公允价值评估方法(精选8篇)
公允价值评估方法篇1
关键词：公允价值；会计计量；对策
中图分类号：F23文献标识码：A
一、公允价值计量在应用中的问题
（一）缺乏完整成熟有效的市场环境。公允价值是在公平交易中，双方自愿进行的资产交换或者账务清偿的金额。公允价值计量基于市场的计量，充分活跃的市场，信息畅通，才可能保证公允价值中所谓的“公平交易”。公允价值的获取应该是在一个活跃的、完全竞争的市场下进行。首先，虽然我国的市场经济体系基本确立，资本市场和金融市场有较大的发展，但活跃市场远未形成，市场不活跃，信息获取不对称，很多小企业在获取信息方面远不如大机构，因此在市场交易过程中，“公平交易”前提自然无法满足，公允价值自然无法体现。其次，我国市场经济的转型并没有完成，非市场化的因素依然存在，企业之间的非货币交易不规范，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不成熟，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允价值难以获得。因此，造成公允价值计量方式在实践中运用比较困难。
（二）缺乏完善的公允价值体系。第一，没有单独的公允价值计量准则。新会计准则中虽然大量运用了公允价值，但没有一个单独的关于公允价值方面的主体准则。从我国目前会计准则中关于公允价值计量的规定可以看出，我国新会计准则对于哪些经济事项适用于公允价值进行计量已经作了明确规定，他们分散在各个准则中，但对于其他公允价值却没有给予充分说明；第二，公允价值的披露方法不完善。虽然在新的会计具体准则38项中，涉及公允价值计量的准则有17项，但对公允价值计量如何披露的规定只在金融工具列报标准中作了比较详细的规定，其他涉及披露的条款很少；第三，公允价值计量的理论基础还没有定论，计算方法还不规范，对公允价值计量的运用都是体现在别的准则中，使公允价值计量缺乏相应而有效的解释与指引，这不利于公允价值计量的推广和应用。
（三）税收影响更具不确定性。采用公允价值计量模式带来了税收上如何衔接的问题。公允价值计量模式会大大增加纳税调整的工作量，收益的税收问题又是公允价值会计中一个很实际而且很重要的问题，这些都会影响到企业的现金流。如企业在首次采用公允价值计量投资性房地产后，调增的留存收益在税法上是否需要征税以及未实现收益是否征税等，如果要为尚未实现的收益付税，企业可能面临不得不出售某些资产来缴税的问题。另外，现行准则在资产和负债的计价基础方面大量引入公允价值，导致财务会计与纳税申报的“游戏规则”渐行渐远。例如，现行准则要求将符合条件的交易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产、生物资产的公允价值变动计入当期损益。企业将这些资产和负债出售或结算之前，这类损益实质上属于未实现损益。这种性质的未实现损益是否交纳所得税仍然悬而未决。会计改革的超前与税收规定的滞后，导致企业活动的税收影响更具不确定性，纳税筹划将变得更加重要。
（四）经营业绩的波动性明显加剧。对汇率、利率和交易价格变动比较敏感的交易性金融资产和金融负债，由于采用公允价值计量，并将公允价值变动计入损益，将导致拥有大量金融资产和金融负债的企业和金融机构在不同会计期间的经营业绩出现大幅度波动。此外，发生债务重组和非货币换的企业，如果所涉及的公允价值与账面价值差异较大，将不得不在特定会计期间确认巨额的损益。从财务角度看，企业经营业绩的波动越大，通常也意味着企业风险加大。因此，如何通过风险管理减少经营业绩的大起大落，将成为拥有大量金融资产和金融负债的企业不得不面对的问题。
（五）会计从业人员素质偏低。会计人员素质高低是影响公允价值确定的重要因素之一。我国会计人员的知识结构、学历结构和业务水平参差不齐，整体水平偏低，部分会计人员缺乏应有的职业道德和专业素质。
