投资理财知识总结(6篇)
投资理财知识总结篇1
【关键词】企业财务管理；理财观念；知识经济
随着社会经济的发展和世界经济一体化程度的加深，只有树立适应社会主义市场经济体制要求的理财观念，加强财务管理，才能使企业在激烈的竞争中立于不败之地。
一、市场经济条件下企业应该树立正确合理的理财观念
（一）市场经济条件下应该重新确立企业财务管理的目标
知识经济的到来，物质资本与知识资本地位发生的重大变化，日益改变着企业要素所有者的地位，从而决定了在知识经济时代，企业财务管理的目标是利益相关者财富最大化。然而，从利益相关者的角度出发，企业既要考虑资本投入者的财务要求，又要兼顾企业履行社会责任的财务要求。因为知识资源与物质资源的一个区别是知识具有可共享性和可转移性，它使得企业与社会的联系更加广泛深入，而企业对知识的要求与应用将又取决于社会对知识的形成和发展所做出的贡献。而企业履行社会责任，如维护社会公众利益、保护生态平衡、防止公害污染、支持社区文化教育和福利事业的发展，对企业和社会都是有利的。
（二）企业正确的理财观念
在财务管理工作中，建立正确的理财观念，对于人们以自律的态度从事理财活动将是非常重要的。社会主义市场经济体制的建立，给企业带来了风险与机遇，企业应该树立适应社会主义市场经济体制要求的理财观念，以期达到加强企业财务管理，提高企业管理水平的目的。
1、控制筹资风险的观念
在筹资过程中，应预先确定资金的需要量，必须以“需”定“筹”，按企业最低资金需要量进行资金的筹集；在选择资金来源，决定筹资时机、筹资规模和筹资结构时，必须在筹资风险、资金成本和投资报酬之间进行综合权衡；在筹资时，应根据投资项目、生产经营活动的规划和企业的预计还债率确定适当的筹资期限，从投资计划或时间安排上确定合理的筹资计划与筹资时机，以避免因取得资金过早而造成投资前的闲置。
2、重视资金成本的观念
在市场经济条件下，所有权与经营权的分离，权力利益关系的强化，使得企业使用非资本的资金都必须付出代价，都要计算和负担资金成本。资金成本的内涵是广义的经济概念，它有别于财务、会计界的成本费用概念，即有时表现为现实的成本费用概念，但更多的情况却是一个机会成本或估算成本概念，这就要求我们在财务管理实践中，必须密切联系企业经营的实际情况和金融市场的利率状况，进行灵活确定。企业计算资金成本的作用主要在于投资项目的经济效益评估，在投资项目评估中资金成本率发挥着“极限利率”和“取舍率”的作用。因此，计算资金成本的资金并不是全部的资金来源，而主要是企业的长期资金来源。
3、合理调节资本结构的观念
资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。良好的资本结构是企业创造效益、稳定发展的基本前提。强化资本结构意识，可以有效控制新生债务的形成，为企业今后的健康发展提供保证。企业确立的良好资本结构应做到：风险与收益相统一；与企业资产结构相配合；与金融市场的发育程度相适应；与企业未来经营前景的预期相适应。
4、强化资金时间价值的观念
资金的时间价值表明资金的筹集、投放、使用和回收在不同时点上的价值是不等的。认识到资金的时间价值，才能用动态的眼光去看待资金，有效利用资金，加强资金管理工作，提高资金使用的经济效果。同时，考虑了资金时间价值的计算方法可以从量上对各种经济方案的优劣进行评价，从而为财务决策提供更加合理的依据。
5、重视合理节税的观念
合理节税是一种受政府鼓励的行为。节税可以降低企业经营成本，化解投资及经营风险。因此，企业应当树立合理节税的正确观念，通过事先策划、事中控制、事后调整等措施，从各种纳税方案中精选最优策略来降低纳税成本。
二、市场经济条件下树立正确合理理财观念的原因
（一）企业理财观念的必要性
企业对理财观念进行创新是非常必要的。当下是以知识创新、科技进步和高新技术快速发展为特征的新经济时代，是一种以知识为基础、以知识创新为内在驱动力、无形资产发挥主导作用、以服务业为导向、以人力素质和技能为先决条件的可持续发展的经济。知识经济是建立在知识与信息的生产、分配和使用的经济。它扩展了资本范围，改变了资本结构，使物质资本与知识资本的结合发生了重大变化。企业理财只有在观念上积极变革创新，才能统一思想和行动，增强企业的财务管理优势和资源整合能力，适应知识经济发展的要求。
（二）企业理财观念存在的误区
1、资金越多越好
资金是企业经营必不可少的原动力，是企业经营赖以生存的基础。资金的多少决定了企业的规模经营程度，因此不少企业把理财的重点放在千方百计地筹资上，总以为只要有了资金，企业经营就会如鱼得水。但事实上，很多企业的资金并不缺乏，缺乏的是营运资金以及营运资金的能力。这必然导致优质资产少，劣质资产多，资产流动性差，变现能力不强。一个企业应拥有多少资产，必须与其自身的经营规模、投资方向相适应，一味追求取得增量资金而盘活存量资产，往往是其经营失败的祸根。
投资理财知识总结篇2
关键词：知识经济企业财务管理目标创新
知识经济条件下的企业财务管理创新主要包括财务管理目标创新、财务管理内容创新、风险管理方法创新、融资管理创新、无形资产投资创新、资本结构优化创新、财务分析内容创新、财务分配方式创新、财务报告内容创新等。
一、财务管理目标创新
