理财与投资的区别范例(3篇)

理财与投资的区别范文篇1

初识富赛

初识富赛――在由《金融理财》杂志社主办的“金貔貅奖”颁奖盛典中，北京富赛厚德资产管理有限公司以先进的财富管理理念和创新方式强势入围，荣获“年度金牌财富管理服务商”大奖。

作为一家多元化金融服务集团，富赛金融集团以私募投资基金、交易所投资管理、资产管理为主业，致力于提供创新型的综合金融服务。“富赛理财”是富赛金融旗下面向中国小额投资客户的理财品牌，专

注于为中国小额投资客户规避风险、把握市场机会、优选理财产品，最终到财务目标。

富赛理念

“微理财”――中国有句古话，叫做“无微而不至”。富赛理财提供的产品有别于传统金融理财产品的微金融理财产品。富赛理财重点打造起投点低、投资期限灵活的“微理财”投资产品，最大限度的提高投资群体的可参与度。在当前移动互联技术飞速发展的大背景下，富赛理财搭建出了网络服务平台，并采用线下理财中心与线上理财网站相结合的投资方式，着力为客户提供安全、便捷、高效的客户体验。

“SFS”模式――领先的金融理财业务模式在目前金融理财行业仍然偏重于服务高净值人群，普通大众还无法享受到专业理财服务。秉承“财富阶层不同，投资权利相同”，为了进一步提高客户黏性，寻求开发客户的新渠道，富赛理财开创性地提出了SFS（socialfinancialservices）模式――社区微金融服务模式。并着力打造“全球首家基于社区的微理财中心”――富赛金融便利店。第一家富赛微理财中心将于春节前后在北京东三环的双井桥富力社区正式开业。目标客户不但包括社区居民，同时涵盖社区内的小微企业，此举旨在解决其他传统金融机构面向小微企业提供的金融服务力不从心的现状。

理财与投资的区别范文

一、我区城乡居民财产性收入特点分析

（一）城乡居民财产性收入增长迅速，但总量偏小

随着近年来我区经济快速增长，资本市场日趋向好，极大地激发了居民投资理财的热情，推动了居民财产性收入的不断增长。从2000年到2009年，我区城镇居民年人均财产性收入由58.82元增长为363.81元，年均增速达到22.4%（按现价计算，下同），比城镇居民人均可支配收入增速高9个百分点；农牧民年人均财产性收入由35.2元增长为137.34元，年均增速为16.3%，比农牧民人均纯收入增速高6个百分点。但是同全国相比，2009年我区城镇居民财产性收入为363.81元，低于全国平均水平68元，在全国居第12位，与排位第1的浙江相比，低1050元，比西部省区中的云南和广西分别低680元和130元；农牧民财产性收入为137.34元，低于全国平均水平29.8元，在全国居第14位，与排位第1的北京相比，低1131元。在西部省区中比低10.9元。

（二）财产性收入在总收入中所占比重虽呈上升趋势，但所占比重低

城镇居民财产性收入在总收入中所占比重由2000年的1.14%提高到2009年的2.3%；农牧民人均财产性收入占农牧民人均纯收入的比重由2000年的1.8%持续增加到2009年的2.78%，居民财产性收入在总收入中所占比重呈不断上升趋势。但是，2000年到2009年，城镇居民财产性收入占城镇居民可支配收入的比例，最高的年份仅达到2.46%；农牧民财产性收入占农牧民人均纯收入的比例，最高的年份仅达到2.96%。

（三）传统理财方式是城镇居民获得财产性收入的主要途径

从我区城镇居民财产性收入的构成来看，传统的利息收入、房屋出租以及股息与红利收入三分天下的格局依然存在。2005―2008年，以上三项收入分别占到财产性收入的65.56%、70.46%、66.55%和62.32%。

（四）转让承包土地经营权收入占农牧民财产性收入的主导地位

近年来，我区相继出台优惠政策，鼓励各地区进行土地流转，促进农牧业产业化经营，带动农牧民增收。2008年农牧民转让承包土地经营权收入占到财产性收入的22.5%，是农牧民财产性收入的主要部分。

（五）城乡居民财产性收入差距大

由于城镇居民拥有比农村牧区居民高得多的房产资本、和金融资产，导致城乡间存量财产的巨大差异，在投资渠道日益增多的条件下，巨大的存量财产差异，必然导致财产性收入的巨大差异。从2000年以来，我区人均财产性收入在快速增长的同时，城乡间增长的不均衡性也日益突出。2000年农牧民财产性收入与城镇居民财产性收入二者相差23.62元，后者是前者的1.67倍，而到2009年二者相差226.47元，后者是前者的2.64倍。

