稳健的投资理财方式(6篇)
稳健的投资理财方式篇1
关键词：稳健财政政策青海财政问题
2005年年初，党中央、国务院针对我国部分行业发展失衡、局部经济出现过热的现象，为加强宏观调控，保持国民经济快速、持续、健康、有效的发展态势，果断地实施了稳健财政政策的重大战略措施。实行稳健财政政策，是包括财政调控目标方向、手段组合、方式转变在内的重大政策转型。稳健财政政策不仅是财政政策名称和赤字规模的调整变化，更是财政政策性质和导向的根本转化。根据财政部部长金人庆的解释，稳健财政政策的核心是“控制赤字、调整结构、推进改革、增收节支”。
青海省是西部地区乃至全国经济发展相对滞后的地区。2004年，全省GDP为465.73亿元，仅占全国GDP的0.34%，人均生产总值8606元，与全国人均GDP相差1955元；其第一、二、三产业占GDP的比重分别为12.4%、48.7%、38.9%，与全国相比，第二产比重偏低，仍处于化的初期阶段。
如何应对国家由积极财政政策转向稳健财政政策的政策取向，解析国家稳健财政政策下青海财政潜在的困难和问题，提出切实可行的政策措施，对于促进青海财政良性运转和经济社会健康发展具有重要的现实意义和深远的意义。
稳健财政政策的调整取向对青海来说是机遇与挑战并存。一方面，国家逐步加大对农业、、社会保障、、生态环境等公共领域的投入，将会有利于全省在这些领域争取资金支持，促使各项事业加快发展；另一方面，随着中央财政基建投资规模的逐步收缩，青海在争取基础设施等项目投资的难度可能会增大。
一、机遇
（一）财政政策的转型为全省经济和社会发展创造有利的条件。国家实行稳健财政政策，调整国债资金使用结构和财政支出结构，强调按照发展观和公共财政的要求，压缩一般竞争性领域的投入，加大对农业、教育、就业和社会保障、科技、环境生态建设、公共卫生等属于公共范畴的投入力度。青海地处国家西部大开发前沿，经济社会等各项事业发展水平比较落后。稳健财政政策提出财政支出要有保有压，体现统筹发展趋向，这将有利于加强财政资金对全省经济和社会发展薄弱环节的支持。具体来说，这对做好“三江源”生态保护建设、农牧区贫困地区基础教育、农牧区公共卫生建设、“六小”、扶贫脱困、退耕还林、休牧还草、天然林保护、青海湖湿地保护、藏族地区财力补助等项目，争取中央支持带来了新的机遇。
(二)税收政策的调整对全省经济发展具有积极的促进作用。我国进一步推进的税制改革，包括增值税转型、内外资所得税并轨、深化农村税费改革以及完善出口退税制度等。拟推行的增值税由“生产型”转为“消费型”改革，将有利于促进产业结构调整和技术升级，鼓励企业扩大投资规模，拉动就业。国家继续推进农村税费改革，按照“多予、少取、放活”的原则，这将会进一步减轻农牧民负担，促进农牧业增产增收，发展农村经济。随着国家继续完善出口退税制度，全省的进出口结构将逐步得到优化，促进经济增长的力度将会加强。
(三)中央“三奖一补”政策有利于缓解全省县乡财政困难。为解决县乡财政困难，财政部提出了初步意见，将安排资金启动“三奖一补”政策。，全省大部分县的县级财政自有财力在发放职工工资后仅能维持低水平的机构运转，推进社保、医疗、房改等改革十分困难，历史欠账严重。财政部提出要解决县乡财政困难，有利于进一步深化县乡机构改革，精简冗员，控制财政供养人员的增长，巩固农村税费改革成果，维护基层政权和社会稳定；有利于增强县、乡培植财源的积极性，做大县、乡经济财政“蛋糕”，增强“造血”功能，促进县、乡经济发展；尤其是有利于在解决县乡财政困难的问题上，争取中央财政更多的支持，从根本上解决县、乡机构运转困难。但是，目前我们面临的问题是如何从正面积极反映近年来在机构改革、精简人员、加大对困难县转移支付力度等方面所做的工作，如何从青海的实际出发，进一步推进县乡机构改革、精简控制财政供养人员，如何结合青海的特殊困难因素算好账并与财政部加强联系、沟通和汇报，努力争取得到财政部更多的奖励和补助，这些都需要做大量的工作。
二、挑战
（一）中央国债投资规模的减少，直接全省固定资产投资的较快增长。中央控制财政赤字政策的实施，财政投资的扩张力度呈收缩态势，势必减少中央对国债投资资金的投资规模，加剧国债投资下降的趋势。从近几年的国债投资情况看，1998年中央对青海国债（含国债转贷资金，下同）投入5.4亿元，2001年投入40.77亿元，2002年投入30.79亿元，2003年投入17.79亿元，2004年投入16.86亿元，2005年上半年投入9.68亿元。2004年比2001年减少23.91亿元，下降59%。在国家西部大开发战略的推动下，全省经济保持年均10%以上的增速，其中投资拉动经济增长的贡献率均在90%以上，仅国债投资拉动GDP增长贡献率也在10%左右，国债投入的减少，特别是在自有财力很小的青海将直接影响固定资产投资的较快增长。据统计，全省固定资产投资增速由上年同期的24.4%下降到11.1%，回落了13.3个百分点。