首先，缺乏高素质的会计人才。由于公允价值的难获取和获取方法的难量化性，对会计人员的专业能力和职业判断能力提出了更高的要求。公允价值的实际操作中，会计人员虽然知道哪些具体业务需要进行公允价值计量，但如何计量，从哪里找到参照物，却显得无所适从，结果会计人员更多的是运用主观随意性计量有关资产、负债的公允价值，由此得到的财务数据既不相关也不公允，更不可靠，极大地影响了财务信息的真实可靠性。会计人员整体素质偏低，综合会计能力较差，便成为合理应用公允价值的又一难题。
其次，面临企业高管人员和会计人员道德风险的挑战。公允价值本质是个估值的金额，需会计人员的主观判断，既然有主观判断，也就不同程度地受到企业管理当局和会计人员主观意志的影响。而目前我国公司治理结构还存在许多缺陷，一些高管人员和会计人员由于道德观和诚信意识的缺失，容易出现利用公允价值操控利润、粉饰财务报表的现象。在目前这样一个道德缺失的背景下推行公允价值，我们必然面临企业高管人员和会计人员道德风险的挑战。
二、公允价值计量在我国会计运用中的建议
尽管我国在公允价值的应用过程中，面临着很多困难，但笔者认为，只要我们从以下几个方面入手，就能够提高公允价值的可靠性，促进公允价值计量属性的完善与发展。
（一）完善公允价值应用的市场条件。虽然，公允价值并不就等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观的、可靠程度最高，也是最简便的公允价值的来源。所以，当前应该努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，从而使公允价值的取得更为客观、直接，最大限度地保证公允价值的可靠性。
为促进生产资料市场持续、稳定地发展，在市场运行过程中要做好四项工作：一是进一步加强生产资料市场监测与调控工作，不断提高监测、调控水平，适时市场监测信息，保证公允价值获取途径的通畅；二是积极培育农村生产资料市场，促进社会主义新农村建设；三是大力创新流通业，推动生产资料市场增长方式的转变；四是加快批发市场的改造和提升。与此同时，对于二手交易市场，引导品牌企业进入，建立适当的市场准入制度，严把资质审查关，将有助于我国二手市场的完善与发展。在发展二手市场的基础上，政府应当鼓励和支持中介服务机构，从而使交易双方能够获得相对公允的市价信息。
（二）加强公允价值理论研究，建立公允价值计量准则。加强公允价值的理论研究，建立公允价值计量准则，使公允价值计量真正做到与国际接轨。公允价值计量属性在我国现阶段还是一个正待深入研究的领域，我国理论界对公允价值计量属性的研究仍然十分有限，无法建立完善的公允价值计量准则，对公允价值确认、计量的要求及方法散落于各个具体准则之中，准则之间的差异导致了不一致，这些不一致性又增加了公认会计原则的复杂性。理论研究的缺失，特别是对公允价值概念及其外延研究的缺失，将极大地阻碍公允价值的应用与发展。在目前的准则体系下，公允价值计量很难真正做到与国际的接轨，加强公允价值的理论研究，如何尽量以合理的渠道和方式取得公允价值信息，以保证相关会计信息的可靠性，避免主观因素对企业财务信息产生影响。建立公允价值计量准则已成为当务之急。
（三）加强审计的配套建设。会计与审计密不可分，会计执行好坏，还有赖于审计的完善与发展，在公允价值会计下，会计信息具有很大主观性，因而为了防范会计人员随意操纵会计数据，提供虚假信息，加强审计工作力度是必不可少的。2006年2月15日，中国注册会计师协会《中国注册会计师审计准则第1322号―公允价值计量和披露的审计》，初步规范了我国公允价值的审计方法和过程，在一定程度上确保了会计报告的真实性。但是，由于我国公允价值确认、计量的相关理论并不完善，这给公允价值审计准则的执行带来一定难度。当注册会计师按照第1322号审计准则第十条的规定评价被审计单位财务报表中公允价值计量和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定时，评价标准本身就不明确、不统一，从而影响注册会计师评价的正确性；当注册会计师按照该准则第四十一条和第四十二条的规定，对公允价值进行独立估值时，更需要明晰统一的参考指导。显然，我国相关会计审计准则的完善之路任重而道远。
