中小企业财务风险控制研究(6篇)
中小企业财务风险控制研究篇1
关键词：管理层权力；企业风险；高管特征；董事会特征
一、引言
现代企业所有权和控制权相分离引起的问题给企业的发展带来更多的不确定性和风险。Hambrick和Mason（1984）开创的“高层梯队理论”认为，企业的战略选择和绩效水平与高层管理人员的管理背景和特征密切相关。随着经济全球化的加速，企业面临的业务和财务成果的波动性越来越大，管理层为了实现自身利益最大化，在对企业的经营决策、会计政策等方面都会做出主观性的偏好选择，而一些结构性风险管理工具在给企业进行风险管理带来方便的同时，自身杠杆性的特点也会放大企业使用不当造成的损失。那么究竟什么是企业风险，企业风险从何而来？管理层又是如何影响企业风险的？本文将依次进行阐述。
二、相关理论
1.理论与管理层权力理论
Finkelstein（1992）将权力定义为管理层执行自身意愿的能力。基于理性经理人的基本假设，作为人的管理层有动机通过偷懒、在职消费、获取控制权等行为来实现自身利益最大化、侵害股东利益，并可能会导致上市公司的会计政策影响额超过对公司而言的最优水平。最优契约理论认为有效的契约安排可以激励管理者基于股东利益最大化行事（Jensen&Meckling，1976）。董事会根据股东利益可以与管理层讨价还价，形成薪酬激励。但近年国内外研究表明，由于董事会受到管理层的影响，并不能进行有效的激励和监督，薪酬激励并不必然解决问题。以Bebehuk和Fried（2002）、Jensen和Murphy（2004）为代表的学者在指出最优契约观缺陷的基础上提出管理层权力观。管理层权力理论认为由于不完善的公司治理结构，管理层自身有能力进行权力寻租。管理层权力可以在弱化的企业治理机制下进一步膨胀，进行权力操纵，进而损害公司价值【1】。
2.企业风险理论
管理学上通常认为风险是指损失的大小和发生的可能性。2004年美国反财务欺诈委员会发起委员会（COSO）了《企业风险管理――整合框架》，认为风险是企业不能实现目标的可能性。如果一个企业的各项财务指标均在企业预定或者行业标准的范围内，那么目标实现的可能性较大，面临的风险也较低。反之，则说明企业面临的风险较大。本文将企业风险划分为经营风险和财务风险。
（1）经营风险，是指企业在不使用债务的情况下，其资产运行中所存在的风险。经营风险的大小，直接取决于企业生产活动的特征。高层管理者拥有经营活动的决策权和内部信息，是企业经营投资决策的制定者和执行者，他们的决策行为及风险偏好会对企业的经营成果产生不同的影响。
（2）财务风险，是指企业在进行财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性，这种不确定性包括自然状态的不确定性和内部组织行为的不确定性。自然状态的不确定源于组织内外部环境变化的不确定性，需要通过提高组织的认知水平来加以控制；组织行为的不确定性源于组织内部各层级委托关系所固有的逆向选择和道德风险问题，需要通过有效的风险管理加以缓解【2】。
三、管理层权力的影响因素分析
由于企业所有权与经营权两权分离，公司的管理者控制着企业的资本配置权，能从控制更多的资源中获取私人利益。Jensen的研究表明，管理者普遍具有过度投资倾向，因为投资规模的扩大能够给其带来薪酬增加、权力扩张以及构筑职位堑壕等控制权私有收益【3】。而公司内部有效的激励与监督机制，一方面可解决管理层与股东在利益上的冲突；另一方面也可抑制管理层的道德风险，降低来自企业内部的对投资的威胁。管理层权力的大小从高管特征和董事会特征两方面用以下指标来衡量：
1.董事长兼任CEO
在公司制的权力配置中，董事会有选择管理层的权力，并且能对管理层的经营决策方案作出审批，监督方案的执行。管理层拥有的是对公司的决策管理权，董事会则保留对公司的决策控制权【4】。当公司的董事长兼任总经理时，董事会和高管的职能重合，造成了了管理层拥有凌驾于董事会的决策控制权。
2.一股独大
股权分散的公司面临的最突出的问题是全体股东与经营者之间的利益冲突，任何一位股东都没有掌握足够的控制公司的投票权，无法直接对经营者施加影响，所以公司往往被经营者操纵者控制权；而股权相对集中的企业，大股东掌握公司的控制权，能够对董事会和管理层直接施加影响，大股东对企业的控制力显著增强，股东权力决定着企业行为。
3.高管持股
拥有本公司股权的高管既是管理者又是股东，在双重身份的聚合下对于董事会的影响力可能更大，同时高管决策失误的风险可导致自身的股东财富减少，还可能影响其未来的决策权。
4.高管任期、学历和职称
高管任职时间越长，则其积累的个人威信越高，地位也越稳固，对企业的控制力越强。Finkelstein将企业高管的控制权划分为结构权力、所有权权力、专家权力和声誉权力。根据FinkelStein的研究，当高管具有较高的学历和职称时，表明高管可能具备较强的专家权力和声誉权力，更容易形成领导权威并强化对企业的控制能力。
5.高管政治联系
如果企业高管曾经在政府部门担任一定职务，表明其更容易与政府官员建立政治和经济上的各种利益纽带。Peng和Luo（2000）、Li等（2007）发现，中国经理人与政府官员的联系与企业绩效之间存在正向关系；石军伟等的研究发现，拥有较多社会资本的高管在企业中可以掌控更多的决策权。
6.董事会规模和独立性
Morse等的研究表明董事会规模越大，高管的控制权越大，管理层的权力也越大。董事会规模大会导致董事会成员之间产生懒惰和依赖情绪，企业越容易产生。企业设立独立董事的目的是希望通过独立董事“外部人”的身份来解决企业形成的各种问题。如果企业面临财务危机或者濒临破产，势必会影响独立董事的能力和声誉，并且可能会因为企业经营失败而承担相应责任。由于独立董事注重自己的声誉，必然会更好的履行自身职能，监督管理层权力滥用行为。
四、管理层权力影响公司风险分析
1.高管特征与企业风险