企业财务管理目标是与经济发展密切相连的，这一目标的确立总是随着经济形态的转化和社会进步而不断深化。世界经济向知识经济转化，企业知识资产在企业总资产中的地位和作用日益突出，知识的不断增加、更新、扩散和加速应用，深刻影响着企业经营管理活动的各个方面，使企业财务管理的目标向高层次演化。原有追求企业自身利益和财富最大化的目标将转向知识最大化的财务管理目标。因为，其一，知识最大化目标可以减少企业股东以外的人员对企业经营目标的抵触行为，防止企业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求股东权益最大化；其二，知识最大化目标不排斥物质资本的作用，它实际是有形物质资本和无形资本在较短时间内最佳组合运营的结果；其三，知识最大化目标能兼顾企业内外利益，维护社会生活质量，达到企业目标与社会目标的统一。
二、财务管理内容创新
传统的财务管理对企业有形资产的确认、记录、计量、报告、评价，可以说是周密细致。然而，在知识经济时代，财务管理的基本要素面临着从财务资本向知识资本的扩展，财务管理的内容也将发生一些新的变化。例如，在知识资本的取得上，财务管理要关注从什么渠道用什么方式取得知识资本，如何降低知识资本的取得成本，怎样优化财务资本与知识资本之间的结构；在知识资本的运用上，财务管理要关注知识资本与财务资本如何结合运用，如何有效配置企业的财务资本和知识资本，提高知识资本的利用效率；在知识资本收益分配上，财务管理要关注知识资本如何参与企业收益的分配。
三、风险管理方法创新
风险是影响财务管理目标实现的重要因素。知识经济时代，企业资本经营呈现出高风险性，表现在：（1）开发知识资产的不确定性，会扩大投资开发风险。（2）企业内部财务结构和金融市场的变化使财务风险更为复杂，如人力资本产权的特殊使用寿命，知识资产推销方法的选择，会使现有资本结构不稳定，技术资本的泄密、流失、被替代或超过保护期可能导致企业的破产。（3）作为知识资本重要构成要素的企业信誉、经营关系等变化，使企业名誉风险突出。据统计，美国高科技企业的成功率一般只有15%～20%，而有些高技术项目的成功率只有3%，高技术产业一旦成功，可以为企业带来几倍、数十倍甚至数百倍的巨额收益。据世界电信联盟测算，信息技术每投入100美元可以获得1000美元的产出，相反一旦失败，则可能使企业遭受巨大损失。因此，必须运用现代管理手段加强风险管理，确定风险管理目标，建立风险的计量、分析、报告和监督系统，以便采取恰当的风险管理能力。可从三个方面着手：一是完善企业风险管理的三个过程。风险管理包括三个过程：风险识别、风险管理者应提高判断能力，对风险种类进行准确的识别和判断。采用数学模型、计算机系统等现代分析工具对风险发生的概率和风险损失进行分析和评价。采取适当的措施将风险控制在最低限度内，或将风险合理地转移到投资的其他方面。二是提高风险管理者的个人素质。在知识经济时代，风险管理者必须具备相当高的素质。他们必须对企业经营及所处的行业、部门有非常全面、深入的了解，并在财务管理及业务管理方面都有非常广泛的经历和体验；还必须具有敏锐的洞察力，能够对高新技术的市场走向及潜力进行准确判断。三是加强企业风险管理与其他管理的有机结合。风险管理与企业的其他管理密切相关、相辅相成。作为企业，应提供一种合适的组织形式，以使风险管理者能定期与其他管理人员就共同关心的问题进行商讨，如企业重大事项的决定、企业财产安全的切实保护措施和内部审计、库存现金管理等。
四、无形资产投资管理创新
传统观点认为，固定资产是企业重要的物质基础，是决定企业生产规模、收益能力的重要因素。因此，财务管理中一直把项目投资管理放在一个非常重要的地位。在知识经济时代，科学技术的研究、开发已成为企业发展的重要方式，成为企业竞争能力、发展动力和收益能力的重要标志，而体现知识和技术的“无形资产”将超过“有形资产”成为一种重要的资本形式。美国网景公司仅因为开发了可同微软公司的因特网浏览器相媲美的导航者浏览器，便成为唯一能与微软在这个领域一争高下的公司，而它的所有资产就是导航者浏览器这一软件。同样，世界驰名的耐克公司本身没有一家工厂，却称霸于世界运动鞋市场，它的所有财产就是：“耐克”商标、设计开发能力和市场销售能力。在这种情况下，企业投资战略将从过去主要投资机器、设备等有形资产调整到大量投资于无形资产上，财务管理也将把无形资产投资管理作为重要内容。加强企业无形资产的管理，首先，必须强化无形资产意识，用法律保护无形资产，企业应当建立专门机构负责无形资产的创新、设计、引进、应用的投资。其次，要对无形资产进行科学评估，为无形资产投资交易和共享创造依据，为企业资产的流动创造产权量化条件。再次，企业要加大无形资产投资，积累和扩大无形资产的价值和使用价值，不断扩展无形资产的范围，特别要注意对知识产权和流通领域的无形资产的积累和开发使用，提高人力资本的效率和增值能力。总之，应当根据经济发展和竞争的变化，以无形资产的增量去改造和带动有形资产存量效能的提高。
五、融资管理创新
企业融资决策的重点是低成本、低风险筹措各种形式的金融资本。知识经济的发展要求企业推进融资管理的创新，把融资重点由金融资本转向知识资本，这是因为：（1）知识资本逐渐取代传统金融资本成为知识经济中企业发展的核心资本，一些发达国家将科技人员和管理人员的知识资本量化为企业产权已成为现实。（2）企业经营范围的扩大，经济趋向全球化、市场化、拓宽可融通知识资本的空间。（3）金融信息高速公路和金融工程的运用，加快了知识资产证券化的步伐，为企业融通知识资本提供了具体可操作的工具。