（四）规范资产评估流程，加强资产评估队伍建设。资产评估是公允价值确认的重要途径之一，公允价值的完善离不开资产评估的发展。但是，从上文的论述中我们不难发现，在我国目前的市场环境中，资产评估的流程尚不规范，资产评估队伍建设有待加强。
首先，应强化对资产评估机构的监管。一方面我们应当提高检查监管部门的监管水平，提高监管人员的业务素质和职业道德水平。从技术上防范资产评估机构违规操作，并提高对资产评估机构违规操作的识别能力；另一方面应当发挥社会监督的作用，积极提倡、鼓励社会公众参与监督。此外，成立专门负责对注册资产评估师监督和处罚的机构，财政上要保证其资金的充足到位，不能因为对资产评估部门实施监管的成本过高而放弃对其监管，要确保资金的充分合理利用。
其次，应加强继续教育，不断提高注册资产评估师素质。加快建立资产评估师继续教育相关规范，在法规方面保证资产评估师的继续教育质量；加强资产评估师的职业道德教育，从思想上保证资产评估的公允性。
最后，应减少守信成本，增大失信损失，改善评估执业环境。充分发挥资产评估协会的作用，促使政府完善立法，改革评估执业环境，使得失信者遭受的损失大于守信的成本，形成“一处失信，处处受限”的执业环境，将诚信建设在评估行业持续地开展下去。
（五）加强职业道德教育，提高财务人员职业素质。交易是人的活动，公允价值是人们计量经济业务的手段，没有高素质的会计人员，公允价值不可能得到合理地估计和运用。公允价值应用过程中需要大量的职业判断，在新旧准则交替之际，加大教育投入，转变会计人员的计量观念，培养具有公允价值观念，懂得理论与实务的会计人员，是公允价值得以全面使用的必备条件，也是降低公允价值计量成本，应用公允价值的需要；另一方面公允价值应用中大量不确定因素的使用，为企业利润操纵提供了方便，这就要求我们加强会计人员的守法意识和道德教育。从主观上消除利润操纵的动机，是杜绝利用公允价值操纵利润的根本措施。
（作者单位：株洲职业技术学院）
主要参考文献：
[1]徐丽、新会计准则下公允价值计量的探析[J]、商业会计，2009、9、
公允价值评估方法篇2
【关键词】公允价值资产评估
2008年9月，中国证监会正式《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称《意见》），主要根据近期市场的变化和基金管理公司执行新准则中存在的有关公允价值认定和计量方面的问题，对基金估值业务，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题做出了规范。其中第二条第五款规定：“基金管理公司在采用估值政策和程序时，应当充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过建立估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生”。
该指导意见进一步规范了新会计准则在证券市场的运用，同时也为资产评估行业与会计行业在资本市场的深入合作提供了新契机。
一、会计与资产评估协作的必要性
会计与资产评估从不同角度对公允价值进行定义。新会计准则定义为：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量”。这一概念基本把公允价值等同于公平交易的市场成交价格。而在资产评估中，公允价值是在完全市场或非完全市场下、针对某项经营或非经营资产，其符合最佳用途时的价值，是一个更具一般性的经济学概念。评估结果的形式之一即会计定义的完全市场交换价格。因此，会计力图根据实际价格计量价值，资产评估则从经济价值评定价格，两者是互补的。
（一）正确计量公允价值的重要性