董事长与总经理都由同一人兼任的公司一方面，组织中权力过度集中，总经理具有较强的控制力，能够利用所掌握的控制权进行多元化扩张以牟取私利，另一方面，影响董事会的独立性，从而使得不称职的总经理难以被更换（Goyaletal.，2002），总经理在企业中拥有更高的地位和权威，使得许多监督机制形同虚设，这都可能导致权力滥用，降低企业的经营效率，从而增加企业财务风险。Bebchuk（2002）认为，管理层权力较大的企业主要存在于股权较为分散的公司中。股权集中度较高的企业或者公司存在大股东，管理层更容易受到大股东的约束，会自觉的以大股东的意志为行为准则，大股东控制董事会进而主导管理层的聘用，二者在会计选择方面可能具有利益一致性。Gompers、Ishii和Metrick的研究则显示，股东权力越强，企业的价值、利润和销售增长就越高，而资本支出和并购倾向则越低。反之，股权越分散，股东权力越弱，管理层进行多元化和并购倾向则越高，势必会增加企业的经营风险。Jensen和Meckling（1976）指出，赋予管理层一定的股权，管理层的持股比例越高，人偏离股东价值最大化的成本越小，从而导致利益趋向一致，使管理层更加关注公司的经营效率和经营状况，管理人员就会有更强的动力来改善业绩和管理公司，使得公司越不容易陷入财务危机。蔡吉甫（2009）基于中国上市公司的数据，研究发现管理层持股能够减轻上市公司的过度投资行为。高管人员良好的政府背景和政治关联可以增强企业的风险缓冲能力。Krueger（1974）年指出，企业家花费时间和金钱与政府官员建立起关系能够给企业带来巨大的利益。Fisman（2001）、Faccio（2006）也发现，政治关联企业比非政治关联企业能获得更高的银行贷款率、市场占有率和更优惠的税率。在面对财务危机时，政治关联企业可以获得更大的资金缓冲空间和资源，应对外界变化的能力显著更强。
2.董事会特征与企业风险
董事会规模越大，一些成员会存在侥幸心理搭便车，寄希望他人采取措施来应对风险，使得企业的决策效率降低，高管更容易通过建立众多的管理层使企业官僚化，此时高管不再是公司业绩的忠实追求者，影响企业经营绩效。独立董事制度一直被视为解决股东与管理层之间问题的重要机制之一（FamaandJensen，1983）。当公司业绩不佳时，独董更有可能对管理层行为提出公开质疑。而且，声誉越高、具有财务金融背景、任职时间早于董事长任职时间的独立董事更有可能对管理层决策提出质疑。进一步研究发现，存在异议独董的公司市场价值也更高。这表明当公司面临危机时，独立董事能够发挥监督作用，并且独立董事的监督行为能够缓解问题，提高公司价值【5】。
五、结论和建议
公司高管持有过度的管理层权力，可以与股东博弈，制定利己的投资经营战略和计划，加重委托矛盾，增大企业风险。为了激励经理人积极冒险，同时监督和防止自利的经理人过度冒险，可以通过有效的内部控制和治理机制帮助经理人降低风险，提高公司经营效率，使企业获得高额回报。
1.在管理层方面，实施董事长与总经理二职分离的公司领导体制，制定合理的管理层激励机制，提高企业的发展潜力，适当增加管理层的持股比例，促进管理层履行自己的职责。
2.在董事会方面，公司应选择一个适当的董事会规模，对董事任职资格要有一定限制。而现代企业独立董事大都由管理层聘请，独立董事行为较为消极，但并不必然意味着独董监督职能的缺位。要完善独立董事选聘制度，有效防止管理层介入独立董事的聘任过程，在董事会中增加具有财务金融背景的独董，以及具有高声誉的独董，以增强独董的独立性和监督作用。
参考文献：
[1]权小锋.管理层权力、私有收益与薪酬操纵[J].经济研究，2007（12）
[2]丁友刚，胡兴国.内部控制、风险控制与风险管理――基于组织目标的概念解说与思想演进[J].会计研究，2007（12）
[3]代彬.彭城.高管控制权、资本扩张与企业财务风险――来自国有上市公司的经验证据[J].经济与管理研究，2012（5）
[4]洪峰.管理层权力、治理结构与薪酬业绩敏感度[J].云南财经大学学报，2010（5）
[5]叶康涛，祝继高，陆正飞，张然.独立董事的独立性_基于董事会投票的证据[J].经济研究，2011（1）
[6]廖理，廖冠民，沈红波.经营风险_晋升激励与公司绩效[J].中国工业经济，2009（8）
[7]袁晓波.内部控制与财务风险――来自中国沪市制造业上市公司的经验证据[J].经济与管理研究，2010（5）
[8]于富生，张敏，姜付秀，任梦杰.公司治理影响公司财务风险吗？[J].会计研究，2008（10）
[9]迟旭升，李明.公司治理与企业财务风险相关性研究――来着深沪两市主板A股上市公司的经验数据[J].东北财经大学学报，2011（5）
中小企业财务风险控制研究篇2
在金融危机浪潮的冲击和市场经济快速发展的背景下，我国中小企业在财务管理上都或多或少存在着潜在的风险，如何对财务风险进行管理及控制不仅仅考验着中小企业的生存能力和应变能力，同时也在考验整个国家对中小企业的重视程度以及对金融危机和市场经济的适应能力。
一、中小企业财务风险管理及控制面临的问题
（一）管理模式陈旧，管理方法僵化
我国的中小企业大多都是个体私营业主，他们缺乏企业财务风险管理及控制意识。他们所雇佣的财务管理人员大多也都是家族中的成员，这些财务管理人员缺少财务管理培训、缺少财务管理经验、缺少应对和解决财务风险的有效手段，一旦企业遇到财务风险，企业就会因缺少招架之力而陷入困境。在企业的经营过程中，企业管理者也缺乏对财务管理的监督和审查力度，多数企业没有统一的财务管理制度，任凭财务人员按自己的意愿处理财务事务，这样缺少规范性、科学性和责任性的财务管理模式及其脆弱。企业的财务风险管理及控制意识不强、水平不高，已成为我国中小企业的通病，企业的财务制度不能健康发展，容易造成企业财务管理混乱，缺乏真正的生存能力和发展能力。
（二）缺少专业人才，队伍建设落后
我国中小企业在以家族模式发展的同时，不可避免地将一些具备极强财务风险管理及控制专业技能的高素质人才拒之门外，而且中小企业的发展空间相对大型企业较小，无法满足高素质人才实现个人价值的最高愿望，因此很难吸引这些人才到中小企业工作，这就导致企业的财务风险管理制度固步自封，按照自己的意愿制定执行，无法跟上时代的潮流，长时间得不到更新，因此当遭到金融危机的冲击时，企业就无法科学、合理地制定出财务风险控制办法，这使企业在财务风险管理及控制问题上停滞不前的弊端无限放大，最终成为企业效益降低甚至破产的导火索。
（三）资金严重短缺，筹资渠道单一
我国中小企业的快速发展长期受到资金不足的制约，由于中小企业注册资本较少，企业内部的设备、土地等实物资产也不能得到银行方面的认可，因此在扩大规模和抵御财务风险的过程中，很少能够得到银行的资金支持。一旦出现财务风险，因为缺少足够的资金来抵御风险，中小企业势必会失去抵抗能力。同时，各行各业的中小企业的发展规模和发展前景也不尽相同，有的企业可以得到大量民间资金的支持，有的企业却只能自给自足，有的企业甚至举步维艰，无法从民间筹集足够的资金来扩大生产规模以及应对财务风险又成为中小企业发展的一大阻碍，如果在招收财务风险时中小企业还存在其他的债务问题，就会使企业财务雪上加霜，最终导致企业效益的降低甚至破产。
二、中小企业财务风险管理及控制措施
（一）创新管理模式，改进管理方法
