
二、股市开户
证券投资的第一个前提条件是开户，如何选择证券公司至关重要。老牌证券公司技术实力雄厚，因此客户相对较多，客户服务可能不到位；新生证券公司虽然起步较晚，但是为了吸引客源，极可能开出一些优惠条件和良好的售后服务。高校学生初次股市开户选择证券公司时，可考虑以下两个因素：券商佣金和售后服务。
开户时选择佣金较低的券商是降低股票操作费用的主要方法。券商佣金是在股票交易时产生的一部分费用，它是股民开户所在的证券公司预先设定的，根据不用的时期和不同的交易金额，各个证券公司佣金也有所不同。一般来说开户相对较早，的股民，交易时的佣金也较高。若在2008年开户，各大券商佣金大多为1、5‰；开户的汪券公司成立的越晚，交易时的佣金越低。如在2010年，某新成立的让券公司其交易佣金仅为0、6‰，前后相比佣金差了一倍多。因此高校学生新开股市账户时，要尽量选择佣金较低的券商；而对于已有账户可考虑转户至佣金较低的证券公司，也可以和现开户券商协商申请降低佣金。
选择售后服务较好的券商是提高高校学生证券投资收益的重要渠道。很多券商现在非常重视对客户的售后服务，定期对投资者进行培训，这对缺乏投资知识的高校学生来说，无疑是雪中送炭。证券公司良好的售后服务既能帮助高校学生了解证券投资的基础知识，又能帮助他们提升证券投资转行业技巧，从而在实战中规避风险，获得可能更高的投资收益。因此，高校学生在股市开户时，也不能忽视券商售后服务的质量。
三、买卖交易
开户完成后，就可以从事股票买卖操作了。根据自己多年的投资经验，主要探讨实战交易中的划拨资金、选股、买卖等4个重要环节的技巧。
(一)划拨资金。包括转入资金和转出资金。这一环节看似平淡无奇，其实相当重要。首选，高校学生要用“闲钱”从事证券投资，切忌挪用学费、生活费等资金。这样可以避免股票被套时由于急用资金而被迫采取“釜底抽薪”的方式转出资金，从而造成亏损。高校学生使用“闲钱”炒股，可以使自己有更大的周转余地，也能在最大程度上降低投资的风险。其次，对于已经获得的盈利，建议高校学生在适当的时机从股市转出部分资金套现。股市内的资金，本来就是在盈利和亏损之间来回波动的。股市中的投资者“1赢2平7亏”，对于能盈利的更是难能可贵，高校学生直该如何保住已经到手的利润呢?最好的方法就是当盈利达到一定的比例如10％，就果断把盈利的资金转出变现，及时享受胜利的果实。从另外一个角度讲，把部分盈利转出股市账户后再发生亏损时，损失的金额客观上也减少了。
(二)选择股票。主要包括技术面选股和基本面选股。关于技术面选股的方法较多，在这里不详述。从实际交易中看，建议高校学生从基本面人手选择股票，重点关注公司的运营情况、股票的流通市值和股票筹码集中度这二个方面。
首选，选择公司运营情况正常，业绩没什么大的风险的股票。股票的波动，除了反应资金炒作的痕迹之外，还体现了公司本身的运营情况。而公司业绩的大幅变动，正是我们基本面选股时需要剔除的。对于初入市的高校学生，可以考
虑选取一些公司知名度很高的股票，如五粮液、苏宁电器、格力电器等。这些公司都是行业的领先者，具备一定的成长性，业绩上没有什么大的风险。买人这类股票可以放心长期持有，几乎不必担心公司业绩大幅下滑导致股票下挫。
其次，选择公司总股本和流通市值较小的股票。一般选择总股本不要超过5亿股，流通市值不超过50亿的股票。俗话说“船小好调头”，对于流通盘较小的股票，庄家和机构只需要相对较小的资金就可以控盘和拉升，因此股票股性相对较活，股价波动相对较大。而股票的波动程度恰和其盈利空间是密切相关的，大盘股由于炒作时所需的资金较大，相比之下波动性就小的多。
再次，选择股东人数持续减少，筹码相对集中的股票。股东人数持续减少表示庄家和机构在持续的吸筹，当庄家的筹码集中到一定程度时，就可以准备拉升股票了。反之，股东人数有所增加，表明散户开始接盘。对于这样的股票庄家需要进行洗盘才能完成拉升，而洗盘对于普通投资者来说是一个煎熬的过程。高校学生可以观察股票每季报中的股东人数变化，并结合股票的技术形态，综合判断庄家控盘的程度，争取在建仓或者洗盘的尾声阶段果断买入，从而在时间上达到最高的利用率。