会计定义的前提假设是公平交易，即经济学上的市场信息对称和经济人理性。但现实中，由于信息局限、政策激励、关联交易等多种因素，企业会表现出对市场整体风险的低估。这种交易客观上是不公平的，导致成交价格与会计公允价值背离。这种情况在基本面市场出现得越多越复杂，对资本市场影响越不利，当市场非理性积累严重时就产生经济泡沫。这就使正确计量公允价值具有了十分重要的意义。
（二）会计计量的局限性
1、偏向于“盯住市场”，估值方法运用不够充分。新会计准则下分为3个层次确定公允价值：有活跃市场的报价；同类相似资产或负债市场的报价；无活跃市场的依靠估值技术方法。涉及到现金流、折现率、期间等参数的估值技术方法是最后的选择。以基金为例，对于股票的常用估值方法主要有指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、资本资产定价模型法等。《意见》出台后，多数基金倾向于选择指数收益法，即参考两个交易所的行业指数对停牌股票进行估值。这种估值方法看齐市场总体，参数易得、操作简便，但缺少对股票本身价值和基本面的考察。对于信息使用者来讲，这个公允价值结果仍含有市场“失真”成分，有必要进行再分析。
2、遵循一贯性原则，计量缺乏灵活性。会计准则规定估值政策和方法一经确定，应持续使用，不得随意变更。即会计计量是持续经营假设下的事后计价，是对经营成果的定期总结，要保持前后各期间的相关可比。因此，其估计公允价值的角度、观点、方法也都建立在一个相对固定的假设下，即“市场波动处于能够合理预期范围内”。但决定公允价值的市场，尤其是金融市场，很难有一个“合理范围”，也难有哪一种估值方法能够放之四海而皆准。估值方法的唯一确定限制了会计公允价值的“公允”程度，会计信息对于使用者的实际参考价值就降低了。
3、存在会计内部操纵的可能。公允价值的弱点就是缺少可验证性。我国会计准则早在1998年就曾使用过公允价值计量，但由于市场不完善和监管漏洞，出现了企业滥用公允价值操纵利润的情况。2007年新会计准则实施，仍然要预防这种操纵利润的发生。因此，会计信息使用者在依靠财务报告做分析决策时，需要参考来自第三方对公允价值的评估计量结果。
（三）资产评估计量的优势
1、市场信息和评估技术兼备。资产评估机构在业务发展中积累了大量的市场信息，有能力把握多种行业的市场动向，分析市场的潜力。同时，评估机构拥有经验丰富的跨学科的评估专家，他们擅长测量个别资产的价值，区分其与现实价格的差异。
2、评估业务和方法多样。资产评估业务是针对委托人的评估目的开展的，国际上的评估目的分为：产权交易、抵押贷款、税基评估、工商注册、确定诉讼标的价值、财务报告为目的、其他目的等。根据不同目的，结合实际情况，适用不同假设，以一种评估方法为主，其他方法为辅，将最终估计的结果限制于一个合理的区间内。资产评估还可以在交易前对会计计量结果进行合理预测，在财务管理决策时更具有用性。
3、评估具有独立性。作为独立第三方，资产评估师按照法定程序开展评估业务活动，操作规范，对评估结果承担法律责任，保证了公允价值计量的独立公正性，起到监督会计估值的作用。
三、会计与资产评估行业协作的现实与展望
国内外会计准则推广公允价值计量，为会计和资产评估两个行业更紧密地合作架起了桥梁。在会计领域，虽然准则没有明确要求估值工作由谁来完成，但为了保证会计信息质量，已产生了对第三方专业评估的需求。从《意见》出台可见，这种需求正在成为必要。在评估领域，随着评估技术和评估准则的发展和完善，实际评估能力已经从机器、不动产向无形资产、金融资产、企业整体价值，甚至环境价值评估方向发展和提高。也就是说，相对需求的供给能力正在积极增加。
（一）国际协作
在美国、欧洲和其他国家或地区，评估协会组织都与会计组织保持密切联系和沟通，围绕公允价值开展讨论，积极寻求两行业相互促进、相互协调的发展道路。国际会计准则规定，采用公允价值模式可能需要对资产进行评估，在一些具体准则中，直接鼓励由专业评估师评估公允价值。