中小企业在发展过程中，必须不断改革和创新原有的财务风险管理制度，针对现阶段出现的新问题不断改进财务风险管理制度中的不足之处。针对企业财务风险管理制度中出现的监管力度不够、风险意识落后、管理模式僵化等问题必须在最短的时间内解决。另外，在改革的同时，财务风险管理制度还要充分考虑到其可操作性、适应性、科学性。同时，企业要制定相应的审计监督制度，对资金的运用情况、财务风险管理的行为、财务风险管理制度的实施效果进行监督，以保证企业的资金链条健康发展，不断改善企业的经营管理，增加中小企业抵御财务风险的能力。
（二）吸引专业人才，建设一流队伍
由政府牵头，合理运用企业资源，建立处理中小企业财务风险的人才储备机制，为中小企业提供能够处理财务风险能力的专业人才，这些人才不仅要有扎实的专业知识，还要掌握现代企业的管理方法，更要有分析问题、解决问题的能力。各级政府要拨付资金，对这些专业人才和中小企业提供资金上的支持，鼓励财务管理人才积极投身到中小企业中去，同时也鼓励中小企业大伯破传统发展模式，走一条现代化的企业发展道路，要吸收财务管理人才到企业施展自己的才华，同时企业也要为财务管理人才提供良好的发展环境，为他们提供合适的发展空间，这样既能保证财务管理人员有热情为中小企业规避财务风险，又能使中小企业的财务风险管理更加规范化、科学化、现代化。
（三）转变发展方式，拓宽融资渠道
中小企业要想真正避免遭受到财务风险带来的损失，就必须在转变自身发展方式的同时不断增强自身抵抗风险的能力。中小企业首先要对家族发展模式进行改革，雇佣更多具备现经管理经验的管理者和技术人员，让这些成员一同参与企业管理，使企业决策更加民主、科学。严格遵循现代企业制度，对企业的管理模式、发展模式进行彻底改革。有条件的企业要建立分公司和子公司，不断拓宽经营渠道，以便对财务风险进行转移。同时，政府和银行方面要出台相关政策大力加大信贷力度，鼓励信贷机构和民间资金向中小企业投资，为中小企业的健康发展提供充足的资金支持。
中小企业财务风险控制研究篇3
【关键词】预警；财务风险；防范
本课题研究目的在于，针对福鑫公司财务风险防范存在的问题，由实际出发，运用财务风险预警的方法，对其财务风险防范进行完善，使资金安全运作，为企业带来更多的经济效益。
其意义在于通过福鑫公司财务风险防范的现状与问题；对福鑫公司财务风险防范问题进行原因分析；进行福鑫公司财务风险防范的对策研究。
国内外学者关于财务风险的相关论述如下：
JamesT.Gleason（2000）[1]认为，实施风险管理要与公司策略结合，要与公司能力结合；要对风险管理提供支持与资助；并且创建与风险管理相匹配的模型，启动全面支持团队。
KarenAHorcher（2005）[2]认为，财务风险产生于各种具有财务性质的交易之中，企业的成本增加或收入减少会对企业的盈利能力产生负面影响。企业要实施风险管理战略以及对风险进行防范。
国外学者认为，当企业财务状况不利时会出现财务风险。要对风险管理提供支持，改善企业财务状况。创建与风险管理相匹配的模型，对财务风险进行防范，达到控制的效果。
国内学者关于财务风险防范的相关论述如下：
李伯圣（2008）[3]认为，财务危机管理不同于财务风险管理，提出从内部控制和危机预警两个方面加强财务危机的事前预防，并从价值创造出发，为陷入财务危机的企业提供走出困境的途径。
宋常阐（2009）[4]认为，财务预警分析侧重点，明确目标，通过收集统计数据、进行整理、计算研究，分析企业的现状和企业的危险程度。最后采取措施并将形成的经验转化为企业的管理活动规范。
王尔康，于万钧（2009）[5]认为，财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础，设置预警指标，观察这些指标的变化，对企业将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。
邓红征（2010）[6]认为，我国小规模企业通过负债经营来解决资金不足的问题，实现财务杠杆效应。但负债经营引起财务杠杆效应也会带来财务风险。从财务角度分析和确定负债结构，降低风险，增强企业偿债能力，积极地利用负债为企业谋取利益。
杜永生（2010）[7]认为，应收账款日益成为公司财务管理关注的重要项目，过高的应收账款，会使公司的营运能力和偿债能力陷入危机。
张秀梅（2010）[8]认为，中小企业财务风险预警是以企业的财务报表、经营计划及其它相关会计资料为依据，对企业的经营活动和财务活动等进行分析预测，通过财务预警对企业经营风险和财务风险进行分析的风险控制。
财务风险管理的实际问题有待进一步研究，本课题在综合国内外研究的成果下，结合福鑫公司的实际情况，运用风险预警的方法解决其财务风险防范的问题。
1.福鑫公司财务风险防范现状与问题
（1）福鑫公司概况及财务风险防范现状
福鑫公司成立于2009年，是一家节能环保空调，热泵，锅炉设计，销售，安装，调试，维护一体服务公司。主营业务是：锅炉；空气源热泵；水地源热泵、中央空调等。公司主要为家庭，商场，娱乐，酒店，工厂，医院等提供服务。
福鑫公司资产为140411.77元，盈利为11732.57元，货币资金为24490.6元，占资产总额的17.44%，资金风险防范不到位，导致资金周转不正常。应收账款为81000元，资产为140411.77元，负债总额为100411.77元，占资产总额的71.51%，即资产负债率高达0.7151。负债严重超标，风险防范有待加强。
福鑫公司财务风险防范现状主要体现在负债和应收账款两个方面的防范上。
福鑫公司的负债总额为100411.77元，占资产总额的71.51%，即资产负债率高达0.7151。在负债方面的防范出现了漏洞，导致负债偏高。
福鑫公司财务风险防范现状主要S财务风险防范不到位。福鑫公司的应收账款为51000元，资产为140411.77元，应收账款占资产总额的36.32%，同行业应收账款占资产总额的10%左右，福鑫公司在财务风险防范上对应收账款防范不到位，导致了应收账款回收率低的问题。
（2）福鑫公司财务风险防范主要问题
在财务风险防范方面，财务结构不合理、融资不当使公司丧失偿债能力而导致预期收益下降的风险。而福鑫公司的财务风险防范主恰当的财务风险防范系统，才导致这一系列问题的发生。
福鑫公司负债偏高。福鑫公司期初负债总额为82612.28元，期末负债总额为100411.77元，期初资产负债率为0.67377，期末资产负债率为0.7151。
其次，负债偏高是因为期限结构安排不合理，在应筹集长期资金却采用了短期借款，短期借款为49600元，长期借款为46773.99元，短期借款与长期借款数额相当是很不正常的，短期借款的利息会比长期借款的利息高。