(二)买卖股票。完成了各种分析之后，就需要完成买卖交易了。股票所有的盈利和亏损都在买卖之间产生，如何把握合适的买卖点，对于高校学生是一个棘手的问题。
高校学生在选择股票买入点时，遵循以下原则通常成功率较高(1)在k线形态形成双底时买入。股票只有当底部牢靠时，未来走势才能稳健。双底形成时间相对较长，庄家吸筹较为充分，容易完成初始建仓工作，因此离股票拉升的时间较近。(2)股票从高位下跌超过40％时买人，前提条件是基本面没有大变化。股票波动同样适用运动学中的惯性理论：跌多了就涨，涨多了就跌。如果公司运营正常，而其股票前面涨幅过大，后期调整自高点算起跌幅超过40％，可以考虑部分仓位买入，抢底抄反弹。(3)股票价格站到所有均线时买入。此时，该股票已经突破了所有重要的压力线，进人中期上升趋势。买入并果断持有这样的股票，可以抓住股票的“主升浪”，实现短时间内可观的收益。
股市中会买的是徒弟，会卖的是师傅。高校学生初次进入股市，缺少实战经验。如果已经持股获利，如何选择卖出时机就显得尤为重要。在这里给高校学生以下几点建议，考虑作为实战卖出时操作的原则。
对于已经盈利的股票，需要设定止盈卖出价，股票价格跌倒止盈线坚决卖出。在操作中需要果断的执行此原则，千万不要因为贪婪把已有盈利变成账面亏损。止盈线最低可以设置为成本线之上％2的。对于盈利较多的，比如幅度超过10％，也可以采取金字塔式的卖出，持有的股票每达到一定的涨幅，减少部分仓位变现，遵循这样的原则可以实现利润最大化。
对于已经亏损的股票，需要设定止损卖出价。高校学生从事证券投资的第一要务首先是保存本金，其次才是获得盈利，所以及时止损是当账户发生轻微亏损时，保存自身资金的有效措施。如果买入后股票下跌到达止损价位时，应该果断卖出或者减轻大部分仓位，场外观望不进行操作，把损失降到最小。
对于在轻微的亏损和盈利之间来回波动的股票，除了遵循上述两条原则之外，如果其他股票有好的机会，也可以考虑换股操作，再次买入上升趋势明显，拉升幅度不大的股票。
四、其他注意事项
高校学生参与证券投资，除了要考虑遵循上述基本原则外，还应该注意以下几点(1)初始阶段投入资金要少，以获取经验和技能为主，以营利为辅。(2)多看少动，遇到困惑时考虑观望，切忌频繁买卖操作。(3)注重趋势，不要在乎短周期的k线形态。(4)保持良好的心态，涨跌平常心。(5)需要学习有关的汪券投资知识武装自己，要有“备”而“炒”。(6)要明白股市只是生活的一部分，决不能把全部的时间和精力都投入到股市。
五、结束语
近年来高校学生越来越热衷参与证券投资，这对于培意大养学生的投资理财意识有一定的帮助。但是“股市有风险”，对于入市不深的学生，高校金融类教师有责任也应该学生进行止确的引导，从而让学生知道股市，体验股市，领悟股市。
[参考文献]
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10-11-01、
股票投资技巧与方法篇3
【关键词】炒股 核心理论 股民
一、前言
现如今炒股之所以能够这么火，其根本原因就是炒股能够短时间内获得巨大利润，还不需要付出较大的劳动力和时间，所以我国每年股民的数量都在快速增长中。但是股民数量的增加，使我国原本就不稳定的股市受到了一定的影响。并且大多数新股民在进行炒股时常常会盲目的进行投资，使其受到一些没必要的损失，所以股民必须清楚的指导炒股核心理论，才能够够实现利益最大化。
二、炒股核心理论的步骤
（一）树立正确的炒股理念