（六）高低收入户财产性收入差距明显

2009年我区城镇住户20%高收入户人均财产性收入达1419.78元，20%低收入户人均财产性收入81.54元，两者相差1338.24元。其中：20%低收入户利息收入和股息与红利收入仅分别为0.96元和68.14元，而同期20%高收入户为216.11元和325.43元；除以上几项单独统计的财产性收入来源以外，在其他财产性收入方面，20%低收入户和20%高收入户分别为5.63元和502.93元，差距更为明显。2009年我区农牧民人均年收入在1000元以下的家庭根本不存在财产性收入，人均年收入在1000元―1200元之间的家庭人均财产性收入为97.88元，而人均年收入在6000元以上的家庭人均财产性收入为222.14元，是前者的2.27倍。可见由于财产性收入是以居民富余的财产为投资基础的，“钱生钱”效应是财产性收入的内在增长机制，用于财产性投资的资产数量越大，所获得的利润越多，目前财产性收入主要集中在高收入人群中，这会在一定程度上加大社会贫富差距。

二、制约我区城乡居民财产性收入增长的重要因素

造成我区城乡居民财产性收入总量少、比重低、内部差距悬殊的原因既有社会环境的因素，又有制度的因素，集中表现在以下几方面：

（一）存量财产少

财产性收入是一种衍生财富,没有财产,就不可能有财产性收入。影响财产性收入增长的因素有两个，一个是存量因素，即获得更多财产，另一个是流量因素，即参与财产性收入的分配，让“钱生钱”。首先，存量因素更多涉及初次分配领域。假设居民人均总收入与人均消费支出相减的余额，相当于居民的人均存量资产。2009年我区城镇居民人均可支配收入为15849.19元，城镇居民人均消费性支出为12369.87元，二者相减余额为3479.32元，在全国31个省区市中排第24位，比全国平均水平低1431元；同期，我区农牧民人均纯收入为4937.8元，农牧民消费性支出为3968.42元，二者相减余额为969.38元，在全国31个省区市中排第18位，比全国平均水平低190.34元。存量财产偏小，使创造财产性收入的基础不够雄厚。其次，流量因素较多涉及到再分配领域。在投资渠道日益增多的条件下，巨大的存量财产差异，必然导致流量的巨大差异。

（二）投资理念不强，理财知识技能缺乏

对于拥有一定财产基础的居民而言，并不是有财产便必然产生收益，居民的财产必须通过一定的投资理财行为才能有所回报。由于我区属于经济欠发达地区，且经济发展起步较晚，居民的投资意识较发达地区居民而言，明显滞后。一方面，部分居民受传统观念和自身对金融市场知识欠缺的影响，往往选择银行储蓄来获得一定的利息收入，不愿或者没有能力将自己积累的资金与财富投入到市场中获得收入；另一方面，还有一部分居民虽然进入市场，但在理财过程中存在非理，比如，2007年下半年到2008年的“牛市”，吸引了大量居民进入股市，随着中国股市飞流直下，导致大部分居民的财产大幅缩水，更谈不上增加财产性收入。

（三）金融产品无法满足居民获得财产性收入的需要

提高居民的财产性收入，就需要根据居民的不同金融资产需求，提供多样化的金融产品。但是，当前的金融市场上，或者是低风险的银行储蓄，或者是相对风险较高的股票等。对于广大的居民来讲，更为缺乏的是能够战胜通货膨胀、同时也能够分享经济增长成果的收益水平的金融产品，考虑到当前的通胀水平和经济增长水平，具有5%―15%回报水平的金融产品最适应广泛的投资需求。可是从目前的金融产品来看，这个环节的金融产品恰恰是最为欠缺的，因此，具有稳定回报率的金融产品的不足，是制约居民提高财产性收入的客观原因。

（四）农牧民获取财产性收入的渠道狭窄

目前对广大农村牧区居民来说,财产性收入的来源几乎只有银行储蓄和土地流转等少数几种方式，并且获得的过程比较困难。首先，通过征用土地获得补偿以及收取房屋租金的基本上是靠近城市的很少一部分农牧民,在其他广大的农村牧区，房屋出租市场和买卖市场几乎还未建立起来,农牧民即使有房产,也很难形成现实的收入；其次，由于现阶段农村牧区土地流转的制度还不够健全，这使得农牧民在土地流转的过程中，合法权益得不到保障。