六、资本结构优化创新
资本结构不同资本形式、不同层次及不同时间长度的各种资本成分构成的动态组合，是企业财务状况发展战略的基础。知识资本日益突出，因而有必要按照知识经济的要求，优化资本结构。具体来说：（1）合理确定传统金融资本与知识资本的比例。（2）合理调整传统金融资本内部的结构。（3）明确知识资本证券化和种类及期限结构，非证券化知识资本的权益形式及知识资本中人力资本的产权形式等。通过对资本结构的调整，使企业各类资本形式动态组合达到收益与风险的相互配比，实现企业资本结构最优化。
七、财务分析内容创新
财务分析是评价企业过去的经营业绩，诊断企业现在财务状况，预测企业未来发展趋势的有效手段。随着企业知识资本的增加，企业经营业绩、财务状况和发展趋势越来越受制于知识资本的作用。因此，企业财务分析的内容应包括对知识资本的分析，即评估知识资本的价值，定期编制知识资本报告，披露企业在技术创新、人力资本等方面的变化和投资收益，使信息使用者了解企业知识竞争力的发展情况。同时，应设立一系列知识资本考核指标，如知识资本利用率、知识资本利润率、知识资本成本率、知识资本增长率、知识资本损耗率等指标。
八、财务分配方式创新
财务分配是由经济增长中各要素的贡献大小决定的，在工业经济时代，有形资本的多少决定利润分配额的多少。随着知识资本成为经济增长的主要来源，知识资产逐渐转变成为财务分配的轴心，因此财务分配方式也必须创新，确立知识资本在企业利润分配中的地位，使掌握知识及利用知识能力较强的职员在总体上分享更多的企业利润。
投资理财知识总结篇3
关键词：资本经营财务管理理念价值
中图分类号：F234.3
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2013）01-159-02
一、资本经营型财务管理的基本理念
资本经营型的财务管理主要内容主要集中在投资与筹资这两项重大的经济事项上。资本经营通过财务管理进行战略规划，进行科学的收益预测和投资风险预测，分析目标公司资产、债权、债务状况及其出售动机，避免盲目行事，并在企业内部建立起健康、灵活的资金调配和有效的财务营运机制，增强企业的“造血”功能，使资本释放出更大的潜能，产生出更大的资本效益。财务管理引入了资本经营机制，必然会形成资本增值获利的基础，确立财务管理在资本经营中的重要地位。可见，资本经营讲求的是经营方式，而财务管理讲求的是经营的管理方式。所以，财务管理由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃是适应经济环境发展的必然结果。资本经营型的财务管理是一种经营性主动式管理，是对企业资本运动的管理，是通过价值形态的管理实现企业实物的管理，是用增量启动存量，优化资本结构的管理。资本经营型财务管理，在企业发挥的是主导作用，它是企业决策者的高级参谋，又通过一系列现代科学管理财务的理念，运用各种预测、决策的方法，发挥着运作全部资本，优化资本结构，促进提高资本经营效率的作用。
资本经营型企业大多为跨地区、跨行业、跨所有制甚至为跨国经营的运营实体，其财务管理要在保持企业利益的前提下，既发挥企业的整体优势，又充分尊重子公司的法人地位，发挥子公司的主观能动性，不宜采取过度集权的方法。具体特点表现如下：（1）集团公司及其成员子公司的财务管理以资本运营为核心；（2）集团公司的财务管理体现集权与分权相结合的特点；（3）集团公司对子公司财务管理的方式方法需根据投资结构而定。
二、如何提升资本经营型财务管理的价值
1.牢固树立资本经营意识。知识经济的兴起使企业理财不能只盯住物质资产和金融资本，必须转变观念。首先要认识知识资本，了解知识资本的来源、特征、构成要素和表现形式；其次要承认知识资本，认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值和企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；再次要重视和利用知识资本，企业既要为知识的商品化提供相应的经营资产，又要充分利用知识资本为企业提供持续的利润增长。即资本经营型企业应将经营意识从产品转到资本上来，把依靠企业产品销售收入创利的观念延伸到实物、货币、产权、证券、技术、管理、无形资产、人力资本等广义的资本上来，利用资本增值，实现多主体、多元化、全方位的资本经营。
2.重视人力资源的管理。资本经营型企业应树立人本化理念。现阶段财务人员既要有广泛的经济和财会理论基础，又要有良好的现代数学、法学、和网络技术基础，能从经济、社会、法律、技术等多角度进行分析并为企业制定相应的理财策略，同时能对企业的运行状况和不断扩大的业务范围进行评估和风险分析。因此企业加强业务培训，提高财务人员的素质和创新能力是非常必要的。当然，还应建立员工的激励机制。对于企业的高层管理人员，特别是对于有突出贡献的科技人员，应实行股票期权奖励制度，有利于激励企业员工的创造性，鼓励员工积极参与企业的管理，能够大大增强企业的凝聚力。与此相适应，就必须建立人力资源价值评估体系。对人力资源的评估方法可以采用未来现金流量的方法进行，最终将人力资源这项无形资产定量化，既便于计算企业价值，又便于企业管理。