首先，在炒股之前必须要树立一个正确的炒股理念。不能将赚大钱作为终极目标，而是要摆正心态，不要被利益蒙蔽了双眼，从而盲目的跟风进行投资或抛售，要拥有自己的理解和思考。其实现如今股民中真正能赚钱的非常少，其根本原因就是没有树立一个正确的炒股理念，太高估自己，低估了股市的风险。并且由于每个人的性格不一样，经济水平也不相同，适合别人的炒股方式并不一定适合自己，但是我国却跟风十分严重，股民发现有一个人用这种方式赚到了很多钱，那么就会急于想要分一杯羹，也想通过同样的方式赚钱，但是却忽视了最重要的一点，适合别人的并不一定适合自己。现如今太多所谓的炒股老师，所有人都去看所谓炒股老师的炒股技巧，炒股方式，但是仅仅依靠别人的经验或知识，是不可能在股市中生存下来的。所以，无论是以什么方式进行炒股，或者是跟着老师进行炒股，都一定要树立属于自己的炒股理念，不能再炒股过程中失去自我[1]。
（二）建立属于自己的盈利模式
第二个步骤就是要建立起来一套行之有效、稳赚不赔的盈利模式。炒股时一项风险巨大，并且需要属于自己的行之有效、稳赚不赔的盈利模式，才能真正意义上的实现利益最大化。例如：可以坚持几十年以上一直买一只股票，这样肯定会稳赚不赔，虽然缺少刺激度，但是绝对是稳赚不赔的好方式。还可以寻找正在涨或一直涨，一旦抛出就会跌的股票。主要分析以下庄家对于这只股票的操控能力，并且重点分析庄家的实力，庄家的建仓速度等等。综合一下，就会知道这只股票是做波浪呢，还是做一浪，是做长得还是短做。要想在股市中取得稳定可观的收益，一定要有顺势而为的理念，当多数个股翻一倍或几倍了，同时大盘整体市盈率也偏高的时候，就要见好就收、就要谨慎操作，或者清仓离场。当大盘跌幅巨大，市场上个股纷纷跌幅达到百分之七十左右，大盘整体市盈率较低的时候，可以大胆逢低吸纳未来几年能复合增长、有政策扶持的个股，中长线持股，不翻倍不走[2]。
（三）执行力
最后一个步骤，也是最重要的步骤就是执行力。执行力的好坏与否，直接影响着股民最终的盈利或亏损。一些股民在日常生活中或工作中是十分聪明果断的，但是一旦进入股市之后就变得犹豫不决，其根本原因就是股市本身就是一定十分混乱的场所和市场，种类繁多的股票和庄家与庄家之间的障眼法都是股民看不懂的地方，并且由于牵涉较大的经济利益，一些人的心理承受能力就不够了，在选择股票方面逐渐变的犹豫不决，最终错失了盈利最佳时机。什么时候买？买进什么个股？多少价位钱买进？买进哪个行业或者哪个版块？这就必须要根据自身性格和资深经济情况来制定一个适合自己的盈利模式，并且要通过不断的实践对其进行完善，保证这种方式是真正适合自己的，适合自己的就是最好的。执行力是非常重要的也是非常关键的一环，没有强大的执行力，再好的投资理念、再好的盈利模式，都是没有作用的，所以说要坚决执行自己的盈利模式。
三、炒股核心理论的重要技巧
在炒股过程中，一定要找到多思考，多跟他人探讨相关的经验，使自己的炒股知识不断进步。炒股过程中一定要遵循“三跟三找原则”。①跟着政策找版块。股市中的一些股票都是对着国家相关政策而出现的，这些股票相对来说不具有太大的风险，但是要想找到政策相关的股票也不是那么容易的，股民要时刻关注国家相关政策的和实施，通过合理的分析，就能掌握股票的最新信息，保证能够及时的买进盈利股票，从而实现利益最大化。②跟着版块找龙头。龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，它在同行业板块股票的地位往往只能维持一段时间。但是龙头股的盈利效益是非常可观的，所以，股民一定要找到股票中的龙头股，再根据合理的分析和判断，选择合适的时间买进，就能够实现经济利益最大化的目标。③跟着龙头找买点。股民在找到真正的龙头股票之后一定要将购买时间计算准确，才能够将经济利益最大化。在选择买进实践点时，一定要迅速，但是迅速不代表盲目买进，而是要根据龙头股票的增长幅度和下跌率，选择价格最低点进行买入，并且在选择时间上来说，一定要迅速，不能将时间拖延太久，因为对于股市来说，晚一分钟的股市就会发生天翻地覆的变化，所以在选择过程中，一定遵循一定的股市规律，才能够将风险降到最低，最终实现经济利益最大化[3]。