三、几点建议

（一）健全社会保障体系，为居民投资解除后顾之忧

为了让居民放手投资，就必须健全社会保障，解除后顾之忧。通过加大对社会保障工作的资金支持力度，提高群众保障水平。建议把提高社会保障水平与各地区的财政收入增长挂起钩来：财政增长较快，财政状况较好的地区，要进一步扩大社会保障覆盖面并大幅度提高社会保障水平；财力较差地区，自治区通过加大财政转移支付力度，确保落后地区的社会保障水平与先进地区保持相当水平。通过完善社保体系，使更多的人愿意投资、敢于投资。

（二）改善投资环境，增加财产性收入渠道

在制度建设方面，一是要注重保护在资金、信息等方面都处于劣势的中小投资者；二是规范典当行等民间信贷业的发展，制定民间金融机构管理办法，切实保障群众财产安全；三是规范房地产市场，避免由于房价的巨幅涨跌，损害群众的切身利益。

在金融市场体系建设方面，一是要大力构建股票、债券、基金等金融平台，特别是要积极发展债券市场，以国有资产公司为主体，对我区的国家重点建设项目、基础设施和重大科技工程，通过发行建设债券筹集资金，为更多群众分享优质资产的收益创造条件；二是进一步鼓励地方商业金融机构推出一些收益稳定、风险较小的投资品种；三是借鉴上海市的经验和做法，推出“以房养老”的“倒按揭”业务，即老年居民在退休时将房屋抵押给商业银行，由银行根据房产的价值向投资者每月发放养老金，投资者过世后银行将房产的残值作为遗产向继承人清偿，通过财产性收入解决养老金问题。

（三）健全居民财产性收入的法律和制度保护，缩小贫富差距

完善法律和制度基础，在法律和制度层面上对广大群众特别是社会弱势群体财产权的保护予以高度重视，确保财产性收入来源的基础稳固。一是要彻底杜绝“人”和公权在土地征用、房屋拆迁等过程中，对群众合法财产权益和财产增值权的侵犯。二是在当前财产分布和收入差距较大的情况下，运用财税政策手段，使财产性收入的增加更加均衡。对低收入者宜免收税费,对高收入阶层缴纳的个人资产税则有不同程度增加,通过税收政策调整，即可以缩小社会贫富差距，体现社会公平，又可以帮助中低收入民众积累更多的财产性收益。

（四）创新体制政策，推动农村牧区土地流转

使农牧民从土地的使用或转让中获益，是增加其财产性收入的一个主要切入点。建议：一是自治区尽快制定全区土地承包经营权流转的具体意见，以指导规范全区土地流转工作；二是制定土地流转特别是规模流转、长期流转的扶持政策，出台农村土地承包经营权流转及适度规模经营试点实施方案；三是建立和完善农村牧区土地流转服务机构，负责农村牧区土地流转的宣传、指导以及流转信息工作；四是出台土地流转招商引资优惠政策，吸引各类资金投向流转土地的经营；五是建立健全土地承包经营权流转机制，在坚持农牧区基本经营制度前提下，按照依法自愿有偿原则，积极探索以土地使用权入股，以土地产出物价格为基准，取得分红、收取租金收入等流转形式；六是鼓励各盟市拿出一部分补贴资金，开展以宅基地置换城镇住房、以土地承包经营权置换社会保障的试点工作。通过以上多种途径推动农村牧区土地流转，使土地成为农牧民财产性收入的主要来源。

（五）进一步发展和完善房屋租赁市场，保持房屋出租收益

理财与投资的区别范文

随着我国旅游业集团化发展的步伐不断加快，目前已经有不少的旅游集团为了不断壮大其经济实力和抗风险能力，使有限的资源得到合理配置，从而实现资产的不断增值，相继采用纵向一体化战略和多元化经营战略，不断的扩展自己的经营领域，选择新的投资方向和新的投资机会。投资方式的多样化、投资领域的多元化，也构成了中国旅游业新一轮快速增长的重要动因。