（二）税收政策调整，也将带来一定的减收因素。增值税转型将给全省财政收入带来一定程度的减收。以目前全省固定资产投资增量为基础，按照机器设备投资占全部固定资产投资的三分之二测算，再综合考虑转型后对固定资产投资的激励因素，如果2006年能顺利实施增值税转型改革，则每年将造成全省一般预算收入减收约3亿元左右。目前实施西部大开发一系列税收优惠政策对全省财政收入也有较大影响，如企业所得税实行15%优惠税率，开发区的特殊优惠政策等。
（三）财政自给率低，财政收支矛盾更加突出。尽管西部大开发以来青海财政实力不断增强，但规模小、集中度低。2004年地方财政一般预算收入总量仅占全省生产总值的6%，除比略高外，低于全国其他省份。在财政支出的总量中，地方财力自给率仅为20%，财政收支矛盾十分突出。从财源建设方面，全省具备国内外市场较强竞争力、产品附加值高、能够持续稳定提供财源的企业群或产业群体还没有形成，而石油和电力等重点税源行业，受国内外市场波动和环境的制约，存在不稳定因素。全省地税收入的最大税种——营业税，由于过度依赖固定资产投资，也不具有持续性和稳定性。全省经济发展除了受主导产业、人力资源、组织管理以及体制创新等方面制约之外，还受到能源、原材料和运输等瓶颈的制约，影响了企业经营效益的提高。因此，财政政策的转型，国家财政资金从竞争领域退出，必然会对全省财政收支结构造成一定的影响。
（四）全面协调可持续发展任务艰巨。虽然稳健财政政策的实施对全省农业发展、生态环境建设、扶贫、教育等方面带来了新的发展机遇，但由于这些领域发展严重滞后，历史欠账较多，全面协调可持续发展任务仍然十分艰巨。首先，农业生产、农民增收和农村经济中问题仍较突出，农村居民家庭人均纯收入年均增长缓慢，贫困人口多，占农牧民总人口的2/3，农村消费市场出现萎缩趋势。其次，青海省人口素质不高，教育发展任务艰巨。再次，青海生态环境比较脆弱，恶化趋势仍未得到根本性遏制，因生态环境问题导致经济社会发展缓慢，农牧民返贫现象仍在继续。
三、稳健财政政策下青海财政良性运转的对策建议
(一)审时度势，把握国家宏观调控和“双稳”政策走势，在财政投入上适度体现积极政策。针对青海经济近几年来在国家实施西部大开发战略的拉动下步入了持续、快速、有效的阶段的实际，一要在保持财政收入持续稳定较快增长的基础上，按照中央财政税制改革精神，积极推进有增有减的结构性税制改革工作。通过完善税制，不断增强自我发展的能力；鼓励企业扩大投资，加快技术改造，建立经济自主稳定增长的内在机制。二要在贯彻实施稳健的财政政策过程中，将通过积极运用财税政策、加大整合资金力度，调整财政支出结构、增加转移支付等措施，按照“五个统筹”的要求，采取适度积极的地方经济发展策略和财政政策，不搞“一刀切”，按照“有保有压”的原则，继续适当增加建设资金投入、重点项目支出和对“三农”、社会保障、再就业、、和公共卫生体系建设等投入力度。确保对“三农”投入的增长幅度高于财政经常性收入的增长。三要继续坚定不移地大力支持推进与扩大个人消费密切相关的教育、社会保障、医疗卫生、收入分配等四项改革，以进一步鼓励和扩大消费。促进经济社会发展和财政收支的良性循环。
（二）积极支持经济发展，努力做大经济和财政“蛋糕”。实践证明，经济决定财政，财政促进经济；经济是财源的基础，财政又是对经济宏观调控的一种手段。我们要充分运用财政职能，继续从政策、资金、服务等方面发挥作用，通过财政制度创新和落实各项税收优惠政策，切实运用好基建、技改、支农、、贴息、项期费等经济建设性资金管理手段，鼓励和培育市场主体，转变财政支持经济增长方式，继续整合财政支持生产性专项资金，突出重点，围绕利用优势资源、农牧业产业化和园区建设，支持培育龙头企业，推动经济发展，增强自我发展后劲，培植后续财源，做大经济和财政“蛋糕”。