总的来说，可以将以上的三个技巧融为一体，具体实施应用过程是：股民要善于观察股市的动向，要知道在股市中，任何一个版块的大幅度上涨或该版块的龙头股飙升必定有其内在原因，极有可能是强庄控盘，但更多大牛股往往是受益于国家相关政策的出台。因此，每一个股民一定要高度关注每一次重大政策的出台，每一次重大政策出来受益的版块自然会上涨，上涨的幅度取决于政策的力度，但该版块龙头个股的涨幅会远远大于版块中其他个股，一定要找到该版块的龙头个股，再根据龙头个股的增长幅度和频率进行分析，找到龙头个股的最佳买入时机。只要将“三跟三找”原则运用得当，股民就肯定会盈利。也就是说，股民只有彻底掌握了“三跟三找”原则，才能够将股市风险降到最低，并且能够实现经济利益最大化的目标[4]。
四、结束语
总的来说就是，在进行炒股时，一定要遵循一些理论准则，才能够保证损失最小化和利益最大化。必须要有一个正确的投资理念，不能盲目的投资，并且要逐渐建立属于自己的一套炒股规则，使整个炒股过程能够有条不紊地进行。在选择股票或抛售股票时一定要具有一定的判断力和决定力度，不能犹豫不决，并且遵循“三跟三找”原则，稳定的进行，就能够实现自身的利益最大化。
参考文献
[1]孙澍、基于用户体验的智能手机炒股应用界面设计研究[D]、上海：华东理工大学，2013、
[2]王巍、我国股民股票购买动机对其投资决策行为的影响研究[D]、长春：吉林大学，2012、
股票投资技巧与方法篇4
个人投资股指期货的风险主要有以下五个方面：
渠道风险
散户入市首先要慎对交易渠道的选择。股指期货对于经纪公司的要求比任何商品和金融产品的现货及期货更高，必须选择合规合格的期货公司和证券公司(IB)，或参考专业机构的评级来选择基金公司，才能有效保障投资者的权益，否则将随时面临法律、信用、软硬件设备、技术、信息等多种潜在的风险。
交易制度风险
股指期货的保证金制度、杠杆效益、做空机制、合约期限、T+0、当日无负债制度等与股票有着本质差别，理解吃透制度比掌握技巧更为重要。
一方面，当趋势把握正确时，做股票肯定赢利但股指期货则不定。如市场出现单边市(如涨停)时，交易所为控制风险有权提高保证金比例。散户由于资金有限，如果像做股票那样满仓操作或顺势加仓，很容易因持仓比例不合理而立刻出现保证金不足
另一方面，当趋势判断错误时，做股票亏而不死但股指期货则可能血本无归。如市场连续下跌，股民中90％宁肯套牢也不愿止损。因为即使熊途漫漫，只要股票不退市，下一轮牛市来临仍有望赢利。然而期货合约存在各自的生命周期，到合约最后交易日必须平仓交割。如果走势不能逆转，不愿认输也只能在合约最后到期日之前平仓，同时开仓远期合约争取套利。决不可幻想长线持有而轮回“解套”。
市场风险
股指期货一方面提供了规避风险的工具，提高了市场的理性化程度：另一方面其“以小博大”的特点，又很容易引发过度投机的心理，加大市场的短期波动率。由于股指期货具有股票现货和期货的双重特性，因此影响股指期货的市场因素非常多，除股市本身供求关系外，政治、经济和社会因素的变动，尤其突发、偶然事件，都会造成股票、期货市场的剧烈震荡。
根据对仿真交易的跟踪分析表明，短期交易的收益远高于长期持有的投资者，减少持仓周期是觇避上述市场不确定性的有效措施。
操作风险
规避和减少实际操作中风险发生几率，应注意以下方面：
A 入市原则：首先给自己制定严格的纪律，如减少频繁交易、永远不超过半仓、趋势有利顺势加仓、金字塔式逐级递减加仓、决不轻易补仓、决不轻易持仓过夜，避免突发事件及结算、保证金风险等。
B 交易计划：计划是操作的方案准备。如设置介入点(风险报酬比通常应大于3：1)、设置止损点、设置止赢点、设置持仓的资金比例(长线交易采用小比例持仓，T+0易持仓比例可适当扩大)、保持加仓点在回折后与上一交易点留有合适的距离、多项止损措施等。
C 资金准备：随着行情推进，保证金比例12％，是在随时变化的，投资者一定要确保充足的保证金，否则风险偏大。
D 般资组合：股指期货是金融产品交易的衍生工具，往往与其它金融产品进行组合投资。
自身素质风险
散户参与股指期货的最大风险来自于自身。