从旅游集团特别是一些上市公司的投资行为来分析我国旅游集团的投资行为，可以看出，我国旅游集团所进行的投资方向仍集中在旅游行业，是在原主业的基础上，通过进行产品价值链的管理实行相关旅游产品所涉及的旅游投资，如对会展，景观房产，旅游景区投资。一些旅游集团还开始了对航空业的投资，如武汉的东星国际旅行社就已经建立了自己的航空公司。随着投资活动的日趋复杂，投资所存在的潜在风险也日益增多。为实现投资收益最大化，就必须正确认识和分析投资风险，并建立风险管理机制，对风险进行有效的防范和化解。本文就将通过研究投资风险的相关理论，结合我国旅游集团的实际，对加强旅游集团投资的风险价值管理进行初步探讨。

2旅游投资的特点

由于旅游资源的公有性、垄断性和非流通性；资源保护与旅游开发的矛盾性；旅游项目投资的区域依赖性；旅游项目投资的综合复杂性；旅游产品的生产和消费的同时性使得旅游集团的旅游投资相区别于其他集团的投资项目具有很多独特的地方：

（1）投入高，回报期长。旅游投资的门槛逐步抬高，不再是低投入的产业，进入性投资的加大，随着市场竞争的加剧及竞争环境的国际化，也使得旅游投资回收期延长。

（2）旅游产业链整合与多产业整合特征：旅游产业链的延伸，与城市景观、房地产、小城镇、休闲娱乐等等深度结合，产生了一个整体的、互动的结构——“泛旅游产业”。旅游投资，已脱离单一项目时代，投资商进行区域整体投资，力求整合旅游产业链，与相关产业相结合，寻求综合收益的最大化。

3树立正确的投资理念

（1）重项目规划和投资评价：对于投资方来说，旅游的投入是一个长线的过程，风险性主要在选项和规划上。因此，旅游项目投资必须重视项目规划，以明确的投资评价为前提，以有效的资本运营为保证，极其清晰的把握投资运作的思路。

（2）争取区域政府的支持：提高产业的绿色GDP已经成为新时代下经济发展的新思路、新理念。旅游项目能够提高地区的绿色GDP，调整城乡产业结构，形成绿色产业链，旅游集团可以通过政绩策划，尽量争取政府的有效支持，争取的旅游项目开发的最大优惠条件（低价资产收购、税费减免、申请扶持资金等）。

（3）开展有效的营销活动：进行有效的营销活动，提高项目在国际、全国、区域的定位和影响，为融资、招商、资本升值提供巨大的支持。

（4）多方位融资：从沪深股市统计，我国国内上市公司有近千家，但是以旅游为主业的上市公司只30多家，涉足旅游业的上市公司也只有40家。这说明我国的旅游企业的大多还是以资本自筹为主，没能很好的利用资本市场。更好的利用资本市场进行融资可以有效降低旅游企业融资的风险。旅游集团可以依托收购兼并、政府优惠等方法低价获取大量资产产生资产大幅升值的市场评价，从而增长现金流量，实现大规模融资。

（5）多产业整合和跨行业投资：泛旅游业具有极大的区域聚集和经济带动作用，往往会带动一个区域的城市化进程，形成游憩区、度假区、会展区、娱乐区、步行街区、购物游憩区、及旅游小城镇等等，推动区域型旅游房地产和商业房地产发展。另外，为了分散投资风险，还可以适当的进行跨行业投资。以青旅控股为例，目前该公司的主营业务，除了组织、接待国内外人员的出、入境旅游以外，还出资3,000万元控股了北京尚洋电子技术公司，整体收购青旅控股香港有限公司并且参与证券业，使公司旅游主营业务与其他业务同时拓展，有效的防范了经营和金融风险，提高了资产收益率。

4从财务管理角度做好投资的风险管理

投资风险是指在投资活动中未来实际结果与预期目标出现差异的可能性，是在特定条件下和特定时期内可能出现的各种结果的变动程度。由于对未来的经济活动的投资的不确定性，投资风险客观存在。但是，人们总是能够通过对风险的管理从而降低投资的风险，实现投资利益的最大化，这就是投资所具备的价值所在。在进行一项投资时，风险越大，其预期的收益或亏损也越大，投资如果产生亏损，将会使资本受侵蚀，最严重的情况可能导致企业的倒闭。承担这些风险是为了给集团盈利，问题的关键在于，进行投资的主体应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点。财务管理在投资的中的重要性是不言而喻的。

4.1在旅游集团内建立投资的风险管理指标体系

（1）建立风险度量模型和风险管理模型，研究旅游集团内各种投资及各种风险，将信用风险、市场风险、各种其他风险及包含这些风险的各种资产或资产组合，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，并依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理，利用资产风险度量模型，定量地分析资产组合的风险价值。