3.实行统一管理、分级核算的资金管理体制。集团公司应下放资金管理权力，由下属公司负责各自的投资和融资业务。集团公司作为一个投资者，只保留投资收益权和对经营者的考核权，考核指标以净资产增值率为主。作为集团公司的子公司，往往会下设多个分公司，造成了其股权多元化、资本经营风险较大的局面。因此，集团公司应采取财务统一管理、分级核算的方式，将投资、融资权高度集中在集团公司。集团公司与子公司之间实行有偿结算，财务人员实行委派制，即集团公司财务管理采取集权式管理，子公司实行独立核算，子公司的财务经理由集团公司派出，代表集团公司对他们的资本运营进行指导、监督。子公司有一定的筹资权和投资权，而对外担保等重要业务应集中在总部以控制风险。集团公司实行统一管理、分级核算的资金管理体制，应加强财务成果核算与利润分配管理，设计财务指标考核体系。
集团公司对子公司的业绩评价主要应考虑当前的经营指标与未来发展后劲指标的结合，同时考虑集团出资人对集团的考核要求等，即投资回报责任制和目标管理责任制相结合，考核的指标主要是净资产增值率，以实现经营者目标与资产保值增值目标相一致。具体操作时可以依据每年审计后的上年净资产，剔除一些核销的不良资产项目，结合具体情况进行适当的调整，必要时企业集团还可将该比率作为薪金、分配股利、增值奖、超额奖等的依据。此外，集团公司下属一些企业可以采用平衡计分卡的形式考核业绩，以大大提高经营者的积极性。
4.建立财务风险预警系统。集团公司的管理部门应当非常重视风险管理，对于担保等业务，集团公司应以“支持发展，控制风险，总量适度，权责相当”为原则，实行总额控制，全额收费的办法集中管理。集团公司在总部可以设置投资部，以监控投资去向，投资决策由各部门有关人员组成的投资控制委员会讨论通过，再由集团公司办公会议的决策委员会通过后报董事会批准。在选择投资项目时，通常考虑项目的安全性、流动性和效益性，同时，考虑投资的项目有无前瞻性，运用判断及经验对其长期、中期和短期的运行进行判断，预测资金的直接效益，并且要考虑有无退路等。在选择项目时，应非常谨慎地进行可行性研究，并且一般可以采取与银行共同操作的方式，借助于银行强大的信息收集和风险控制系统，以降低投资风险。由于风险贯穿企业经营的始终，建立企业风险的预警系统是十分必要的。此外，还应建立风险投资基金制度。
5.运用网络财务管理手段。随着知识经济的到来，信息反馈、处理以及科学技术发展的速度均越来越快，加剧了市场竞争的激烈程度，又由于信息的网络化、科学技术的综合化，必然要求各企业之间相互沟通与协作。所以，运用网络财务管理系统，实现财务信息快速传递和处理十分必要。
总之，资本经营型集团公司必须调整旧的财务管理模式，以适应新经济时代的特点，使得企业更稳、更快地发展。
参考文献：
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投资理财知识总结篇4
一、财务管理观念的创新
1.知识化理财观。知识包括科学、技术、能力、管理等因素,成为最主要的生产要素和最重要的经济增长源泉,是知识经济的主要特征之一。知识含量是其创新的关键因素,未来的企业财务管理更将是知识化。
2.人本化理财观。企业重视人的管理与发展观,已成为现代财务管理发展的基本趋势。人的智慧和创新在现代经济社会的核心作用和价值。企业财务管理应强化对人的激励、培养与约束,建立责、权、利相结合的财务运行机制,充分挖掘和发挥人的潜能,调动人的创造性、积极性和主动性。
3.信息化理财观。知识经济时代,新信息技术革命使信息的传播、处理和反馈速度加快,交易、决策瞬间完成,经济活动空间变成“媒体空间”和“网上实体”。企业财务管理者必须全面、准确、迅速、有效地搜集、分析和利用信息,进行财务决策和资金筹措。企业信息化从财务管理软件或制造资源计划(MRPⅡ)转向资源计划(ERP)阶段。它的管理理念和模式是注重内部管理流程再造,充分利用现代信息技术、资源和环境,建立信息网络系统,使信息流、资金流、物流、工作流形成不断循环、高度统一的整体,将企业的采购、生产、库存、销售与财务等系统数据实施全面综合。实现资源优化配置,不断提高企业管理的效率和水平,提高企业经济效益和竞争力。企业应进一步完善财务管理信息系统。
二、财务管理目标的创新
1.利益追求主体多元化。现代企业理论认为,企业是多边契约关系的总和,它包括股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等。他们共同构成了企业的利益制衡机制。因此在知识经济时代,企业不再仅仅归属于股东所有,而是归属于由企业家、股东、债权人、公司员工等相关利益主体。
2.财务管理目标综合化。企业追求财富最大化和知识最大化。知识最大化目标可减少企业股东以外的人员对企业经营目标的抵触行为,防止企业不顾经营者、债权人及职工的利益去单纯追求股东权益最大化;它不排斥物质资本的作用,是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合营运的结果;它能兼顾企业内外利益,达到企业目标与社会目标的统一。
3.社会责任加强化。随着知识经济的到来,企业与社会的联系更为广泛和深入。企业的社会目标在企业目标结构中的地位将得到重视和提高。企业对社会、自然的贡献大,其价值才能得到体现;企业如果对社会或自然环境造成损害,它就要付出代价。