股票投资技巧与方法篇5
扑克牌是一项大众娱乐项目，大家都知道，要做牌场高手需要一定的技巧和方法。因为在充分洗牌的条件下，抓到好牌的几率相当随机，牌手的技巧和方法对赢牌的作用就很大。对不懂牌技的人来说，在游戏中经常会通过押宝某个牌手来赌输赢。这种玩法很像非专业投资者的理财行为。直接参与投资牌局的牌手就是我们的理财机构或顾问，我们通过“押宝”他们来博取资本市场的收益，因为我们相信他们的投资技巧和方法比我们在行。
但有一点与玩扑克牌的规则不同。玩家抓取什么扑克牌事前并不知道，他的打法是决定输赢的唯一因素。而投资理财市场的各种投资产品的历史信息是基本公开的，我们选择某种产品作为投资标的是占有比较丰富的信息的（当然不是全部信息，因为该产品如某只股票未来的价格信息我们不知道，只清楚其历史信息）。因此，投资成功与否除了理财机构的专业能力这一因素之外，选取什么样的牌也非常关键。
我们不可能人人都成为理财专家，因为投资的技巧和方法需要严格的职业训练，需要具备系统的知识。非专业者更多的是借道理财机构来参与投资市场，如投资基金而非股票，投资信托而非直接对企业融资等。金融机构存在的意义之一就在于其专业性为大众提供了方便。
非专业投资者的最基本使命是做好选择，选择值得信任的理财机构以及所投资产品的类别。就像打明牌，既然已经知道了牌的大小，就要尽量去抓对我们有用的牌。大家知道，牌点大不一定比牌点小好，小牌通过组合有时候让大牌“干瞪眼”。这种组合是需要一定的技术的。但是，就更大几率而言，大牌总是比小牌好，单张大牌总能压过小牌。即便是组合，大牌的组合也总能压过小牌组合。非专业者还是要尽量“押宝”给总抓大牌的牌手。
股票投资技巧与方法篇6
关键词：股票；基本面分析；技术面分析 ；MACD
我国的证券市场，自上海和深圳两大证券交易所成立至今，已有20年的历史。90年代初期入市的股民，已经在20年的股海沉浮中历练得炉火纯青。但是，现在股民中的绝大部分投资者，都是在2006年开始的一场波澜壮阔的大牛市中涉入股海的，由于历练的时间不够长，这些投资者投资技巧和心态还不是很成熟。良好的投资心态需要慢慢培养，投资技巧需要加强学习，因此，投资者若想在短时间内成为一名成熟的投资者，唯一的办法就是不断加强投资技术分析的学习。本文将从技术分析的角度入手，谈谈MACD指标的基本原理及其运用，希望能够给投资者带来一些操作参考。
所谓股票投资，其实就是选择股票，在适当的时机介入，以此获取比较高额的回报。股票投资大致可以分为两种分析方法：基本分析法和技术分析法。所谓基本分析法，就是研究上市公司所处的宏观环境，行业环境以及对上市公司本身进行分析，发现公司股票的投资价值，购买质优而价值被严重低估的股票，以获得股票投资的长期收益。所谓技术分析法，就是以研究股票价格的变化趋势为目的，利用K线、均线、形态分析或者技术指标等分析工具，主要关注股票投资的短期收益。
技术分析理论很多，其中技术指标理论是一种常用的理论。技术指标具体包括：MACD（平滑异同平均线）、DMI（动向指数）、ASI（相对强弱指标）、W%R（威廉指标）等等。本文将重点介绍MACD指标的基本原理及其应用。
一、MACD简介
MACD即平滑异同移动平均线。MACD是利用二条不同速度的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD。
二、MACD的计算公式
1、MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成。
（1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：
今日EMA（12）=[2/（12+1）]×今日收盘价+[11/（12+1）]×昨日EMA（12）
（2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为：今日EMA（26）=[2/（26+1）]×今日收盘价+[25/（26+1）]×昨日EMA（26）