（三）加大中央专项争取力度,保证社会经济持续、快速、健康发展。从青海省财力结构来看，多年来，中央补助收入都占全省总财力的70%以上，所以要保持财政支出不断增长的势头,在抓好收入的同时，必须始终高度重视做好争取中央财政支持的工作。积极争取中央支持，是青海当前乃至今后一定时期内财政工作的重要任务。针对青海一些基础设施建设起步晚，经济社会发展水平低，各项社会事业发展对财政投入的依赖性还比较强这样一个特殊的经济社会发展环境，全省上下要继续努力争取中央在实施宏观调整政策时对青海在政策上的区别照顾和资金上的一定支持。一方面在争取中央支持工作中，要不断调整思路，进一步强化机遇意识，勇于捕捉机遇，抢抓机遇，善抓机遇，不仅使我省争取中央支持的重点与中央有关政策合拍，而且使争取资金支持的总量逐年有所增加。因此，要精心中央的经济、社会发展政策和资金的投向重点，调动各方面的积极性，有理、有节、有效地争取国家的支持。另一方面，要积极支持做好项目的各项工作。项目是实现青海经济快速、有序、健康发展的重要载体。近几年来的实践证明，青海的发展尤其依赖于一批大项目的建设和带动上。所以，今后要继续集中精力开展项目的筛选工作，做到审报一批，建设一批、储备一批，筛选一批，循环往复。这就要：一是紧紧围绕能带动全省经济发展、增加财源和扩大就业的发展目标，把抓项目工作作为全省经济工作的重中之重，以超前的思路、战略的眼光、科学的方式、切实的步骤做出一批具有地方特色的、促进化、城镇化进程项目，为争取国家资金，扩大我省投资规模提供项目支撑。二是针对国债资金使用的重点和方向，认真做好“六小”等基础设施、城乡公共医疗卫生体系、基础教育、生态保护与环境治理、干线公路、重点水利设施等方面项目的筛选、申报及组织实施工作，以争取壮大国债资金的支持力度。
(四)认真清理、规范各项税收优惠政策，全力营造企业公平竞争的良好环境。一是正确执行西部大开发的税收优惠政策，处理好政策优惠和规范征收的关系。对应该享受优惠政策的企业，要保证其优惠政策享受到位，对不应享受优惠政策的企业，严禁越权减免。二是对已出台的各项减免税政策作一认真调查和清理，对已到期或不符合国家减免税政策的，要严格审查和清理，该归并的归并，该清理的坚决清理。三是对享受减免税政策的企业作一调查摸底，凡减免税政策已到期的企业要及时恢复征税，不留死角,共同营造良好的税收环境。四是发挥财税杠杆作用，为促进发展循环经济，建设节约型社会做贡献。按照国家关于鼓励生产、使用节能节水产品的税收政策精神，做好应对和贯彻执行中央有关新政策、新条例的各项准备工作。结合财税部门的职能和职责，积极研究制定具体的政策措施，加大公共财政对政府节约资源管理和政府机构节能改造的支持力度，逐步扩大节能、节水产品实施政府采购的范围。同时，处理好资源开发、生态环境保护与经济发展之间的关系，切忌以牺牲资源与环境为代价吸引投资商的投资来促进经济在短期内发展。完善资源综合利用和废旧物资回收利用的税收优惠政策。在理顺现有收费和资金来源渠道的基础上，研究建立和完善资源开发与生态补偿的激励机制。把促进我省资源开发、加快经济发展、增加财政收入与合理有序开采，节约能源、资源有机的结合起来，为建设节约型社会行好政、服好务。
（五）进一步优化财政支出结构，支持经济社会协调发展。根据经济社会发展的新形势和新任务，为构建和谐社会、促进协调发展，各级财政部门要进一步更新观念，按照科学发展观和公共财政的要求继续调整和优化财政支出结构。财政资金要坚决从一般性竞争领域退出，大力压缩一般性支出，集中资金办事情，集中财力加强对经济社会发展薄弱环节的支持，从财政政策和财政性资金等方面逐步向群众收入倾斜，向农业、农村和相对欠发达地区倾斜，向社会事业倾斜，向生态建设和环境保护倾斜，向基层政权建设倾斜，促进经济社会全面协调发展。
稳健的投资理财方式篇2
对于年收入在50万-100万元的中产阶级家庭，我的建议是他们的家庭资产配置可以考虑分为两个层次，首先是要满足现阶段的支出需求，说白了就是要留够一些储备资金以供应对突发事件，一般来说需要为家庭预留出3-6个月的日常生活费用，并购买一些保障类的保险。其次是将家庭余下来的资金进行投资，追求相对高的收益，在通胀压力下确保资产的保值增值。
在风险保障配置方面，俗话讲“贫穷和富有只是一场疾病的距离”，这句话对于那些忽视保障、在财务规划中没有做好合理完备“防御体系”的人来说是一个很好的警示。除现有社保外，要尽快对家庭的其他成员特别是收入主要贡献者，购置较充足的保障性商业补充保险，例如必要的意外险、重大疾病保险、医疗保障性保险等等。
保障问题解决后，就要注意投资了。投资需要根据自身家庭的状况为整个家庭进行规划，比如需要通盘考虑自己的养老、孩子的教育，或是短期内的购房计划等等。此外，还要结合家庭目前的储蓄存款和未来的结余资金，考虑如何分阶段地实现所有家庭规划。毕竟中产阶级大多处于职业生涯和理财需求的高峰期，这阶段的理财成果将直接关系到未来家庭财务状况。
需要注意的是，不少中产阶级的资产和收入状况优良，自认为有风险承受力，但没有足够的风险意识。然而，现在大家面对的是越来越复杂的市场，因此建议他们一定要量力而行，切勿孤注一掷，尽量避开风险过高的投资方式。