三、财务管理内容的创新
1.融资管理创新。知识经济的发展要求企业推进融资管理创新,把融资重点由金融资本转向知识资本,知识资本逐渐取代传统金融资本成为知识经济中企业发展的核心资本,将科技人员和管理人员的知识资本量化为企业产权已成为现实。金融信息高速公路和金融工程的运用,加快了知识资产证券化的步伐,为企业融通知识资本提供具体可操作的工具;企业边界的扩大,拓宽了融通知识资本的空间。
2.投资管理创新。首先,投资与“投知”并重。与工业经济时代相比,知识经济时代企业的生产活动,需相关的投资、员工、技术、市场等。企业生产需要投资,首要的是智力投资;需要的技术是信息、生命、新材料、新能源、空间、海洋、环境和管理高新技术体系中的技术;需要管理的是网络组织结点创新的矩阵管理等。这一切均以员工的知识能力为基础。其次,要改变现行投资方案的评估。在知识经济时代:(1)知识性资产将是企业投资方案评价的核心,且其内容将超出现行无形资产的基本范畴,如企业商誉、企业管理能力等将越来越重要。(2)现行投资方案主要考虑节约资金成本,而知识经济时代企业主要以使资金的使用效率最大化和投资收益最大化为基本原则,实现投资的增值性。因此,企业的投资取舍以能否给企业带来人力资源和专有技术的积累和提高为标准,并非只考虑成本因素。(3)投资方案的评价应从企业全局、长远利益出发,以是否给企业带来人力资源的积累和素质提高、增强企业创新能力及持续发展的动力为标准。
3.风险管理创新。由于知识经济建立在信息技术的基础上,经济活动的网络化、虚拟化,知识积累和革新的速度加快将使财务管理的风险趋于复杂化,由传统的投资风险转向投资风险和网络技术风险并存。科学的规避风险,首先,要强化财务管理人员的风险意识,及时调整财务人员适应新环境的知识结构,使他们能够具有及时捕捉风险、防范风险的能力其次,要充分利用信息网加强调查研究,运用科学方法对投资项目进行预测,提高投资决策的高效性。再次,由于在高新技术产业与无形资产上的投资风险远远大于固定资产投资,对那些技术进步快、对国民经济具有重大促进意义的无形资产采取类似于固定资产的加速折旧法进行摊销,从而减轻风险程度。
4.财务分析内容创新。随着企业知识资本的增加,企业经营业绩、财务状况和发展趋势越来越受制于知识资本的作用,对知识资本的分析也因此构成财务分析的重要内容:定期编制知识资本报告,披露企业在技术创新、人力资本、顾客忠诚等方面的变化和投资收益,建立一套评估知识资本价值的财务分析评价指标体系,调整旧的财务指标,增加新的知识资本考核指标,反映知识资本投入状况及其成果。设立知识资本与物质资本匹配指标和综合指标。
5.无形资产、人力资本成为企业投资决策重点。在知识经济时代,知识资本在企业资本结构中占据主体地位,企业之间的竞争不再是以有形资产为中心,而是转向以无形资产为中心。企业资本结构以无形资产为中心地位的形成,改变了企业资产结构,使得以知识为基础的专利权、商标权、商誉、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产在企业的总资产中占据越来越大的比重,成为企业收益和市场价值的决定因素。而人作为高新技术的创造者将成为企业最宝贵的资源,因此人力资本的投资将占据无形资产投资的重要部分。
6.财务成果分配创新。财富分配是由经济增长中各要素的贡献大小决定的。地租是农业经济中主要的分配形式,而工业经济中有形资本的多少决定财富分配额的多少。随着知识资本成为经济增长的主要来源,知识资产逐渐转变为财富分配的轴心,财务成果分配方式需要创新。要确立知识资本在企业财务成果分配中的地位,使知识职员在总体上分享更多的企业财富;改革以工作量为基础的业绩评估系统,如利用“经济价值树”技术来界定职工所创造的价值;建立因人付薪、以个人所创造价值的合理比例为基础的分配机制,如股票期权、知识付酬、职工持股、职业投资信托。
四、财务管理方法的创新
知识经济拓宽了经济活动的空间,改变了经济活动的方式,使之呈现出网络化的特征。因此,企业财务管理也将适应这种变化,向网络财务管理的方向发展。网络财务是基于Internet技术,以财务管理为核心,支持电子商务,能够实现各种远程操作和事中动态会计核算与在线财务管理,能够处理电子单据和进行电子货币结算的一种全新的财务管理模式。它不是单纯的财务信息系统,突破了信息传递的时空限制,使会计由事后核算转变为实时核算;企业由内部走向外部,静态转向动态,物理距离变成了“鼠标距离”,使管理延伸到全世界任意一个结点。在网络财务管理方式下,财务人员可在一个开放的环境中处理多个事项,改变以往独立、封闭的工作单元。会计电算化的实现,降低了有关资源的消耗,将财务人员从繁忙的手工记账系统中解脱出来;企业事务的处理过程能够整合整个企业的内外部财务资源,全面提高企业的竞争能力;信息数据的传递能由供需双方收发电子邮件或由需求方登录供给方的网站进行访问,获得充分的财务管理信息,保证了财务管理信息的时效性;电子货币提高了结算效率,加快了资金周转;网络财务帮助企业实现了远程记账、查账、报表、审计、监控等远程处理与在线财务管理;运用信息技术手段设定基本程序、规范权限,把财务管理制度和企业规程变成大家共同遵守的准则,以此来规范所有人的行为,可以最大限度地消除财务管理中的人为因素。
知识经济对企业财务管理的全过程产生了前所未有的影响和冲击。它加快了知识与信息的传播速度,拓宽了财务管理研究领域,丰富了财务管理内容,改变了财务管理观念、财务