由于借款期限的不合理导致企业的偿还债务的风险增加，负债偏高是公司风险防范不足之处的体现。
福鑫公司应收账款回收率低。企业赊销比重大，应收账款缺乏控制，所占比重过高。由于对客户的信用等级了解欠缺，造成应收账款失控，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，给企业带来巨大的财务风险。
2.福鑫公司财务风险防范问题的原因分析
（1）福鑫公司负债失控
福鑫公司负债偏高，期初负债总额为82612.28元，期末负债总额为100411.77元，一方面企业资金结构不合理，一方面资产负债比率过高，这就导致公司负债失控。这就导致了福鑫公司财务风险的发生。
福鑫公司短期借款为49600元，长期借款为46773.99元。公司使用短期借款多过于用长期借款来筹资，利息费用远远高于在相当长的时期中将固定不变的长期借款所带来的费用。
企业是想运用负债来进行融资，将财务杠杆的作用最大化，实现资金成本最低化。但不意味着以最低的利率借款就可以达到这个目标，相反，公司借款结构的不合理和负债失控使福鑫公司负债偏高，负债的偏高就直接导致了负债失控。
（2）福鑫公司防范财务风险方法不恰当
公司在应收账款方面没有进行严格的控制.经过了解福鑫公司的情况，年销售283701元，应收账款余额在81000元，已经核销的坏死账额累计3000元，账面还有呆账1000，应收账款占资产总额的57.69%。
在资金运营方面还不是很充足，运营资金为49354.61元，应收账款大于营运资金，资金运作建立在应收账款收的回来的假设上，对方企业没有及时付款，福鑫公司在资金运作和偿还负债方面会受到严重的打击。
很明显，福鑫公司的防范财务风险方法不恰当造成了公司应收账款回收率低，使得整个公司资金运作不够充分。
3.福鑫公司财务风险防范对策研究
（1）财务预警防范福鑫公司财务风险的思路
针对福鑫公司财务风险防范存在的问题，运用财务风险预警的方法，对其财务风险防范进行完善。基本思路首先是建立财务指标。然后确定预警界限，运用公式处理分析数据处。最后得出结论并提出企业财务风险防范相关对策。
（2）福鑫公司财务预警方法
针对福鑫公司财务风险防范，运用多变量财务预警分析模型进行分析财务数据和指标，发现公司财务风险防范中出现的问题。制定出相应的防范对策，降低企业财务风险，达到防范作用。
选择福鑫公司财务预警模型和指标。福鑫公司财务风险防范研究的财务危机预警分析模型是多变量判定模型中的小企业财务危机预警分析模型。多变量模型就是运用多个财务指标或现金流量指标来综合反映企业的财务状况，并在此基础上建立预警模型，进行财务预测。
基本公式是：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
式中：X1=营运资金/资产总额；X2=留存收益/资产总额；X3=息税前收益/资产总额；X4=权益市价/债务总额账面价值；X5=销售额/资产总额。
确定福鑫公司财务预警指标预警界限。Z计分模型Z值越低，企业面临的财务风险越大，埃特曼提出判断破产企业和非破产企业的分界点为2.675，Z值大于2.675，为非破产企业，Z值小于1.81为破产企业。在本文中，设定Z值处于1.81-2.675之间时，表示财务状况不稳定。
（3）福鑫公司财务预警实例
以福鑫公司为例，结合福鑫公司财务风险的问题，设定福鑫公司财务预警指标，对福鑫公司进行财务风险预警系统构建进行探讨。
1）建立反映福鑫公司财务危机状况的指标体系
经过对福鑫公司相关财务报表，收集到营运资金为49354.61元，留存收益为274125元，息税前收益为166933.43元，权益市价为40000元，销售额为283701元。套用埃特曼Z计分模型的公式。
2）确定各指标的预警界限
在本论文中，设定Z值处于1.81-2.675之间时，表示财务状况极不稳定。大于2.675时表示企业财务状况良好，小于1.181时为严重警示，当处于两者之间时企业还可以采取恰当措施进行补救。
3）运用公式处理分析数据并分析
根据搜集的数据，可知营运资金为49354.61元，留存收益为274125元，息税前收益为166933.43元，权益市价为40000元，销售额为283701元。运用埃特曼Z计分模型的公式，计算过程如下：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
式中：
X1=营运资金/资产总额=0.3515
X2=留存收益/资产总额=1.9523
X3=息税前收益/资产总额=1.189
X4=权益市价/债务总额账面价值=0.3984
X5=销售额/资产总额=2.0205
那么有：
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+
0.999*0.8810
=2.1148
4）根据结果制定对策
福鑫公司的Z值为2.1266处于1.81-2.675之间，属于埃特曼Z计分模型的“灰色地带”，表示公司的财务状况极不稳定。
经过公式的计算，可以得出福鑫公司财务状况的不稳定，要想使Z值增大，企业可以增加营运资金、留存收益、息税前收益、权益市价和销售额。企业也可以减小负债总额的账面价值，使X4增大，这就需要企业在风险出现之前控制好负债的数额，做好财务风险防范。
通过风险预警所提供的数据，企业可以了解到负债是否超标，进而达到控制负债，防范财务风险，达到降低公司的财务风险的效果。
4.结束语
综上所述，针对福鑫公司财务风险防范存在的问题，运用财务预警的方法，可有效防范其财务风险。该企业的财务风险预警不可能在短期内达到比较完美的效果，它还需要随着时间的推移来不断加以丰富和完善。
由于作者知识和水平有限，本文仅仅对企业财务风险防范进行了初步的研究，财务预警付诸实施，还有许多工作要做。我们会密切关注该企业的财务预警动态，也希望引起专业人员的进一步讨论。
参考文献：
[1]JamesT.Gleason，TheNewManagementImperativeInFinance[M].Bliimberg.Pr，2000：311-314.
[2]KarenA.Horcher，EssentialsofFinancialRiskManagement[M].JohnWiley&SonsInc，2005：2-4.
[3]李伯圣.企业财务危机管理[M].北京：社会科学文献出版社，2008：3-5.
[4]宋常.财务风险防范[M].北京：中信出版社，2009：363-367.
[5]王尔康，于万钧.中小企业财务风险预警模型[J].中国经贸导刊，2009（16）：1-2.
[6]邓红征.谈小规模企业的负债经营及防范机制[J].商业时代，2010（10）：2.