以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。DIF=EMA（12）-EMA（26）
2、计算出正负差之后，再用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数，即为异同平均数（DEA）。平滑系数设定为0、2。即：DEA=前一日9日DEA+0、2（当日DIF - 前一日9日DEA）
三、MACD的使用方法
1、DIF和DEA都是正值，在0轴线上方，属于多头行情， DIF往上突破DEA，形成“金叉”，可以选择买入。DIF向下跌破DEA时，形成“死叉”，可以选择卖出。
图1中，2000年5月12日，受中国与欧盟入世谈判成功利好消息的刺激，纺织、港口等板块整体上扬，沉寂多时的二纺机拔地而起，在短短的7个交易日中股价竟狂飚50%。从MACD指标来看，2000年5月12日，DIF与DEA在0轴线上方，DIF上穿DEA，形成“金叉” ，可以大胆买入，一路持有。等到DIF向下穿DEA，形成“死叉”，可以暂时获利了结，至少有40%左右的收益。
2、DIF与DEA都是负值，在0轴线下方，属于空头行情， DIF向下跌破DEA时，可以选择卖出。DIF向上突破DEA时，可以选择买进。
在图2中，浦发银行在1月31之前，DIF与DEA在0轴线以下，均为负值，属空头行情，可以持币观望，不宜介入。1月31日过后，DIF上穿DEA，形成“金叉”，可以适当介入，等到DIF与DEA都运行在0轴线以上，可以继续加仓。
3、DIF与DEA都是负值，在0轴线下方，DIF向上突破DEA时，可以选择买进。但是，在具体操作中，DIF向上突破DEA时，如果选择买进的话，股价会继续下跌，投资者会蒙受损失。因此，遇到这种情况，可以结合移动平均线进行操作，准确性较高。如果DIF与DEA都是负值，在0轴线下方，若DIF向上突破DEA时，同时股价运行在60MA之上，可以选择买进。否则，只能持币观望。
图3中，世博股份2010年5月28日，DIF与DEA都是负值，DIF上穿DEA，形成所谓的“金叉” 。如果投资者选择买入的话，会蒙受亏损，因为此时世博股份的股价运行在60日MA以下。因此，结合移动平均线的话，世博股份2010年5月28日DIF上穿DEA，形成所谓的“金叉”，可以界定为假“金叉” ，具体操作以持币观望为主。
四、MACD指标的优缺点
MACD指标的优点：主要适用于研判中长期走势，容易判断上涨或下跌行情的开始与结束，利用MACD指标，可以判断出目前市场是多头行情还是空头行情，避免逆向操作。在确定趋势后，则可采用相应的买卖策略，减少无谓频繁进出。
MACD指标的缺点：当股价在短时间内上下波动较大时，由于MACD反应迟缓，不能迅速产生买卖信号，所以不适于短线操作。在股价处于盘局中波幅较小时，MACD发出的买卖信号不明显，所以在盘整行情中不适用。
五、MACD指标的背离
所谓MACD指标的背离，是股票投资者的技术分析手段之一， 投资者可以利用指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会， MACD指标的背离具体包括顶背离和底背离两种情况。
（一）顶背离
当股价的高点一次比一次高，而DIF和DEA高点一次比一次低，即形成顶背离现象，预示着股票价格即将下跌，是典型的卖出信号。如果此时DIF下穿DEA，形成两次死亡交叉，预示着股票价格将大幅下跌，如图4。
（二）底背离
当股价的低点一次比一次低，，而DIF和DEA指标低点一次比一次高，即形成底背离现象，预示着股票价格即将上涨，是典型的买进信号。如果此时DIF上穿过DEA，形成两次黄金交叉，预示着股票价格将大幅上涨，如图5。（作者单位：四川工商职业技术学院）
参考文献：
股票投资技巧与方法篇7