（2）确定公司各种旅游投资的风险容忍度，限制由于各种影响因素而导致的市场风险，对某些风险高度集中的投资进行特别处理，将风险限制在公司可接受承受的范围内。

（3）建立旅游集团投资的约束-激励机制，在各项投资中，高收益往往伴随着高风险，如果激励机制仅仅与经理人管理资产的收益挂钩，经理人则可能会为了追求高收益而承担高风险。所以在追求收益的同时，考察经理人管理资产的风险度，限制和防止经理人的过度投机行为。

4.2进行投资风险的制度管理

对于旅游集团的投资风险的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金——资本化——资金的长循环之中。

（1）投资前期财务评价。

旅游项目投资前的财务评价很重要，它关系到旅游投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目有没有产品优势，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见,可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险,为领导决策提供参考。

（2）投资企业动态财务管理。

对已投资项目的管理是投资实现增值的必然阶段。可以从财务审核与监督的角度出发，专门设计财务管理方面的约定，包括由旅游集团委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，上市的旅游集团还可以有对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了旅游集团对投资项目的管理权和监控权，从而更好地保证了投资的收益权。

4.3投资风险价值管理的过程

投资风险管理的主要步骤有：（1）采用统一的风险识别语言，对投资风险进行界定与识别，建立集团层面的投资风险管理目标及建立完善的风险监督体系；（2）设计风险识别、度量、评估的统一方法；（3）评估投资风险；（4）制定投资风险管理战略；（5）设计、实施风险管理能力。整合风险管理能力的要素，包括集团战略政策、集团管理与投资风险管理过程、管理人员、管理报告、管理方法、风险数据等；不断改进风险战略、过程与度量方法；（6）汇总多种风险评估方式，与集团经营情况挂钩，制定、调整集团层面投资风险管理战略。

5把投资的风险管理从财务管理层面提升到整个集团管理层面

集团层面则意味着全局化、一体化的思想。只有扩大时空范围对企业投资进行思考时，才能识别它对集团整体运作的影响。所以，从集团层面进行投资风险管理可以将企业的战略、业务程序、企业资源同集团投资、集团整体目标紧密地结合到一起，从而使风险管理更具有全局性、前瞻性。投资风险管理的出发点是使整个集团的风险、收益、价值达到最优化，而不是某个职能部门或风险管理部门。集团层面的风险管理使投资风险管理与集团战略、业务计划得到有机结合，将投资风险管理提高到战略层次，这种集团层面的投资风险管理具有以下作用：（1）集团项目投资过程得到控制的同时，风险也得到了有效的管理。同时提高了对风险的注意程度与敏感程度，使集团更为集中地监控风险；（2）在确切了解集团所处内外部环境的基础上判断最佳的投资机会；（3）对投资风险有全盘的、集团层面的了解，有利于优化集团的风险结构，优化集团的资源配置；（4）设计集团范围内的信息沟通，收集、综合分析内外部数据的方式，为集团提供可靠、及时的投资风险管理信息；（5）事先建立一套有效的控制制度，帮助集团业务部门实现业绩目标，控制风险。（6）公集团不应该只是片面的强调短期的投资效益对公司的盈利能力的正面影响，发而应该从长远出发，全面的提高公司的治理结构以及长远发展规划的盈利性。

参考文献

［1］顾华详.建立中国旅游业风险投资机制研究［J］.社会科学家，2000，（3）.

［2］李平.浅谈企业投资风险及防范对策［J］.前沿，2002，（11）.

［3］李平.我国旅游投资存在的误区及建议［J］.宏观经济研究，2003，（10）.

［4］李富红.中国旅游开发投融资实践及走向［J］.渝州大学学报，2002，（12）.

［5］贝洪俊.企业层面的投资风险管理初探［J］.现代企业管理，2002，（11）.

［6］钟海生.旅游业的投资需求与对策研究［J］.旅游学刊，2001，（3）.

［7］骆正东，徐辉.旅游资源开发投资决策的方法探讨［J］.企业经济，2002，（2）.

摘要：随着我国旅游业的不断发展，旅游集团的多样化经营的趋势日益明显。尽管在各个领域进行投资有利于分散集团的经营风险，但前提是控制好投资风险，这样才能使投资有利可图，真正做到为旅游集团带来利益分散风险的作用。