中小企业财务风险控制研究篇4
关键词：财务风险；综述；控制
中图分类号：F8135文献标识码：A文章编号：1006-8937（2013）35-0132-02
当前新形势下，中国中小企业肩负并支撑着产业转型和升级的重任，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强，已经成为市场经济发展的主体成员，也是核心要素之一。“十二五”规划报告中的数据显示，中国中小企业在企业数量上达99%，在城镇人口就业贡献上达75%到85%以上，在财税贡献和经济贡献上也都在50%以上，有部分省份区域甚至达60-70%，说明现在全世界最大的中小企业群体正在形成。我国当前正处于经济飞速发展，经济结构全面转型，社会稳定和谐无比重要的关键时期，中小企业的稳定健康发展是这一过程的重要组成部分。
当前国内对中小企业发展给予的政策不断增多，意在扶植一些有市场潜力和竞争力的中小企业，中小企业必须提高自身的应对能力，才能在经济大潮中有立足之地，财务风险管理是中小企业不得不面对的一个重要管理方面，加强财务风险管理有助于提高中小企业提高风险抵抗能力和竞争能力，因此本文将着重讨论财务风险管理相关知识。
1财务风险的概念
时珏（2011）认为财务是企业在生产经营过程中，由于各种风险要素的存在，使得企业的资金及其运动呈现出不确定性，最终可能导致企业未来的财务收益与人们预期收益产生重大差异的一种财务活动。
瞿（2011）认为财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。
齐莉（2009）认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
侯宇（2012）认为财务风险是指在企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而给企业经营与管理带来的困难和损失。财务风险主要体现在公司资产和现金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的资产偿还债务，是否有足够的现金流量来满足它的操作费用。
姚雁雁（2010）认为财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
2中小企业财务风险成因分析
一般说来，中小企业财务风险产生的原因主要是由于外部环境的不确定性与内部的管理控制不当等多方面引起的。
盛桂花（2010）认为，具体而言，导致财务风险的因素主要是以下几个方面：①财务决策失误，中小企业财务管理者主观决策极容易做出不合理的决策，而决策者又发现不了存在问题，加上决策者本身财务风险意思不是很高。②举债方式不合，财务决策者没有给企业选择适合企业本身的融资方式。③资金结构不合理，负债资金比例过高。企业发展过程中，偿债能力严重不能支撑企业的负债需要。④复杂多变的宏观环境，客观环境不断的变化也会影响企业财务风险。
何国武（2011）认为财务风险原因具体有五个：①财务管理宏观环境复杂多变，是引起财务风险的外部原因。②财务管理人员风险意识淡薄。③财务决策缺乏科学性，财务决策者做出的决策不是最科学、最优化的。④企业内部财务关系不明，主要表现在企业内部以及本企业和上级企业之间，资金管理权责不明。⑤财务杠杆系数的变动，部分中小企业资本结构不合理。
顾惠芳（2012）认为财务风险主要来自内部和外部两个方面，内部包括中小企业财务管理者缺乏风险意识、中小企业资产结构的不合理、财务关系不明确都会加深财务风险，外部主要是指财务管理环境复杂多变。
齐莉（2009）认为外部环境会导致企业财务风险甚至会进一步发展成企业财务危机，内部环境中诸如管理层风险意识缺乏、经营决策失误、资本结构不合理、财务人员风险意识落后、企业内部控制、监管体系不健全都会导致中小企业财务风险，如果企业能够对财务风险管理到位，则企业可以避免一系列损失，企业能够发展更快。
侯宇（2012）认为财务风险原因主要有：①融资困难，资金严重不足，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。②管理模式僵化，公司治理机制不健全，中小企业存在家族式经营为主，没有建立起现代企业管理制度。③风险意识落后，经营决策缺乏科学性，财务决策者容易主管臆断，容易给企业带来损失。④财务控制薄弱，缺乏风险预警机制，内部控制制度不健全。⑤技术创新能力不强，对企业研发投入较少，导致企业竞争力不足。
3构建中小企业财务风险防范体系的对策
时珏（2011）认为，首先要建立完善的财务风险预警系统，其中预警系统分为短期和长期，短期预警系统主要是加强对现金流的管理，其中应着重对应收款项、应付款项及存货项目的重视，注意这三个项目的平衡关系，如发生不平衡，则就会发生潜在的财务风险，长期预警系统应重视对企业偿债能力分析，同时辅以产管理指标和盈利能力指标考核。其次要建立完善的财务风险控制制度，包括对资金、成本、利润等方面，对企业编制的预算应给予严格管理，超预算业务要按照公司管理制度进行。最后要建立完善的财务风险控制制度，采用现代企业管理制度，加强对企业内控的管理，对财务人员的风险意识要加强教育，引进高素质人才，提高业务人员的基本素质。
盛桂花（2010）主张首先要加强企业财务管理财务管理人员的风险防范意识教育，财务人员的综合素质和业务能力在预防财务风险中有着不可估量的作用，其次提高财务决策的科学化水平，科学的决策会给企业创造高效益，再次要建立合理的资本结构，确定适度的负债结构。债务结构必须要符合企业自身的条件，注意采用合理的筹资方式。最后要建立财务风险预警机制，并时刻关注政策和市场的变化。要注意企业外部环境变化对企业财务状况带来何种影响，风险管理要提升在企业在管理的地位。
何国武（2011）认为主要是加强财务控制，提高企业资产使用效率，对企业货币资金、应收账款、实物资产都提出了具体的管理要求。合理选取投资组合，提高企业投资收益，要注意降低企业的投资风险，合理的转嫁投资过程中可分散的财务风险。合理选择筹资方式，适度负债经营，资本结构和负债经营要匹配，不能给企业增加一些不必要的负担。争取资金支持，降低筹资成本。对符合国家政策支持的一定要积极去争取，适当的政府补贴会降低企业财务风险。建立有效的管理机制，降低企业财务风险，增强业务人员的责任心和风险意识，设立风险抵押金。要让员工充分的融入企业的这个集体中，可以增加企业的活力。财务人员要强化对企业偿债能力的认识。财务人员自身财务素质一定要加强。
顾惠芳（2012）指出应建立完善的企业内部控制制度，对企业内部和外部环境都要进行系统深入的调研，各个职能岗位都要加钱控制，对财务决策应该由一个专门的决策机构进行，才能保证决策不出错，财务人员的素质应该要提高，对财务风险判断能力都要熟练，同时中小企业还要建立长期预警系统，主要是用来分析企业盈利能力、偿债能力。
侯宇（2012）认为首先牢固树立风险防范意识，公司所有员工应该都要加强风险防范意识教育，其次加强信息管理，完善信息系统，对信息分析能力和数字敏感要高，再次财务工作做到适度超前，做好定量和定性分析，最后保证预警信息传递路线的畅通和对策反应的及时性，信息传输通道一定要可以通到企业最高领导层。减少信息传递失真和失误。
4结论
本文对中小企业财务风险的概念、产生原因和预防措施都进行了适当的梳理，发现当前学者研究的研究视角趋同，侧重点不尽相同，有的重视财务预警信息化建设，有的重视财务人员素质意识教育，当前中小企业发展前景广阔，国家在政策层面上支持力度将会大大增加，对于中小企业融资难问题，国家相关部委都在积极联系金融行业应该给与足够的照顾和优先处理，发展中小企业会大大增加就业人数，对于提高经济结构都有者不可替代的作用，中小企业应该发展高新技术行业，行业的领先地位将会决定企业财务状况优化，企业各项财务指标才能保持在一个相对良好的水平之上。作为企业一名财务人员，应该要有财务风险意识，同时也要加强企业内控管理，对企业运行时各项指标在何种正常水平内都应该给与重视，要做到防患于未然。
参考文献：
[1]时钰.构建中小企业财务风险防范体系的研究[J].财会研究，2011，（11）.
[2]盛桂花.后危机时代中小企业财务风险分析及防范对策[J].财会月刊，2010，（9）.
[3]何国武.基于我国中小企业融资活动的财务风险分析[J].财会研究，2011，（22）.
[4]瞿.金融危机对中小企业财务风险的作用机理探[J].经济研究导刊，2011，（17）.
[5]顾惠芳.金融危机下加强中小企业财务与风险管理的对策建议[J].经管空间，2012，（3）.
[6]齐莉.金融危机下中小企业财务风险的防范与控制[J].会计之友，2009，（7）.