目前，新会计准则对资产评估行业的现实影响，主要表现为上市公司以财务报告为目的的评估业务量增长。根据美国评估公司2006年的非正式统计，香港业务部全年以财务报告为目的的评估业务收入占全部收入的50％以上。四大会计师事务所也将这一评估业务作为重要的咨询业务内容，取得了较大成绩。
（二）国内发展
相比于会计行业的成熟，国内资产评估行业发展相对缓慢。2004年出台《资产评估准则――基本准则》，标志着我国逐步迈入国际化咨询行列。中国资产评估协会至今仍致力于准则体系的建立工作。在新会计准则的实施过程中，中评协积极建议，在公允价值计量方面，为评估的参与保留了一定空间。证监会《意见》的出台也为资产评估在证券市场开展业务提供了方向和指导。
目前，我国资产评估行业尚不成熟，参与会计协作的主要障碍有以下两点：一是没有立法监督，制度不健全，缺乏约束力。现实中，资产评估人员有按委托人提供的结果走评估程序的所谓“价值操纵”行为，机构之间存在恶性竞争，这些情况导致评估结果有失公允。二是评估人员经验能力不足。注册资产评估师应该是一个汇集具备房地产、土地、会计、金融、企业管理等多方面丰富经验和知识的专家，否则难以胜任市场经济中咨询行业的发展要求。我国的从业人员大多达不到这一水平，这也是国内评估机构与国外评估机构进行业务竞争的主要差距所在。
（三）对于未来的展望
1、健全资产评估立法和准则。用法律手段保证资产评估作为一个咨询业的独立公正性，正确发挥其评估公允价值的基本职能，严厉打击利用资产评估程序进行价值操纵的行为。由于国际评估准则本身尚不健全，国际会计界和评估界对公允价值的认定方法尚存在分歧。在与国际接轨同时，我们应立足我国市场经济实际，进行理论创新，尽快填补《资产评估准则》体系的空白。
2、明确资产评估咨询业的地位，理顺其对会计的预测、决策和监督关系。资产评估通过“事前”评估，预测市场交易结果和会计计量结果，起到辅助决策的作用。同时，将评估价值结果与实际交易的会计计量比对，能够度量交易的“公允”程度，起到监督作用。
3、加强资产评估从业人才的培养。无论从行业供需前景还是政策层面，未来我国对高素质资产评估人才的需求都是明显的。人才的职业道德、知识理论基础、实务经验等方面都有待提高，注册资产评估师的资格考试和后续教育制度都将逐步完善。
4、树立会计人员的评估意识。深入对公允价值及其估计方法的研究，运用公允价值把握市场、进行决策。规范实施新企业会计准则，为公允价值的进一步推广做好准备。
主要参考文献：
[1]中国资产评估协会、《资产评估与市场经济发展：2006国际评估论坛中外嘉宾演讲文集》、经济科学出版社，2007、3、
[2]中国资产评估协会、《中国资产评估》，2007-2008、
公允价值评估方法篇3
《企业会计准则第39号――公允价值计量》阐述的公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。会计准则体系有金融工具、投资性房地产等17个具体准则中运用了公允价值，运用范围较广。公允价值审计就是注册会计师在对财务报表审计的过程中，在通过执行必要的审计程序的基础上获取充分、适当的审计证据，判断涉及公允价值的经济业务事项在确认、计量和披露方面是否符合《企业会计准则第39号――公允价值计量》规定的审计过程。会计准则对公允价值的运用有着严格的条件和范围，公允价值的运用是否按照这些条件在特定的范围内运用是审计工作需要关注的问题。同时公允价值审计不仅要关注财务数据，还要关注企业的内外部环境变化，还需要对尚未发生的但对企业的发展产生影响的信息进行确认。
二、公允价值审计的难点分析
（一）经济下行的压力环境增加了审计风险
从国际、国内经济发展形势看，仍处于国际金融危机后的调整修复期，需求疲弱的影响还将惯性延续，我国的经济运行正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三重叠加阶段，各种深层次矛盾和问题逐步显现，经济面临较大的下行压力，下行的经济形势会影响到企业的运作和财务报告，应充分关注被审计单位利用公允价值调节经营业绩，关注被审计单位管理层是否根据环境的变化及时地调整或者披露公允价值在财务报告中的列报信息，同时还应关注经济环境变化增加审计风险中的固有风险和检查风险。