管理目标和财务管理方法。财务管理重心由有形的物质资本管理转向无形的人力资本管理,实现了传统财务管理向网络财务管理方式的转变,实现了财务管理范围由本土化向国际化的转变。因此,企业需提高财务管理人员的知识水平与素质能力,把财务管理放在管理中心位置上,并在知识经济时代的大背景下对其进行再认识、再改革、再创新。
投资理财知识总结篇5
知识经济对财务环境的影响
知识经济时代，全球经济一体化趋势不断加剧，使得宏观财务环境由单一国家的政治、经济、法律和社会文化环境向多元国家和地区转变，财务环境更多元性、层次性、风险性，变得更为复杂多变。企业的组织形式由劳动密集型向知识密集型转变，组织结构扁平化；产业结构和产品结构由单一的低附加值向低能耗、高附加值、多样化、创新型方向发展；企业的市场营销由单一的国内市场营销向开放的、国际的市场营销方向发展；企业的资源供应，由原来的物力和财力资源变为以人力资源为中心的三大资源优化配置的格局。
知识经济对财务观念的影响
企业树立“以人为本”的理财观念。建立知人善任、目标与责任、风险与收益、激励与约束的用人机制。重视财务管理人才的开发和利用。企业财务管理目标将由企业价值最大化调整为在保证社会效益和生态效益的同时获取优秀人才，形成最佳知识结构及良性知识流。企业意识到拥有高素质的人才和员工队伍就有了获得财富和更多知识的可能。此时获得优秀人才、形成最佳知识结构及良好的知识流动秩序便成为企业财务管理的基本观念。
财务管理人员树立“竞争与合作”的理财观念。在规避风险的同时，把握商机，科学地运用财务杠杆，合理配置企业的核心资源，使企业在竞争中不断成长、壮大。目前的财务管理对投资方案的评价，主要考虑财务效益，而且把重点放在直接材料和直接人工的节约上。在知识经济社会里，企业的投资主要以智力资本投入为主，与此相适应，投资方案效益的评价应从企业全局利益、长远利益出发，以是否给企业带来人力资源的积累，提高人力资源的质量，增强企业创新能力及持续发展的动力为标准。
知识经济对财务管理的影响
知识经济改变了企业财务管理的重点。在工业经济社会，经济增长主要依赖于厂房、设备、资金等有形资产。在知识经济社会里，专利权、专有技术、商标、商誉、信息、计算机软件等以知识为基础的无形资产，对经济增长起着决定性作用，与此相联系，企业资产结构中无形资产的比重迅速上升，甚至成为企业的主要资产。因此，为适应工业经济向知识经济转变的需要，企业财务管理的重点逐步转移到无形资产管理上来。
知识资本等无形资产将成为企业投资的重点
在知识经济社会，起主导作用的不再是有形资产，而是无形资产。决定企业命运的将取决于该企业知识资本的拥有量，知识将成为发展经济的主要动力，企业目前的资产结构也将随之发生变化。在新的资产结构中，以知识为基础的专利权、商标权、商誉、创新能力等无形资产以及以人才的引进和开发为主的人力资产所占的比例将大大增加，这一点目前在高新技术企业中尤为突出。
知识经济的到来，人力资源会计必将在企业中逐渐兴起，从而为人力资源财务管理打下基础。人力资产与传统的有形资产和无形资产不同，它既是有形资产，同时它又是无形资产，因此，我们应当借鉴以往投资决策的知识，结合人力资产投资的特点，建立起一套新的人力资源投资决策的理论和方法，在实践中逐渐完善。
知识经济环境下企业财务管理的加强措施
树立正确的财务风险观念
适应市场环境，树立正确的财务风险观念。市场经济大环境下，作为商品生产者和经营者的企业每时每刻都必然面临竞争的考验。日益激烈的市场竞争严重地威胁着企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和企业生存的安全性，并集中体现为企业财务收益的不肯定，其原因就在于财务风险的作用日趋明显，日益加剧。随着市场体系的完善和市场经济的进一步发展，现代企业在资金筹集、资金投放、资金运营、收益取得等方面的风险日趋明显。因此，企业必须适应市场环境，在财务管理中首先树立正确的财务风险观念。
在知识经济下，全面认识企业财务风险，以非系统风险为核心内容，加强企业财务风险管理。因为财务活动是企业生产经营活动的前提条件，并与之水融，它是资金筹集、投资、占用、耗费、收回、分配等活动环节的有机统一，在每个活动环节中都有可能发生风险。所以对财务风险的认识，必须从财务活动的全过程出发，并最终联系到财务收益上来。实际上，有些公司的财务风险管理成功的原因之一，就是他们正确认识到财务风险广泛存在于企业经营的方方面面，从而相应施以科学管理。比如，他们对财务风险的控制没有局限于融资、担保等内容，还涉及到投资项目的立项审批、应收账款额度限制以及其他所有“重大经济事项”的管理。
合理确定资本结构
在通常情况下，企业的资本结构有长期债务资本和权益资本构成。资本结构指的就是长期债务资本和权益资本各占多大比例。
判断资本结构合理与否，其一般方法是以分析每股收益的变化来衡量，能提高每股收益的资本结构是合理的；反之则不合理。但是以每股收益的高低作为对筹资方式的衡量标准的缺陷在于没有考虑风险因素。