在具体的投资策略和风格上，建议应以长线投资为主，并尽可能地去选择一些稳健的理财产品。在注重安全性的前提下，可以对资产进行组合配置。再具体一点，投资的过程中要注意“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，这是投资理财中一个重要的原理。投资组合意在寻求投资绩效或安全，将各种不同性质、种类的资产加以组合，分散风险，如何配置则可依个人需求而定。把握好各类资产的配置比例，力求取得最佳组合效果，才是投资中的正道。
稳健的投资理财方式篇3
1982年出生的马女士和同岁的先生在2008年初结婚后，一直过着甜蜜的二人世界生活。考虑到先生的年度收入并不十分稳定，两人又想在2010年生育宝宝，马女士希望能对家里的资产做更加合理的配置。
先生年度收入不稳定
马女士是名财务，每月2800元的收入虽然不高但很稳定。先生与朋友合伙开了家食品零售公司，为超市提供货源，每月的工资收入为5900元。
“他的月收入还比较稳定，但年度收入就难以保证了。”马女士说，为了公司未来的发展考虑，先生每年大部分花红都会留作公司扩张之用。随着近年来公司毛利率的下降、同业竞争日趋激烈，去年先生就没有领取花红，只有一笔15000元的年终奖金，使得家庭年度收入的稳定无法保证。马女士自己的年终奖金基本维持在每年10000元，加上存款利息2000元，家庭年度收入有27000元。
在支出方面，家庭月基本开销2500元，衣、食、行、娱乐外加1500元(包括自动转账扣除的383元马女士万能险保费)。
月结余4700元中，马女士会将1000元做银行零存整取，2500元用作基金定投。今年年初刚刚参与定投的她已经获利50％左右，基金市值接近3万元。
年度支出主要包括两项，一是先生两全保险10900元保费，二是过年过节人情费5000元左右。至于旅行费用、车险保费则都由先生的公司买单，不需要家庭列支。如此一来，在不考虑公司花红的情况下，家庭年度结余有11100元。
家庭资产中暂无房产
虽然马女士一家并不拥有房产，但他们也不需要支付房租，两人现在居住的房子是公公今年年初以老人的名义所购买的，无偿提供给两个小辈居住。96平方米的屋子两人住着还略显宽敞。
马女士表示现在的经济实力并不允许他们考虑太多，所以他们并不打算在短期内买房或换房：“如果将来宝宝出生房子拥挤了，到时换房也不迟。”
看来，马女士夫妇打算继续先“啃老”。
现在，马女士家庭有现金及活存4万元、定期存款1万元、市值75000元的股票、3万元基金及10万元的小轿车。
这个没有任何贷款的家庭，目前净资产为25.5万元。
家庭保障不尽合理
先生的两全保险除了提供身故保障和每年定期分红外，对意外身故、重大疾病也提供保障。据马女士介绍，这份为期15年的保险会对意外身故赔付30万元，对重大疾病的理赔会根据不同条款而分别对待，满期后会返还保单现金价值。
马女士自己的万能险期限20年，期间的身故保障是20万元，到期后返还所有缴纳的保费，但没有红利提供。对于这样的保险情况，马女士想听听保险专家的建议。
希望获取较高投资收益率
除了基金定投带来的收益，马女士今年投入股市的7万元也赚到了5000元。初尝投资的甜头后，她对理财有了更大的兴趣。
“我先生的公司现在面临的挑战还是挺大的，他本人的收入也并不稳定，我希望通过合理的资产配置保证家庭财务的稳健。”这是她选择理财的主要原因。希望理财师对她家庭现有的投资给些建议，并提供更加适合他们的配置方式。
“我们现在的优势是比较年轻，也没有什么贷款烦恼，因此风险的承受能力应该不差。”马女士希望每年可以有平均10％-15％的投资收益率。
马女士积极理财的第二大动力来自生育汁划。打算2010年生育下一代的他们希望可以在宝宝出生前筹集足3岁之前的所有花费，并一点点积累日后的教育金。“现在的学费不停上涨，比我们的工资涨得还快，不投资可是跟不上的。”
谈到将来庞大的育儿花费，马女士不免有些忧虑，她希望能够通过理财让育儿变得轻松一些。
资产配置分析和理财建议
胡立力
一、家庭资产状况分析
“80后”的马女士家庭处在家庭的形成期。在速一时期内，家庭基本开支将会逐渐增加，同时保险需求增加，需要通过一定投资，加快资产积累，着重考虑子女养育费用安排、保险安排、养老安排等。首先，看一下马女士家庭量化指标：
马女士家庭的收支和资产负债情况，主要有以下特点：
家庭流动资金偏高马女士家庭有4万元的活期及现金，紧急预备金倍数在10，流动资金过高，建议合理利用部分流动资金，以提高资产投资报酬率。
家庭以金融资产为主马女士的总资产25.5万元，无负债还款压力。资产主要为金融资产，资产平均投资报酬率2％，相对偏低，如何调整目前资产，兼顾资产的流动性、收益性、安全性较为关键。