（二）公允价值信息获取困难
完备的市场信息是公允价值的信息基础，若不能获取这些信息的话，就无法准确地获得双方自愿的交易价，这样的话就只能采取估值的方法进行估算，但只要是估算，就一定会与实际的价格有差距。现实情况当中，采用较多的估算方法是收益法。当市场的信息提供不足、缺乏可用以参考的交易价格时，审计人员的工作是难以进行的。比如，难以判断公允价值的确定计量是否符合相关的规定，难以判定交易的双方是否深入地了解情况，这些都是审计工作中的难题。如果审计工作中存在多种不确定因素，就需要审计人员根据自己的经验进行判断，而这种判断无疑带有很大的不确定性以及审计的风险。
（三）公允价值在运用过程中其合理性判断困难
企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在应用估值技术时，应充分考虑估值模型存在的缺陷：一是公允价值的信息是否可靠；二是在现值估值技术中，现金流和折现率这两个重要因素难以得到合理的确认；三是资产评估的操作尚不规范。
由于公允价值的确认程序中存在上述缺陷，这就必须依靠审计人员根据经验判断来进行审计工作，审计人员需要了解被审计单位会计人员进行资产确认以及计量的过程，与此同时，审计人员也要运用专业的方法对此过程进行评价。审计人员还要通过符合性测试对被审计单位的各方面的相关信息进行检验，如管理层承诺、控制程序等，从而确定较合理的审计风险水平，再确定审计的重点项目，最后拟定审计方案。在测试时，审计人员可采用抽样、函证等方法进一步对公允价值、计量过程、相关信息披露等做审计。而判定资产价格是否合理的首选标准仍然是市场价格，若缺乏这方面的信息可以选择类似业务的市场价格，最后才是估值。在不能获取商品价格的情况下，如果对每笔资产进行估计的话是需要耗费大量的人力、物力、财力的，无疑这项操作的难度是非常大的，但如果只是依靠查阅帐溥、凭证又不能进行合理的判断。
（四）公允价值审计的理论与实践需要完善
公允价值审计在我国发展的时间不长，而审计方面的理论知识落后于公允价值的理论研究，到目前为止，我国还未形成一套系统完整的公允价值审计理论体系。公允价值审计的实践经验比较缺乏，尤其是对运用估值技术确认的公允价值。公允价值审计主要依靠类似的审计业务或借鉴第三方结论，参照相关规定摸索前行，因此，公允价值审计的理论和实践还需要逐步完善。
三、促进公允价值审计的建议
（一）完善公允价值信息基础
公允价值以市场信息为基础，而审计工作也必须依靠有效的市场信息进行判定，可以说公允价值信息基础是做好公允价值审计工作的基础。
首先要完善我国的市场经济体系。完善市场经济可以改革产权制度为突破口，提高市场信息的透明度，促进形成完整的市场价格机制，这样有利于为公允价值的确认及计量提供信息基础，也可以为审计人员的审计工作提供依据。
1、规范公允价值的估值。如果公允价值仅依据相关人员的经验及职业判断，就会使得公允价值带有很强的主观性，如果这种主观性得不到规范的话，那么就会导致公允价值的随意性，这样的公允价值是不合理的，也会影响到公允价值的审计。
2、进一步完善公允价值的信息库。由于我国当前的市场经济体系不够完善，这种现状在短期内是难以改变的，所以，对于一些没有活跃市场的资产还是会广泛地应用到估值技术，而估值是需要很多的参考数据的，尤其是大量的经济数据，所以构建一个完备的经济数据库就非常有必要。
（二）鼓励第三方公允价值评估机构的发展
在公允价值难以依靠市场交易信息获取时，专业的估值技术就显得格外重要，而准确的估值技术也不是任何会计师都能拥有的，并且学习这项技术的成本比较高，如果可以借助专业的公允价值评价机构来担任这项任务，这不仅可以分担会计师的工作量，还可以提高估值的有效性。
在对公允价值计量相关资产或负债的估值进行审计时，应关注其使用的估值技术是全部使用一种或多种估值技术相一致的方法进行估值（估值技术主要包括市场法、收益法和成本法），还是使用多种估值技术进行估值的，还应当考虑各估值结果的合理性，同时也应关注是否选取在当前情况下最具代表性的价值作为估值。