中小企业财务风险控制研究篇5
关键词：企业；财务内部控制；制度
引言
财务内部控制的研究具有相对较远的渊源。1949年，美国CAPO首次提出了财务内部控制的概念。1992年，美国COSO在其报告“财务内部控制-集成框架”中推广了财务内部控制的概念和要素。COSO于2004年了“企业财务内部控制理念”，通过打破财务内部控制的先前限制，使财务内部控制与企业风险管理紧密集成。中国财务内部控制的研究始于1980年代，企业财务内部控制的研究还不多，大部分集中在如何改善财务内部控制上。目前，企业的财务内部控制存在许多问题，例如对财务内部控制的了解不足，缺乏管理模式的约束以及内部有效性的不足等，因此，企业需要加强对全体员工的道德培训和财务内部控制体系的教育，建立与实际相适应的有效财务内部控制体系，并加强监督。中小企业的财务内部控制问题包括内部审计功能的弱点，因此企业需要加强财务内部控制的审计。从业务流程的组织结构，财务内部控制体系和财务内部控制机制等方面研究了国外小型制造商存在的问题，但仅限于财务内部控制体系和内部过程，大多数研究都忽略了财务内部控制与财务内部控制之间的有机结合。
一、企业财务内部控制现状分析
（一）风险管理意识不强
1.风险识别能力弱
企业经理大多是经验丰富的管理人员，他们的管理能力和素质跟不上经济发展和市场变化的步伐。由于缺乏足够的知识管理理论，他们中的大多数无法通过站在整体和战略的角度来识别业务中固有的潜在风险。
2.人员质量控制不到位
企业风险管理是对人的管理，因为企业的所有活动都是由人实施和操作的。中国制造业中的大多数是国有企业，人员素质参差不齐，这给企业的管理带来了一些风险。
（二）工作流系统建设不完善
1.过程中步骤过多
当前的企业部门太小，不足以使业务流程的完成需要许多部门的协助。由于部门之间的独立性和信息流缓慢，因此不同部门之间的通信很困难。因此，很难确保企业能够在指定的时间内完成客户需要的产品。
2.强制缺乏流程执行
在大多数企业中，一个普遍的问题是部门的角色和职责的定义不明确，企业也不例外。企业中没有统一的标准，其导致工作流中某些部分的操作重复，资源浪费以及企业的财务风险。
3.生产线关键过程与绩效没有关系
通常，大多数企业都是基于生产的，并且没有独立的研发能力。因此，所需的员工资格和工资相对较低。
（三）组织不合理
1.管理水平不高，幅度小
现在，中国的企业仍处于广泛管理的状态，企业规模不大，大多数业务决策仅由老板决定。很多管理是相对的，概念化的，并没有实质性的内容，企业高管无法及时，准确地获取太多层次的基本信息，通常基于他们的经验进行决策，导致整个企业的失败和生存风险。
2.组织结构过于僵化
企业内部的结构组织过于僵化是导致企业财务内部控制出现局限性的最主要原因，企业内部的领导力不强，许多员工在工作中并没有正式的职责，管理人员的职责不够明确，员工的工作不具备组织性，很难提升企业财务内部控制的时效性。某些企业的领导力比较分散，过时的结构，组织和文化阻碍了企业财务内部控制的顺利执行。领导力发展应考虑多方面的因素，这些因素可以提升企业财务内部控制的时效性，通过有效的领导力发挥，使组织结构更加灵活，才能在组织发展的环节中提升内部控制能力，有效的防范企业的内部风险。结合企业财务内部控制的类型，应该对员工进行有针对性的培训，有些公司希望培养许多管理人员，通过在初级管理人员中选拔出有潜力的人员，进一步培训，提升企业的内部控制效率。企业应该通过培训和组织，提升各部门的工作效率，在进一步完善财务内部控制的基础上，各组织之间呈现出凝聚力，有助于改善企业财务内部控制的进行。企业内部控制的流程还存在缺陷，各类流程和组织非常的僵化。因此，在结构组织中应该做出及时的改变。
二、企业财务内控管理制度的建立与完善探究
（一）基于全面风险管理的财务内部控制体系建设
基于全面风险管理的财务内部控制系统是基于全体员工，整个流程，全方位的财务内部控制系统，坚持将业务发展目标，运营效率，管理效率相结合的原则。全体员工的财务内部控制是企业领导层和相关职能部门参与的全面内部风险控制。它建立在统一管理，相互合作和责任等级的原则下，所有部门和员工在各级（决策，管理，总务人员）都有明确的职责，严格的责任，共同的责任。为了实现完整的财务内部控制概念，企业需要建立内部风险管理文化，风险控制管理将完全嵌入公司文化中，并且所有员工都将形成良好的文化。
（二）整个过程的财务内部控制
整个过程的财务内部控制是一个财务内部控制的闭环系统，包括风险预警和评估，控制活动，内部监督和反馈，即通过“整个过程”控制之前，控制活动是一种重要手段，其涵盖业务，如业务流程，财务活动和其他业务方面的经验，以实现规范流程和可生物降解的目标；信息通信是财务内部控制的重要条件，关键是建立通信渠道，确保信息系统的安全性和可靠性。内部监督是财务内部控制的重要保证，它通过持续监控和独立评估来达到监督目标。
（三）全方位的财务内部控制
创造出“内控效果”，最终达到经济效益，提高产品质量，降低成本。
（四）完善风险管理
为了促进基于全面风险管理的财务内部控制体系的有效实施，我们提出以下建议。
1.树立良好的企业文化，优化财务内部控制环境
健康的企业文化可以对财务内部控制产生积极的影响。企业应树立全面的风险管理理念，树立“全员，全过程，全向”的财务内部控制文化，努力树立从决策到普通员工的风险意识。在整个企业中，从根本上改善财务内部控制环境。
2.合理组织建设
组织结构应明确各部门和职务的工作权限和职责，辅之以激励和约束机制，同时建立激励和约束机制，民主管理规则，透明的决策过程，严格有效的执行制度和健全的制度。有效的监控系统。为确保有效执行财务内部控制机制，公司可以设立专门的内部授权部门来履行财务内部控制职责，从而为财务内部控制在职能上的顺利实施提供了保证。1993年、1998年和2003年完成了对我国企业的综合评估。评估是基于在危害源，称为恶化因素和预期发生频率的框架内全面识别特定风险的基础上进行的风险事件，范围从连续到每个世纪少于一个事件。在这些评估之间，开展了许多项目来减轻托收风险。这些活动大大减少了收款的总风险，但并非评估风险的所有变化都与实际风险的变化有关。三种风险评估结果的比较表明，差异源于：风险感知的变化，由于对风险的了解或量化能力提高而产生的变化，风险处理导致特定风险幅度的变化。除了可以为进一步的收集护理和保护研究活动确定优先级之外，反复进行的风险评估还极大地提高了人员，管理和治理意识，包括收集护理问题以及随着时间的推移收集风险的变化，结果可以评估提议的风险处理措施的收益以及进一步风险表征的预期收益。
3.建立健全制度