财务管理的目标在于追求公司价值的最大化或股价最大化。所以，公司的最佳资本结构应当是可使公司的总价值最高而不一定是每股收益最大的资本结构。在知识经济时代把企业价值最大化作为财务管理的目标无疑是正确的。但是，其计量的方法和内涵却发生很大的变化。因为，在知识经济条件下，股东、债权人、政府、企业家以及和管理者、科技人员、职工，包括顾客、供应商甚至社会公众，都成了企业的平等利益相关者，他们既是合作者，又是利益对立者。从经济学角度讲，这些相关者是并立的经济主体，其经济利益是同质的，所不同的仅仅是与企业建立的契约形式和利益分配权重的不同。
财务将从“财务会计”的“二维结构”向“三维结构”转变，多方面发展
投资理财知识总结篇6
【关键词】财务管理;管理创新;创新路径
一、引言
管理科学的进步具有一般规律性,掌握这些规律,对于企业实现管理创新具有重要的意义。
管理创新一般被区分为两种类型:一种是应用型创新;一种是原发型创新。前者是指企业新采用一种已有的理论与方法;后者是指企业新创立一种理论与方法。无论是哪种类型的管理创新,掌握管理科学进步的一般规律都是重要的。对一般规律性的把握,有助于企业找到管理创新的路径。笔者通过对企业财务管理演化一般规律的描述,为企业财务管理创新提供了一般的路径。因为任何一个阶段的财务管理的进步都是与企业当时所处的环境背景相联系的,都是为了满足在特定的背景下企业特定的需要。如果企业进入了这样一个特定的背景,有了这样一种特定的创新的需求,企业就可以遵循这个演变的规律,找到企业财务管理创新的路径。
二、财务管理对象的演进
财务管理对象是随着企业竞争环境的改变而变化的,从有形的资本到无形的资本,从单一的资本金到虚实结合的多维度资本,还有不确定性带来的风险资本。总之,财务管理的对象由单一的要素发展到多要素的结合,并由企业内部扩展到企业外部,对象的内涵越来越丰富,不断扩大,新的对象不断出现。随着战略管理的发展,财务管理的对象还会扩展到诸如智慧资本,对象占用的资本。
三、财务管理方法的演进
财务管理方法是企业财务管理者在进行筹资管理、投资管理、利润分配中所采取的方法。下面从几个方面阐述财务管理方法的演进。
(一)从经验管理到科学管理
筹资是财务管理的起点,起初筹资方式、渠道比较单一,筹资对象有限,企业规模小,金融市场不发达,所以筹资没有标准的方法,只要找到有资金的人就可以了,资金的数量也没有相对标准,完全依靠个人经验以及当时的筹资对象。
直到1910年,米德(Meade)出版了《公司财务》,主要研究企业如何最有效地筹资,财务管理才有了初始的理论形态,开始向科学管理迈进。到了二战以后,随着投资的兴起,金融市场不断完善,财务管理从对一些出现的问题的本质认识发展到用一些数学模型进行量化分析。
19世纪以前,由于金融市场不完善,企业融资的渠道和方式比较单一,因此分配收益也没有专门的理论方法,只是根据企业和股东的需要简单地在所有者和企业之间进行分配。直到二战后,股利理论的发展才使分配决策程序科学化。1956年3月,美国着名的财务管理学教授詹姆斯.E.沃尔特提出了关于股利分派和股票价格的理论模型,与此同时,哈佛大学教授约翰.林特纳(JohnLintner)也首次提出了公司股利分配行为的理论模型,阐述了分配股利的行为。
财务管理方法发展到今天,理论模型多种多样,研究的内容也越来越精细,统计学、运筹学等其它学科在财务管理理论中的应用,使财务管理方法更加科学化。
(二)从关注物到关注人
从财务管理对象的变化可以看出,在20世纪80年代之前,企业的生产经营主要依靠机器设备,虽然人的技术知识在生产中也占一定地位,但从未被重视。在1960年,美国经济学家西奥多.W.舒尔茨就在他着名的演讲中,提出并解释过“人力资本”的概念,在经济的发展中,人的因素显得越来越重要。直到80年代后,计算机的普及,信息在生产经营中地位的提高,使人们意识到知识的重要性,信息、知识、技术以及接受、利用、加工、创造这些信息和技术的员工在整个财富创造过程中的作用日益重要,知识成为企业价值的主要决定因素。美国经济学家加尔布雷斯(J.K.Galbrainth)在这时首先提出知识资本概念,为新型企业的出现奠定了基础。在现在的新经济时代,知识资本成为企业中最有价值的资本,包括反映学习知识的能力、掌握技能的能力、发明创造力和完成任务能力的人力资本和为支持人力资本最大化的结构性资本,如企业的所有制、企业的计划、领导力、企业的数据库、企业对信息技术的应用程度、企业的设备结构、企业的产品品牌和企业的公众形象,等等。财务管理的对象也发生了变化,投资的重点转向无形资产投资:知识资本——人才的取得日益重视起来,企业开始关注用什么渠道和什么方式取得知识资本,如何降低知识资本的成本,怎样优化知识资本与财务资本之间的关系,如何提高知识资本的效益。企业的价值不再体现在企业的规模或者企业流通在外的普通股和债券的市价上,而是体现在所拥有的知识资本上。在分配收益时,知识资本也要与财务资本共同参与企业收益的分配。使用知识及利用知识、创新知识的能力成为重要的分配依据。与此相适应,企业传统的收益分配格局将被打破,企业员工的工资及其他形式的报酬提高,资本所有者的报酬会相对减少。将来知识资本的拥有者可能成为企业主要股东,分配理论也会随之创新。
财务管理方法的发展也是随着经济和社会的发展而变化的,从简单的筹资、投资、分配,到利用各种金融衍生工具进行筹资、投资。在统计学、运筹学等一些其他学科应用于财务管理中之后,从单纯依靠数字分析问题到数字和实际情况相结合的模型理论,也就是定性分析和定