1、投资理念选股以价值投资为主、技术分析为辅，主抓热点板块龙头股，做中长线；持股以趋势投资为主，强调占住自己的位置；卖股以技术为主，遵守自己的规则；始终坚持独立操作，保本第一。
2、提高水平的途径基于笔者自身实践经验，教导学生学习、思考、练习和反思，以及再学习、思考、练习和反思，如此不断循环往复，逐渐提高水平。第一步，学K线技术，重点学习反转形态、星线、持续形态和十字线，推荐学生看《日本蜡烛图技术》（[美]史蒂夫•尼森著，丁圣元译）。第二步，学习炒股的理念、思想和基本方法，推荐学生看《炒股的智慧》（陈江挺著）。第三步，学习均线技术和最常用的技术指标，学会结合量、价、均线和MACD指标看盘，推荐学生看《超级短线》（李雨青，葛鹏著）。第四步，学习他人间接经验，知晓股票期货投资的艰难和风险，体会他人成长的艰辛，初步接触杰西•利弗莫尔的投机思想，推荐学生看《十年一梦——一个操盘手的自白》（青泽著）。第五步，学习看股票的整体架构，了解庄家的心理，熟悉股价运行的六种形态，把握个股与大盘关系的四个层次，推荐学生看《大炒家》（吴迪著）、《大师秘笈》（吴迪著）。第六步，学习价值投资的思想、方法，了解业余投资者的优劣势及投资股票的技巧，推荐学生先依次看《彼得•林奇的成功投资》（[美]彼得•林奇、约翰•罗瑟查尔德著，刘建位、徐晓杰译）、《聪明的投资者（第4版）》（[美]本杰明•格雷厄姆著，王中华、黄一义译）、《怎样选择成长股》（[美]菲利普•A•费舍著，冯治平译）。第七步，学习投机的思想、智慧、方法、理念和交易规则，推荐学生依次看《股票大作手回忆录（修订版）》（[美]埃德温•勒菲弗著，丁圣元译）、《华尔街幽灵（典藏版）》（[美]阿瑟•L•辛普森，张志浩、关磊译）
3、基本面分析基本面分析是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，如宏观经济、行业背景、企业经营能力、财务状况等对公司进行研究与分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。宏观经济状况分析主要是GDP、就业率、经济周期波动、通货膨胀、经济增长等，课堂只是略微提及。行业背景也是略微提及公司所在行业是属于分散行业、新兴行业、成熟行业还是衰退行业。企业经营能力、财务状况和股东状况等分析则讲得比较具体，主要分析的内容包括：公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况；公司盈利能力变化，及由公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来体现出来的公司盈利质量；公司的收入规模、利润规模；营业费用、管理费用和财务费用变化情况；公司资产尤其是流动资产的状况；公司的营业性周期和帐务性周期；公司的补贴和投资收益情况；公司的负债程度和企业的预收帐款变化情况；公司的投资收益及投资结构，主要是利润构成中投资收益所占比例，长期投资、短期投资的构成比例；看控盘情况，主要是股东人数、人均持股数量以及基金持股和十大股东的情况。
4、技术分析简要介绍道氏理论和波浪理论，重点讲解K线技术、均线技术、价量关系和MACD指标以及如何综合运用，详细介绍庄家的操盘手法及散户的心理特征。道氏理论中简要介绍三大假设、三大公理和五个定理，重点讲道氏的三种走势即股票指数的短期趋势、中期趋势和长期趋势。波浪理论中简要介绍八浪循环，重点讲5个小浪的推动浪和3个小浪的调整浪，以及波浪的三个原则。K线技术主要介绍反转形态、星线、持续形态和十字线，结合实例进行分析，并强调要充分重视周K线，指出大周期决定小周期，而且学习初期完全以K线进行分析。均线技术主要包括不同周期均线的参数设置，均线多头与空头排列，均线的支撑力和压制力，特别结合实例金山谷、银山谷和死亡谷，并强调重视周K的均线。价量关系主要讲解结合实例讲解量在价先的道理，量与价的配合及背离，高价区与低价区的天量和地量的含义，并强调要充分重视跟踪量的变化。MACD指标的应用主要讲解买入和卖出及背离信号，并强调周K线MACD指标对中长线转折的判断的准确性较高，可以作为中长线投资者的首选参考指标。综合运用则是根K线、均线、价格位置、量的变化和MACD指标进行综合研判。庄家的操盘手法是指庄家如何吸筹、震仓、拉升、出货以及会在盘面留下什么痕迹。散户的心理特征主要介绍散户的一些致命心理弱点。