建立健全基于综合风险管理的财务内部控制体系，是中小企业生产企业财务内部控制的保证。完善企业制度要从以下几个方面着手：一是完善企业范围的风险管理体系，帮助管理者防范企业财务等风险。其次，建立健全的内部检查制度。需要建立财务内部控制制度的有：内部审计制度、财务批准机构、签名合并制度、成本核算分析和财务会计制度。第三，规范业务流程的建设。企业应梳理业务的各个方面，并使用统一的流程规范来绘制流程图。并将关键过程管理作为绩效评估的重要指标。
（五）完善财务内部控制的三道防线
1.第一道防线——完善运营管理
三道防线模型区分了有效风险管理的内容。（1）拥有和管理风险的职能（2）监督风险的职能（3）提供独立保证的功能作为第一道防线，运营经理拥有并管理风险。他们还负责实施纠正措施，解决业务流程和控制缺陷的问题。运营管理层负责维护有效的财务内部控制并执行日常风险和控制程序。运营管理层识别、评估、控制和缓解风险，指导内部流程的开发和实施政策和程序，并确保活动与目标和目标相一致。通过级联的责任结构，中层管理人员设计和实施详细的程序，以控制和监督员工对这些程序的执行。防线，因为在操作管理的指导下将控制设计为系统和过程。应该有足够的管理和监督控制措施，以确保合规并突出控制故障和突发事件。
2.第二道防线：风险管理和合规功能
在具有完善的财务内控制度情况下，仅需一个防御线即可确保有效的风险管理。但是，在现实世界中，单道防线通常会被证明是不够的。管理部门建立了各种风险管理和合规，以帮助建立和监控第一道防线。具体功能因组织和行业而异，但第二道防线中的典型功能包括以下几点，风险管理职能部门或委员会，通过运营管理促进和监控有效风险管理实践的实施，并协助风险所有者确定目标风险敞口并在整个组织中报告足够的与风险相关的信息。合规功能可监视各种特定风险，例如不遵守适用法律和法规。以这种身份，单独的职能直接向高级管理层报告，在某些业务部门直接向理事机构报告。单个组织中通常存在多个合规功能，负责特定类型的合规性监视，例如健康和安全，供应链，环境或质量监视。负责财务风险和财务报告问题的控制者职能。管理层建立了这些职能，以确保正确设计，实施适当的第一道防线并按预期进行操作。这些功能中的每一个都与第一道防线有一定程度的独立性，但是它们本质上是管理功能。作为管理职能，他们可以直接干预修改和开发财务内部控制和风险系统。因此，第二道防线起着至关重要的作用，但不能向理事机构提供有关风险管理和财务内部控制的真正独立分析。这些职能的职责因其具体性质而异，但可以包括，（1）支持管理策略，定义角色和职责，并设定实施目标。（2）提供风险管理框架。（3）识别已知和新出现的问题。（4）识别组织隐性风险偏好的变化。（5）协助管理层制定流程和控制措施以管理风险和问题。（6）提供有关风险管理流程的指导和培训。（7）通过运营管理促进和监控有效风险管理实践的实施。（8）提醒运营管理人员新出现的问题以及不断变化的法规和风险情况。（9）监控财务内部控制的充分性和有效性，报告的准确性和完整性，遵守法律法规的情况以及及时纠正缺陷。
3.第三道防线：内部审核
内部审计员根据组织内最高的独立性和客观性，为理事机构和高级管理人员提供全面的保证。在第二道防线中无法获得如此高的独立性。内部审计为治理，风险管理和财务内部控制的有效性提供保证，包括第一道防线和第二道防线实现风险管理和控制目标的方式。向高级管理层和理事机构报告的保证范围通常包括从以下几点。广泛的目标，包括运营的效率和有效性；资产保护；报告过程的可靠性和完整性；并遵守法律，法规，政策，程序和合同。风险管理和财务内部控制框架的所有要素，包括：财务内部控制环境；组织风险管理框架的所有要素（即风险识别，风险评估和响应）；信息和沟通；和监控。整体实体，部门，子公司，运营单位和职能（包括业务流程，例如销售，生产，营销，安全，客户职能和运营）以及支持职能（例如收支会计，人力资源），采购，工资，预算，基础设施和资产管理，库存和信息技术。建立专业的内部审计活动应是所有组织的治理要求。这不仅对于大中型组织很重要，对于小型实体也可能同样重要，因为它们可能会面临同样复杂的环境，其非正式的，稳健的组织结构无法确保其治理和风险管理流程的有效性。审计在满足某些条件（促进其独立性和专业性）的前提下，为有效的组织治理作出了积极的贡献。最佳实践是建立和维护独立，足够，有能力的内部审核职能，其中包括，（1）按照公认的内部审计惯例的国际标准行事。（2）向组织中足够高的级别汇报以能够独立执行其职责。
（六）聘请外部审计师，监管人和其他外部机构
外部审计师，监管者和其他外部机构位于组织结构之外，但其可以在组织的整体治理和控制结构中发挥重要作用，在金融服务或保险等受监管行业中尤其如此。监管机构有时会制定要求，以加强组织内的控制，而在其他情况下，则执行独立和客观的职能，以评估与这些要求有关的第一、第二或第三道防线的全部或部分。如果有效地进行协调，则可以将外部审计师，监管机构和组织外部的其他组织视为额外的防线，从而为组织的股东（包括理事机构和高级管理层）提供保证，但是鉴于其任务的具体范围和目标，所收集的风险信息的范围通常不及组织内部的三道防线所涵盖的范围。
（七）建立完善的信用管理体系
信用政策是信用管理体系中至关重要的组成部分，在信用标准，信用条件，催收政策的制定中。信用标准是指当企业同意为客户提供信用授信时，客户必须具有最低的支付能力，通常用预期的坏账损失百分比表示，当一家公司决定信用标准时，企业必须主要考虑以下两个因素：1.考虑公司承受违约风险的能力；2.了解客户的信用状况，以此为基础给予或不给予信用偏好。信用条件是一个精确条件公司要求客户付款的方式，主要包括信用期，折扣期和现金折扣。收款政策是指公司在信用合作社采用收款策略时所采用的收款策略。如果企业采取积极的收款政策，则可能会减少应收账款的成本和坏账的损失，这会增加收款成本，因此，明智的信贷政策决定了，企业必须考虑信贷标准，信贷条件和收款政策，以提高应收账款的百分比。建立应收账款的防范制度为了防止可能的麻烦，有必要建立防范制度。①最好建立一个专业的信用管理机构来管理信用销售；②建立客户资源动态管理系统；③建立应收账款控制制度。对应收账款进行整合。为了有效地收回逾期账款，公司应采取合理可行的措施。①成立专项搜集小组；②重组债务；③债权人的出售权。
结语
本文分析了企业财务内部控制和风险管理的现状，构建了基于综合风险管理的企业财务内部控制框架，并提出了促进其有效实施的建议，促进企业长远发展。
参考文献
[1]樊慧敏.新时期企业财务部门内控制度的建立与运行[J].今日财富，2022（08）：165–166.
[2]柏正琼.国有企业财务内控管理制度存在的问题[J].中国集体经济，2022（09）：145–146.