家庭风险保障不完善马女士家庭保险费年度总支出1.5万元，年保障支出占家庭年总收入的11.7％，保费支出不少，但保障并不全面，建议稍作调整。
二、资产配置相关建议
马女士提出的生活安排主要有以下的目标：一、完善家庭保障；二、筹集宝宝生育金和子女教育金积累；三、进行资产配置保证家庭财务的稳健，每年可以有平均10％～15％的投资收益率。据此，有以下资产配置建议：
马女士和先生目前购买的保险是储蓄型的保险，在健康保险方面还保障不够充分，双方都需要增加健康保险作补充。
马女士家庭目前的可用资产15.5万元，每年的结余6万多元。就宝宝的生育费用和三年内的养育费用，按照马女士目前的资产和收支情况，可以满足。子女的教育金积累，建议马女士家庭通过基金投资的方式来实现。
目前马女士的先生年度收入并不稳定，希望通过资产配置保证家庭财务的稳健，同时马女士希望每年获得10％～15％的投资收益率，但高收益伴随高风险，在目前家庭资产并不充裕情况下，建议马女士以稳健投资为主，选择基金作为主要投资工具，长期平均投资回报率约7％-9％。
三、具体投资建议
稳健的投资理财方式篇4
累计财富是您的梦想吗？投资理财是您的兴趣所在吗？
海尔纽约人寿近日推出的“生财智道投资连结保险”将帮助您实现自己的目标与梦想。该款投资连结保险产品兼具投资和保障的双重功能，公司除了为被保险人提供基本寿险保障外，还通过个人帐户为投保人提供投资收益回报。年龄从60天到65岁均可投保该产品。
特点：
1、收益性
自主投资，专家理财
成长型投资帐户：
投资专家帮助您进行高比例的证券投资基金资产配置，可能收益高，风险相对也高，从而使投资者在承担一定风险的情况下，有可能获得较高的资本利得。
平衡型投资帐户：
投资专家为您构建稳健的证券投资基金和固定收益产品组合，力求为投资者提供长期、均衡的投资回报，风险中等，可能的收益中等。
稳健型投资帐户：
在保证资产安全的前提下，投资专家帮助您构建稳健的货币市场投资组合，力求为投资者提供稳健的长期的投资回报，公司同时提供给客户三个投资帐户之间资金随意转换的权利，使客户能够根据自身的风险承受能力，自主选择投资帐户。
例如：张先生在年初股票证券市场整体呈现上升趋势的前提下，选择将70%的资金投入成长型帐户，当股票基金市场大势呈现下降趋势的时候，可以选择将资金转入平衡型帐户或者主要投资于稳健的货币市场渠道的稳健型帐户，保证了资本金的持续增长，从而规避了一定的证券市场投资风险。
2、流动性
续存取现，由您掌控
“生财智道投资连结保险”保证客户可以随时通过趸交额外保费追加投资，没有限额，不需财务核保
同时，客户随时可以全部或者部分提取个人账户价值，满足子女教育或者自身的养老等财务需求，在投保四年之后，我公司不收取任何费用。
例如：张先生从30岁开始投保“生财智道”，每年交费1万元，投保20年，共计20万元。目前，有一子，出生60天。在张先生48岁的时候，可以从帐户中提取5万元，作为孩子的教育金；到张先生60岁时，为了满足自身的养老需求，每年提取3万元，作为退休金。
3、保障性
双重保障，惠及全家
身故保险金
为“基本保险金额”与“个人账户价值”之和
全残保险金
公司为客户提供了两种更加人性化的保险金理赔选择：
方式一：基本保险金额与个人账户价值之和
方式二：客户可以选择只领取保险金额，保留投资帐户，资金可以继续复利滚存，以备未来的养老等资金需求。
总而言之，海尔纽约人寿“生财智道投资连结保险”是一款专家理财、存取自由、兼顾保障的投资型产品，可助您自主投资、保障无忧。
免费服务热线：80082058824008205882
案例一：
海尔纽约人寿的客户张先生为公司财务经理，年龄30岁，年收入10万。2年前未婚的他已经为自己购买了身故保障、重大疾病保障、以及意外医疗保障，年交保费5000元。现在他拥有一个幸福的三口之家，太太28岁，中学教师，年收入5万元；儿子出生刚满30天。
通过海尔纽约人寿保单周年检视，寿险顾问发现张先生在保险投资方面有了新的需求：
结婚生子，家庭责任增加，深感目前的保障不足；
希望可以在孩子上大学的时候领取50000元作为大学费用支出；同时也希望可以在退休时每个月都能领取2500元的养老金；
目前还可增加保费预算为：每年10000元；
根据“风险偏好”的评估，能够承担一定的风险，为“平衡型”
方案：
于是海尔纽约人寿的寿险顾问为客户提供了购买“生财智道投资连结保险”产品的选择，并作出如下投保方案：
年交保费10,000元，以交费30年为例，保单的主要利益：
1.身故及全残保障：
30-55岁，由于家庭责任增加，在原保障的基础上增加12万身故、全残保额至孩子大学毕业；
56岁后，孩子大学毕业工作，已经有一定的经济能力，家庭经济压力降低，其他保障不变，保额降至最低；