量分析相结合。国际筹资、投资的发展,为企业经营开辟了更广阔的空间,使财务管理理论朝国际化方向发展。总之,这些变化说明财务管理的方法随着经济和社会的发展,不断创新,总会有和其它方面相匹配的财务管理方法出现。
四、财务管理手段的发展
财务管理手段是财务管理者在实际工作中运用的工具。在财务管理发展初期,只有筹资功能,职能的单一性决定了手段的低级性。直到20世纪初,泰罗的科学管理理论提出后,财务管理也开始向科学化发展,开始把重点转移到内部控制,出现了一些量化模型,1914年杜邦财务分析体系提出后,标志着财务管理进入数字管理时代。财务管理起始于筹资,所以在财务管理产生时,只有筹资功能,另外传统财务管理以企业内部情况为管理重点,提供的信息也局限于一个财务主体,尤其是在20世纪80年代以前,虽然财务管理有了筹资、投资、分配等功能,但是企业设置的财务管理部门主要的工作还是会计记帐,作一些简单的预测分析。
当前,以Internet为代表的信息技术的普及和发展,交互式Web应用的出现,电子商务浪潮作为网络经济和知识经济的引擎彻底改变了企业的生存环境,从大规模的生产到个性化生产,从企业以产品为中心到以客户为中心,从企业间产品的竞争发展到信息和人才的竞争,从单个企业间的竞争到供应链竞争,从区域竞争到全球化竞争,从以规模取胜到以速度取胜,这些变化使财务管理在管理过程中的手段随之提高,尤其是全球经济一体化的进程不断加快,通讯手段的飞速发展,信息得以高速流动,资源高度集中,电子商务浪潮的掀起使企业财务管理走向网络化,IT环境的形成,信息可以被实时动态地获取、存储、加工和传递,尤其数据平台的建立,将企业内部各部门之间、企业与供应商、企业与客户、企业与其他职能部门紧密地联系在一起,同时也将企业的财务流程和经济业务流程有机地融合在一起。供应链管理的发展,也是财务管理网络化的一个动因,在供应链管理中,财务管理用信息流将物流和资金流整合起来。这样,财务管理的网络化为企业经营在资金和商品之间的传递节省了大量时间,降低了经营费用,加速了企业的资金周转,同时在企业做财务决策时,也可以在这个链上获得及时的信息。可见,计算机和网络技术的发展,引起了财务管理手段的变革,使财务管理从一个简单的系统成为渗透到企业各个部门甚至供应链上的各个企业的复杂系统,网络成为财务管理的主要手段,基于网络的财务软件普遍应用。除此之外,财务管理的外延不断扩展,如知识财物、财务智能,使财务管理更准确地把握企业全局经营活动的总体概况,出现了智能分析型财务软件,如财务雷达预警系统,可以保证企业执行计划的有效性,增强管理控制职能,业务环节上的预警机制如短缺预警、应收账款预警等,都是财务智能的应用。
五、财务管理视角的演进——战略财务管理
财务管理在近一个世纪的时间里,理论方法的发展异乎寻常,硕果累累。然而,纵观其发展,无论是理论的提出与完善,还是方法手段的改革,都是站在企业一个部门职能的角度。财务管理的目标就是利润最大化,筹资、投资等财务管理的职能实施的目的只是针对短期的企业经营中出现的问题。SC梅厄(SCMyers)教授曾指出:尽管财务管理理论取得了很大的发展,但它对战略规划却几乎没有影响,财务理论必须扩展,以协调财务和战略分析。自20世纪80年代起,战略因素被引入财务管理理论方法中,首先是应用于管理会计中,英国学者肯尼斯西蒙兹(KennethSimmonds)在80年代初首先提出了战略管理会计的概念,之后有关战略成本管理(StrategicCostManagement,即SCM)的理论初步形成并在2006年内得到深入研究,把成本管理提升到企业战略的层次上,从战略高度对企业生产运作的总体成本进行全面了解、控制和改善,从而努力寻求并创造企业的长期竞争优势。美国管理会计学者桑克(ShankJ.K.)和美国学者迈克尔.波特(MichaelPorter)于1993年出版了《战略成本管理》一书,使战略成本管理更加具体化。1998年,英国教授罗宾.库珀(RobinCooPer)也提出了以ABC(activity-basedcosting,作业成本计算)为核心的战略成本管理体系。20世纪90年代以后,日本的成本管理理论界和企业界也开始加强对战略成本管理的研究,提出了具有代表意义的战略成本管理模式——成本企划(其本质是一种对企业未来的利润进行战略性管理的战术),SCM得到了快速发展。战略成本管理和战略管理会计的发展证明,现代财务管理理论已经有了战略的特性:全局性、长期性。企业的财务管理工作和战略管理结合的越来越紧密,财务管理的视角从企业本身转移到市场竞争者、供应链上的企业,战略眼光从眼前转移到产品的生命周期和企业的长期利益。
六、总结
上面是对财务管理历史演进规律的总结。由此可以看出,无论是财务管理的对象、方法还是手段,它的创新路径是随着社会经济的发展而逐渐由低级到高级、由简单到复杂。未来学家阿尔温.托弗勒在他所着的《第三次浪潮》中说过:“每个时代都产生出与它发展速度相适应的组织形式”,财务管理也不例外。随着经济的不断发展,新事物的出现,促使财务管理不断创新。手段不断改进,越来越先进,更多地应用了现代信息技术。财务管理的内涵更加丰富,外延也延伸了,与其他学科的关系越来越密切。未来财务管理随着经济和社会的发展,不断地创新,会出现更深层次的对象、多样化的方法、先进的手段。
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