中小企业财务风险控制研究篇6
关键词：企业集团财务核心竞争力财务风险控制
一、财务核心竞争力基本理论
财务核心竞争力是源于公司核心竞争力而提出的一个概念，是公司核心竞争力系统中的一个子系统，国外学者从上世纪90年代初开始对公司核心竞争力进行研究，提出了很多建设性的观点，但对财务核心竞争力的研究却极少。国内学者从2000年以后，从不同的角度对企业“财务核心能力”进行阐述，通过对财务核心能力和财务核心竞争力文献研究得出，财务核心竞争力包含于财务核心能力，是企业实施财务战略的必然选择。研究过程中发现，构建企业财务核心竞争力没有提及风险管控机制，这对于构建财务核心竞争力来说，就缺少一块重要的理论基石。
2005年以后，学者对财务核心竞争力的研究逐渐增多，结合王艳辉（2005）、杨敏（2008）、孟从敏（2009）、李洪涛（2012）的观点，认为财务核心竞争力是指在对企业内外理财环境分析基础上，以实现财务战略为目标、获得竞争优势为动因，立足于企业基本财务能力建设，以财务人才培养、财务流程创新、财务风险控制为内核而建立起来的一种具有价值性、异质性、排他性的财务竞争体系。
对于企业财务核心竞争力包含的要素，笔者认为除了包括财务资源、财务能力、财务战略以外，还应包括财务创新和财务风险管控两个方面。构建财务核心竞争力要素如下图所示：
从上图可以看出，财务资源整合和财务执行能力构成财务核心竞争力的基础，财务风险管控能力和财务创新能力成为企业实现财务核心竞争力的两翼，而所有这些都是为了实现企业财务战略目标服务的。
二、基于财务核心竞争力要素构建财务风险控制体系
基于财务核心竞争力构建企业集团财务风险控制体系，是对以往内部控制理论为基础建立的财务风险控制体系的创新，对于企业有效整合财务资源、提高财务执行能力、增强财务创新能力、很好地解决企业内部的财务问题有着重大的实践意义。
（一）基于财务核心竞争力要素构建财务风险控制体系的必要性
以往财务风险控制体系的构建，基本以企业集团财务管理模式作为切入点，按照筹资、投资、营运资金及分配四个理财活动展开，强调内部审计和财务风险预警系统构建。这种传统的财务风险控制体系只考虑到企业内部风险控制体系构建，而随着企业集团发展壮大，企业越来越重视外部不确定性风险对企业财务造成的影响，特别是竞争对手给企业带来的现实和潜在的威胁，因此，有必要站在更宏观的财务管理层面，基于价值创造、不可模仿性、排他性、异质性的财务核心竞争力来重构企业集团财务风险控制体系，这是经济发展和企业取得竞争优势的必然选择。
（二）基于财务核心竞争力要素构建财务风险控制体系的原则
1.基于目标管理原则。财务战略目标的实现是财务核心竞争力的追求，它是一切财务活动的出发点和归宿，也是指导一切财务工作的行动指南。在企业集团财务风险控制体系构建过程中，必须始终贯彻目标管理原则，不能偏离财务战略目标。为实现企业财务战略目标必须建立适应现代化管理需要的财务管理模式，合理分配责、权、利，在此基础上将财务战略目标和与之相对应的财务风险控制进行层层分解，具体落实到每个负责人，这样就可在保证每个层级实现财务战略目标的同时将财务风险控制在最小范围内。
2.强化财务资源整合能力原则。张倩（2008）将财务资源分为财务软资源和财务硬资源，包括：财务文化、财务规章、财务信息化水平及财务人力资本、电子装备、办公设施等，他认为财务资源是企业可以拥有、控制或可以利用的所有资源。蔡旺清（2012）认为企业资源不仅包括内部资源还包括外部资源，并强调对企业内外财务资源各种要素进行整合，使之协调配置。如上页图所示，财务资源整合能力是财务核心竞争力的基础之一，并受到财务风险管控能力的影响。笔者认为企业在资源整合过程中应加强财务风险控制，特别是对外部资源的预测、加工及整理过程更要重视对风险的控制。企业只有增强财务风险控制能力，才能有效地培育企业财务运作能力和价值创造能力，从而提高财务资源整合能力。
3.完善财务执行能力原则。杨敏（2008）认为财务执行能力包括领导的以身作则、责权利的分配及规章制度的遵守。笔者将财务协调治理能力、财务信息加工处理能力、财务风险控制及预警能力及对企业财务报表分析能力也纳入到财务执行能力范畴之中。如上页图所示，财务执行能力是财务核心竞争力的另一基础，财务风险管控能力通过财务核心竞争力间接影响财务执行能力。良好的财务执行能力体现财务决策正确性的同时，还必须为财务决策提供决策支持数据，这种包含着风险控制与危机预警功能的财务执行能力是财务人员从长期实践工作经验中总结、凝练出来的，具有不可模仿性、价值创造性、风险管控性特点，要求执行财务工作的人员具有较高的财务风险防范意识和控制经营的能力。
4.提高财务创新能力原则。财务创新能力的培养是企业适应外部环境影响、提升企业价值、增强财务人员凝聚力和归属感的源动力。企业应从文化构建入手，打造财务文化价值观，通过创新文化意识促进财务流程再造，保证财务核算及时、准确前提下，尽量提高财务管理工作的效率。财务风险管控能力和财务创新能力通过核心竞争力相互作用，因此财务创新能力不仅是整个财务流程每个环节的创新，还应包括财务风险控制方式、方法的创新，这要求企业必须不断完善风险控制体系，并实时增加新的财务风险控制手段。
（三）基于财务核心竞争力要素提升财务风险控制的能力
1.财务资源整合环节的财务风险控制。将财务制度体系建设、财务岗位的监督和制约、财产管理控制三个方面归入财务资源整合能力。（1）财务制度体系建设包括会计核算制度、财务管理制度、成本费用管理制度、成本控制管理办法等。完备的财务制度体系，才能有效地规避财务风险，更好地发挥财务的核算、监督职能，促进企业的持续健康发展。（2）企业进行财务资源整合，岗位设立意味着责权利的具体分配，必须保证岗位之间能相互牵制、制约、监督，确保内部控制制度的实行，防止财务舞弊发生。（3）企业内部资源包括固定资产、存货、应收账款、现金等，应实行专项资产专人管理，并实行多岗位、多部门监督政策，保证资源整合的完整与安全，防止企业资源流失风险。
2.财务执行环节的财务风险控制。财务执行环节包括全面预算控制、财务分析控制和财务风险预警系统构建三方面。（1）全面预算控制，通过编制全面预算加强对财务活动的事前和事中控制，并根据实际完成与预算之间的偏差，及时提出整改措施，以此保证财务战略目标的实现。（2）通过编制和分析财务报表，掌握企业财务状况、经营成果和现金流量，揭示和披露运营过程中的利弊得失，同时为预测未来年度的财务活动提供基础性财务数据。（3）财务预警系统构建，是基于财务核心竞争力进行财务风险控制的最直接体现，将企业采购、生产、经营、销售等管理纳入财务预警机制中，实现资源共享，提高风险预测的准确性和稳定性。
3.财务创新环节的财务风险控制。财务创新作为一种文化体现在企业财务管理活动的各个方面，创新意味着成本与效率、风险与效益，财务创新过程中必然伴随着某些相关者的利益损失，因此，要权衡风险与效益，以保证实现财务战略目标。例如创新绩效考评机制，就会控制经营者的道德风险和逆向选择风险，经营者及员工行为受到约束，但却保证生产效率提高和企业战略目标实现。
4.财务战略目标实现过程中的财务风险控制。以财务资源整合能力和财务执行能力为基础、以财务风险管控能力为保证、以财务创新能力为动力构建的财务核心竞争力最终是为了实现财务战略目标，这四个方面相互影响、相互制约，相互渗透构成财务核心竞争力的内涵。实现财务战略目标就是一个风险识别、计量、防范、控制、预警的过程，企业应采用先进的财务战略计划、制定及实施方法，保证战略目标实现的同时最大程度降低财务战略实施风险。
参考文献：
1.王艳辉，郭晓明.企业财务竞争力与财务核心竞争能力[J].山西财经大学学报，2005，（08）：131-133。
2.蔡旺清，蔡旺.广州市中小企业财务核心竞争力形成机理研究[J].经济与法，2012，（03）：73-74
3.李洪涛.利益相关者视角下的企业财务核心竞争力浅析[J].财政监督，2012，（08）：29-30.
4.邱德君，邱兆学.基于行为属性的企业财务风险控制研究[J].中国经贸导刊，2011，（22）：70-71.
作者简介：