5、选股技巧技巧主要分为三种：第一种是根据彼得•林奇讲的六类公司里面去选合适的股票，第二种是和大盘比较寻找机会选股，第三种是抓热点板块龙头股。彼得•林奇所分的六种类型的公司是指缓慢增长型、稳定增长型、快速增长型、周期型、困境反转型以及隐蔽资产型。彼得•林奇认为，应果断放弃缓慢增长型公司，保底持有稳定增长型公司，明智选择快速增长型，择时投资周期型公司，认真区分困境反转型公司，善于发现隐蔽资产型，这些是业余投资这也可以做到的。和大盘比较寻找机会是指，以大盘走势为基准，将个股行情相对大盘走势分为“个股与大盘同态势”、“个股补涨、轮涨”、“个股逆势上涨”、“个股抗跌率先起动”四个层次，强调要针对个股所处的层次进行操作，从而在牛、熊市中皆能获利。抓热点板块龙头股包括判断热点板块和识别龙头股的特征。可从四个方面来判断热点板块：第一，热点板块中个股非常活跃，有时集体涨停；第二，成交量非常大，为热点板块的持续注入了能量；第三，完全是市场的领导者；第四，技术形态上要求进入了上攻状态。龙头股的三方面特征：第一，在板块中具有领导作用，一呼百应；第二，热点形成时换手率非常高，代表主力关注的程度高；第三，涨幅大、跌幅小，表明受到资金追捧。
二、教学实践中的心得体会
股票投资技巧与方法篇8
股市虽然继续火爆，不过身边患“恐高症”的朋友也不少，尤其是女性朋友，面对上上下下的指数，不少萌生退意。巧得很，获利了结后这些女性朋友不约而同地选择了与人合伙开店，并将其作为一个未来盈利的新来源。
作为股票投资的坚定支持者，同时也是一个眼高手低的“纸上谈兵”爱好者，我对于这些朋友的抉择，自然是泼凉水提反对意见居多。理由很简单，在我看来与人合伙开店，其风险甚于在目前的点位继续投资股票。不信，且让我们将这两者做一个比较。
1、投资股票就是为了赚钱，而开店会视作圆梦。人不能总为钱活着，人必须有梦想，这自然没错。很多女孩子拿出不菲积蓄毅然决然地选择开店，除了想赚钱外，圆一个做女店主的梦也是重要原因。有梦想是好事，但当人老是想着圆梦时，头脑就会发热，思路就很容易不清楚，从而在理性的决策上犯错误。买股票，你只会去买一只你以为会上涨的股票，故意买跌那是脑子有问题。但是开店，不少女性会抱着“亏钱也要圆梦”的想法，从人生经历而言，这不是问题，但理财规划上却不够谨慎，容易导致财务问题。
2、炒股只需“纸上谈兵”，开店要复杂许多。如果你是巴菲特的信徒，懂一点基本的估值技巧，有耐心在市场恐慌时买股票并捂牢，在疯狂时减持，那么在目前A股这样的长期牛市要赚钱，不是太难的事情。事实上过去一年多，随便捂一个蓝筹股赚3～4倍者大有人在。但是开店去却涉及采购、市场营销、生产、推广、会计、税收等许多操作性的问题，而要全面掌握这些知识，更非易事。
3、股票产权清晰，合伙开店陷阱多多。今时今日，通过证券公司买卖股票，你几乎不用担心今天股票账户里的那些股票不翼而飞，良好的制度保证了你的财产安全。但是合伙开店不同，身边有不少朋友既未注册为股东，也未拿到借条，就轻而易举的把钱给了熟人当作合伙开店，到最后不但股份没有保护，连本金都有可能无法拿回――在小本生意时，这种情况尤其突出。
4、上市公司有名牌高管打理，但自己开店难找好帮手。如果你买万科的股票，哪怕只是100股，那么像王石这样的著名经理人就在为你打工，有王石为你看管万科，你无需过分担心。而且因为上市公司规模巨大，出重金请专业经理人也非难事。但是自己开店，小本生意显然不可能找大牌经理人，更不可能委托专业猎头公司，顶多从熟人中找帮手或者去人才市场碰运气，要想找到一个真正能帮你打理店铺的人才，不比买容易。