身故保障为身故保额与当时帐户累积价值的和。
全残保障，张先生可以有两种选择，一种是身故保额与当时帐户累积价值的和。另外一种是申请基本保险金额的给付，保留个人帐户继续有效，方便客户继续投资。
2.账户价值领取：（按中档投资回报率计算）
48岁后，由于孩子大学费用支出，一次性领取8万元用于学费等开支；
客户可从61岁开始，每月领取退休金3000元，直至帐户价值结束（80岁）。
总体看来，由于张先生事先已经做好了基本身故保障和医疗保障，因此该份万能寿险计划能够较充分的满足了张先生在教育金、养老金和家庭保障方面的要求。
案例二：
海尔纽约人寿的客户李先生，30岁，公司销售部经理，月收入9000元。经过海尔纽约人寿的“家庭财务保障”分析发现他已经基本做好家庭保障，但养老部分仍需补充。李先生关心投资理财，但工作繁忙没有时间，不懂证券、外汇等金融投资工具，目前只有银行的活期储蓄；根据“风险偏好评估表”的评估，李先生具备一定的风险知识和风险承受能力，属于“激进型”。
海尔纽约人寿寿险顾问为客户提供了“生财智道投资连结保险”的新选择，根据客户的具体情况，可以选择：
70%的资金放入成长型投资账户，主要投资渠道为：50%-100%投资于依法公开上市的封闭式证券投资基金、开放市式证券投资基金；0%-50%投资于各类债券、银行存款以及监管部门批准的新投资项目。
20%的资金放入平衡型投资账户，主要的投资渠道为：30%-70%投资于依法公开上市的封闭式证券投资基金、开放市式证券投资基金；30%-70%投资于各类债券、银行存款以及监管部门批准的新投资项目。
10%的资金放入稳健型投资账户，主要的投资渠道为：50%-100%投资于依法公开上市的货币市场基金和债券基金、各类债券；0%-50%投资于银行存款、货币市场基金等货币市场工具以及监管部门批准的适用于本帐户投资策略的新投资项目。
方案：
公司提供给李先生随时可以在三个投资账户之间进行资金转换的权利。
稳健的投资理财方式篇5
【关键词】财务报表列报;会计稳健性;效果分析
2008年10月16日,IASB和FASB共同《讨论稿――关于财务报表列报的初步观点》(以下简称《讨论稿》),对现行财务报表表内信息列报进行了大刀阔斧的改革,提出了分类列报的新观点。虽然《讨论稿》只是双方达成的初步一致意见,仅表明国际会计之间一个新的动向和可能发展的趋势。截止到目前的进展还不可能改变IASB和FASB现行的列报方式,但是在各国财务报表列报趋同的趋势下,我国会计界应积极关注和正确认识《讨论稿》的新发展、新观点。本文从会计稳健性的角度对《讨论稿》进行探讨,旨在对我国既有会计准则的完善以及会计理论的发展提供一定的参考。
一、财务报表列报的主要变化
(一)现行财务报表列报的现状
在现行财务报表列报的模式下,要求主体提供一套完整的财务报表包括三大报表分别是资产负债表、利润表和现金流量表;或四大报表还包括了全面收益表或股东权益变动表。除了现金流量表之外,现行财务报表实际上是基于“会计目标――会计要素――报表项目”的递进关系进行表内项目分类列报的,这与目标导向的财务会计概念框架研究导向是密切相关的。但是,目前财务报表之间的联系松弛,各表内在结构不一致,不便于报表使用者进行财务状况、财务业绩、现金流量之间的横向分析,也不便于报表使用者发现不同性质活动对企业过去及未来的影响。
(二)《讨论稿》提出的列报模式
《讨论稿》提出的财务报表列报模式是要求主体提供一套完整财务报表,包括:财务状况表、全面收益表、现金流量表和权益变动表及附注,并要求分别列报其有关创造价值的方式(业务活动)和为业务活动融资的方式(融资活动)。与现行财务报表列报相比,《讨论稿》提出的列报模式的一个重要变化是:改变报表项目分类理念和方法。即IASB和FASB支持按主体业务活动列报,根据管理层的意图进行分类而不是按约定俗成的要素进行分类。具体来说包括以下方面:1.主体在经营活动部分应进一步将业务活动与投资活动的信息分别列示;2.主体应根据融资来源分别列报业务融资的信息,即主体应分别列示有关非所有者来源的资金及其变化、所有者来源的资金及其变化两方面的情况;3.主体应分别列示非持续经营与其持续经营和筹资活动相关的信息;4.主体应在财务状况表和现金流量表中将其所得税信息与其他信息分别列示。主体在全面收益表中应单独列示以下各项有关所得税费用(或收益)的信息:持续经营收益(即来自经营活动和融资活动的净收益或净损失)、非持续经营收益和其他全面收益项目(税后金额列示)。
从上述列报的主要变化可直观地看到,改进后的财务报表列报模式优越性主要体现为:有助于辨认和评价企业的经营、投资、融资三类活动,能反映管理层如何对待和经营企业及其资源的情况,有助于报表使用者计算一些信息含量更高的财务指标和估值分析。