（三）推广基于风险导向的公允价值的审计
风险导向审计以风险评估为基础，风险评估需要对公允价值的确认条件是否符合规定进行审查，以及对计量过程中估值的依据和过程进行审查，还需评估被审计单位的内外部经济环境因素，通过对企业治理、经营环境、经营模式和管理机制等方面的全方位观察来识别、评估各类风险因素，通过分析这些因素，识别、评价审计风险，并将收集到的审计风险归集在一个审计模型中进行分析、测评，以数据量化指标的形式反映，防范固有风险和检查风险，提高审计的效率和效果。因此，审计人员在实施公允价值审计量时必须认识到风险评估的重要性。
公允价值评估方法篇4
关键字： 资产评估；会计；公允价值
随着我国市场经济进一步完善和发展，2014年财政部会计司了《企业会计准则第39号--公允价值计量》，文中对公允价值的概念和应用范围作了进一步详细说明，体现了公允价值计量属性在会计领域内的重要性愈发突出。
会计和资产评估中的公允价值概念分析
我国2006年颁布的会计准则中第一次引入了公允价值概念，准则中将公允价值的概念定义为“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额计量”，2014年的会计准则第39号对公允价值的概念作了重新定义，即“公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。”新定义的公允价值概念与美国财务会计准则委员会关于公允价值的定义及其相似，尽管我国财政部对会计中公允价值的前后表述不一致，但是其基本内涵是一致的：第一，强调在公平条件下进行的交易或有序交易；第二，参与者有能力并且自愿进行相关资产和负债的交易；第三，参与者应当熟悉情况，能够对可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知。
资产评估中的公允价值是一个广义的概念，是一种基于当事人各方的地位、资产的状况及资产面临的市场条件合理的评估价值。它是评估人员根据被评估资产自身的条件及所面临的市场条件，对被评估资产客观价值的合理估计值。资产评估中的公允价值的一个显著的特点是它与相关当事人的地位、资产的状况及资产所面临的市场条件相吻合，且并没有损害各当事人的合法权益，亦没有损害他人的利益。
会计与资产评估中公允价值的区别
（一）假设条件不同
会计四大假设前提中，与公允价值计量属性密切相关的是持续经营假设，即企业在可以预见的未来，会计主体会按当前的规模和状态会持续经营下去，会计中的公允价值应该是反应企业持续经营下去的前提下，对资产和负债进行客观公正的计量。而资产评估最基本的四个假设是交易假设、公开市场假设、持续使用假设和清算假设，资产评估的各种结果应该与不同的假设前提相匹配。会计中的公允价值的假设仅仅是资产评估中的一种，在假设方面，资产评估的外延要比会计更加宽泛。
（二）市场条件不同
《企业会计准则第39号--公允价值计量》中明确指出“企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。”因交易在主体市场或最有利市场进行，资产或负债的公允价值对评估主体最有利。而在资产评估中，市场分为正常市场和非正常市场，资产评估结果即资产的公允价值有可能是在正常市场下的合理评估价值，也可能是在非正常市场下的合理评估价值。在正常市场下，资产评估中的公允价值更接近于会计中的公允价值，而在非正常市场下，资产所面临的市场条件，有可能是有利市场，也可能是不利市场，因此，资产评估中，资产所面临的市场条件要比会计复杂的多。
（三）公允价值的表现形式不同