二、会计稳健性的重要性
会计稳健性又称会计谨慎性,在传统意义上是指“预见所有尽可能多的损失,但不预期任何不确定的收益”。Basu(1997)将稳健性定义为“会计人员对好消息要比坏消息有更高程度的确认标准的趋势,即盈余反映坏消息要比好消息更为及时。”
Sterling(1970)将稳健性作为会计实务中最有影响力的原则之一。根据HolthausenandWatts(2001)以及Watts(2003)的观点,有四个方面可以体现会计稳健性的重要性:第一个是稳健性原则促进高效率的契约机制。其中最主要的作用是促进经理层薪酬合约的签订,避免经理层虚报利润并因此损害股权投资者的利益。第二个是企业高报利润或资产比低报更容易导致投资者企业,所以企业的稳健性保护了企业。第三个是稳健性原则推迟了企业的支付,因此提高了企业的价值。第四个是上市公司高报利润或资产比低报更容易引起投资者对监管机构的不满,因此监管机构倾向于会计的稳健性原则。
三、会计稳健性与财务报表列报
财务报表是会计信息的主要载体,从财务报表列报的改进历程可以看出,列报改革的指导思想和根本目的都是提高财务报表信息质量。因此,改进列报后的会计信息质量如何,可以作为检验列报方式改进效果的重要评价依据。而会计稳健性可以在一定程度上反映会计信息的质量,即会计稳健性越高,会计信息质量越高。
(一)财务报表列报与会计信息供给
从会计信息供给角度分析,会计信息是信息提供者根据一定的规则生成和向外披露的。在这样一个逻辑下,影响会计信息质量的因素有两方面:规则和信息提供者的行为。根据契约理论,企业是一系列“契约”的组合体。契约安排方式的差异会诱发契约各方不同的机会主义行为,而机会主义行为会降低企业的价值(契约成本)。在理性预期的市场中,契约成本将完全由违约方来承担,这会促使契约各方有动机缔约来约束机会主义行为。一般来说,契约的人较之委托人拥有更多的信息,信息的不对称性将会引发问题,即所谓的“逆向选择”和“道德风险”,而理性的委托人也能预期到人的机会主义行为,因此会与人签订契约来限制这种机会主义行为。契约设计的主要目的在于最小化生产要素提供者之间的契约成本(包括成本),最大化企业的价值。而会计就是一种有利于契约形成的内在机制。会计作为这样一种机制,要求会计盈余和净资产价值能够及时地反映企业管理者所采取的行动对企业当期价值的影响。
(二)改进后财务报表列报的稳健性变化
会计稳健性是化解契约签订中由于各方信息不对称,报酬不对称而带来的道德风险的一种手段。预期问题和机会主义行为会带来会计信息(盈余)的虚增,而稳健性的保守做法能够降低虚增行为对会计信息带来的影响,在一定程度上消除会计信息中的“噪音”。
具体而言,企业的各参与者使用财务报表提供的会计信息来降低成本,从而提高企业价值,这就产生了对具有及时性和可验证性会计信息的需求,而稳健性实际上是一种非对称的及时性和可验证性。但是,稳健性所反映的不同消息的不同确认标准和确认时间的特性,基于契约的不完备性,并不能在会计契约中明确界定,具体的选择权更多地属于会计信息提供者。在现行财务报表列报下,如在各项准备计提中,会计准则仅规定了当资产发生价值损失时,应该计提减值准备,但是资产发生减值的情况千变万化,减值准备计提的时间和大小只能由信息供给方根据资产的实际情况自行决定。因此,稳健性这一会计信息质量指标更多地反映了属于企业的剩余会计规则的制定权。
财务报表列报是会计信息生成的基础,是进入会计信息系统地一个初步筛选过程。如果会计准则对列报的规定越细致,信息供给方的可供选择越少,能够在一定程度上约束信息供给者的机会主义行为,减少信息不对称,缓解问题,提高会计信息质量,增强会计信息的稳健性。《讨论稿》提出的新报表项目分类方法是管理层法,这种方法赋予管理层决定对外披露内容和方式的权力,在报表信息分类过程中注入过多的管理层意图和职业判断,报表项目列报的主观性大大增加,会计信息提供者拥有更多的剩余权力,可以根据自身利益对会计信息的列报进行选择。从契约理论这个角度,改进后的财务报表分类列报在一定程度上削弱了会计信息的稳健性。
四、结论
本文是基于会计稳健性的视角,从信息供给者的角度研究财务报表列报的改进效果。IASB/FASB财务报表分类列报法是管理层法,赋予了管理层决定会计信息对外披露的内容和方式的权力,用契约理论解释,即管理层的剩余权力增加,而会计稳健性反映了属于企业的剩余会计规则的制定权。因此,改进的财务报表列报降低了会计稳健性。
【参考文献】
[1]张金若,宋颖.关于企业财务报表分类列报的探讨[J].会计研究,2009(9):29-36.
[2]温青山,何涛,姚淑瑜等.基于财务分析视角的改进财务报表列报效果研究――来自中石油和中石化的实例检验[J].会计研究,2009(10):10-18.
稳健的投资理财方式篇6
吴女士可以通过调整金融资产组合，进行多样化投资，达到保值增值的目的。根据吴女士目前的财务状况，有以下资产配置建议：
保留应急资金不变。按吴女士目前状况，保留的2万元资金可以选择活期存款和货币市场基金投资，作为应急金以备紧急之用。
养老和子女教育规划。父母和吴女士夫妇的养老金、子女的教育金将是今后要考虑的生活目标的重要部分，基金的定期定投是一种可以利用复利效应的不错选择。作为一种长期投资的工具，基金定投最大好处是摊薄投资成本，最大限度地降低了风险，获得较高的收益。目前的定期存款，可以选择投资各类基金，这是较为稳健的投资方式。
完善家庭保险。吴女士家庭双方的收入相差较多，吴女士为家庭主要经济来源，一旦出现问题，会给家庭带来不小影响。吴女士夫妇双方仅购买了重大疾病险是不够的，并且在保额方面应该让家庭经济的主要支柱吴女士多投保。建议吴女士和先生增加一定金额的万能寿险，以及住院医疗保险和人身意外保险。宝宝选择健康保险和意外保险即可，并不作为主要投保对象。全年的保险费用，不超过5万元为好，在考虑支出的前提下，保额是年净收入的10倍最佳。
具体投资建议
应急金投资分配。现有2万元活期存款中的1万元以活期存款存放，1万元以币市场基金存放，选择工资的银行为好。
多元化投资。多样化投资可分散理财风险，同时还能获得来自于不同投资领域的市场机会。建议吴女士在投资股票之余，选择其他形式的投资，如基金、银行理财产品。这些投资操作简单并且稳健，适合工作繁忙的投资者，长期平均年收益在8％左右。建议吴女士将现有80％定期存款改为基金投资，主要选择开放式基金，一般购买老基金为好，发行了一段时间，持续的业绩表现优于平均水平的基金是选择对象。基金投资策略方面，建议考虑选择3～4只开放式基金投资，包括债券基金、混合型基金、偏股型基金，构建基金组合，一般根据市场情况动态调整投资比例，在股市看好的形式下，增加偏股基金的比例，相反的行情，则增加债券基金比例。目前可以在混合型基金上投资相对多一些。以后每月结余的75％，采用定期定额投资开放式基金的方式，来加强家庭财富的积累。另外，银行理财产品一般能获得5％左右的稳定收益率，风险相对较低，银行理财产品也是可作考虑的投资配置。
吴女士近3年内可以主要依照以上方式配置资产，随着市场情况和家庭情况的变化，吴女士需要适时调整理财目标和资产配置。
家庭保险建议
关于父母的养老保障。吴女士和妹妹预备每人每年拿出1万元钱，给父母用作养老筹备。可以选择用这笔钱为父母购买养老年金保险，养老年金保险不同于其他保险，它防范的是因“活得太久”而导致的财务风险，养老年金保险帮助我们把富余的钱存起来，确保在年老需要时能够源源不断地流回口袋。
关于家庭的保险保障。吴女士夫妇都已购买了重大疾病保险及意外险、医疗险，也为孩子准备了教育金保险，家庭保障较为完整。但吴女士夫妇均未购买寿险类保障，保障力度显得不足。
保险是降低风险、减少损失的有效方法。一般来说，寿险保额应为其年收入的5～10倍为宜，而吴女士夫妇目前的寿险保障分别为16万元和14万元，保额显得不足，保费支出却并不算低(一年1.7万元)。究其原因，主要是夫妇俩投保了费率较高的产品。我们建议以定期寿险的形式作为家庭保险保障的主要补充，因为定期寿险这种形式能以较低的成本有效提高保障力度。吴女士夫妇若选择“财富定期寿险”保额40万元，选择20年缴清，至60周岁，年保费也不过1000多元。
同时，吴女士夫妇希望采取保守、稳健的投资方式，那么可以选择部分万能险作为家庭稳健投资篮子中的一分子。万能险的最大特点是在获得较稳定收益的同时也享有保障。同时它的灵活性较强，可以根据不同年龄阶段责任的不同而随时调整保障额度。此外，万能险的保费也可灵活调整。比如，每年可以将年底奖金的一部分作为额外的资金来增加个人账户价值为养老添砖加瓦。因此，既稳健又灵活的万能险可以作为吴女士夫妇稳健投资的不错选择。