会计中的公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，是在活跃市场的脱手价格，即市场价格。资产评估中常用的公允价值包括市场价值、投资价值、重置价值和清算价值，资产评估的市场价值的合理性是相对于评估时点整体市场而言的，即整体市场认同，资产的市场价值对于整体市场上潜在的买者或卖着来说是相对公平合理的，而非市场价值只对特定的资产业务当事人来说是公平合理的，即局部市场认同。
会计与资产评估中的公允价值的相同之处
（一）计量对象的全面性
不论是在会计，还是在资产评估中，公允价值不仅可以用于资产的计量，还可以用于负债的计量，随着我国市场的不断完善，会计中公允价值计量的范围在不断地扩大。
（二）估值技术的一致性
在新的会计准则中，公允价值的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法，企业应当用一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，企业使用多种估值技术计量公允价值的，应当考虑各估值结果的合理性，选取在当前情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。在资产评估中，也同样采取三种估值技术来进行公允价值的计量，因此二者在估值技术上是一致的。
（三）公允价值计量的动态性
不管是在会计领域内，还是在资产评估方面，公允价值是个相对概念，资产和负债公允价值估价是一个动态的过程，其会随着时间和空间的变化而变化，在会计中，采用公允价值计量的资产和负债每个资产负债表日要进行重新计量，以确定其最新价值，真实反映资产和负债的账面价值，资产评估中也要根据需要对资产和负债的公允价值重新计量，公允价值的动态性需要企业适时调整资产和负债的评估价值。
结论
公允价值的计量在资产评估和会计中都有着及其重要的作用，不难看出，资产评估中的公允价值的内涵和范畴要比会计中的广泛的多，从某种意义山来讲，会计中的公允价值的计量是属于资产评估中资产在特定条件下的一种，二者具有内在的一致性。资产评估中公允价值丰富性增强了会计中公允价值的广泛应用，在实务中，专业人员应很好的理解公允价值在资产评估和会计领域的异同，以更好地认识和把握公允价值计量。
参考文献：
[1]韦群、会计与资产评估中公允价值的比较[J]、财会月刊，2011，01：29-31
[2]欧阳文晋、公允价值在资产评估与会计工作中应用差异比较[J]、现代商贸工业，2012，14：102-103
[3]王炜、会计与资产评估中“公允价值”辨析[J]、财会月刊，2008，33：87-88
公允价值评估方法篇5
一、引言
我国借鉴IFRS 13相?P处理规定，于2014年1月出台了《企业会计准则第39号――公允价值计量》（以下简称新公允价值计量准则），新公允价值计量准则对公允价值做了新的定义，使公允价值的运用变得更为实际和规范，也为投资性房地产采用公允价值后续计量提供了更具体的标准。
公允价值计量，有利于保证会计信息的相关性和可靠性，真实地反映企业的资产结构、偿债能力和财务实力，使会计信息使用者做出正确的决策；有利于增加公司的净资产和利润，美化企业财务报表，提高外部融资能力，缓解企业融资压力；有利于经济全球化背景下公允价值计量与国际接轨，帮助全球投资者更准确地理解本国企业提供的财务会计信息。
二、投资性房地产公允价值确定的现状
新公允价值计量准则规定，相关资产和负债不存在同类或类似可比交易市场，可采用估值技术确定公允价值，主要包括成本法、市场法、收益法。采用估值技术计量公允价值时，应当选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，分为第一层次输入值、第二层次输入值、第三层次输入值。
根据2016年上海证券交易所的披露信息，2015年在上交所上市并以公允价值对投资性房地产进行后续计量的公司有31家，其中没有一家公司采用第一层次输入值确定公允价值，有8家公司对其拥有的多处投资性房地产采用了不同的估值技术和不同层次的输入值，有7家公司没有具体披露公允价值确认方法。31家上市公司投资性房地产公允价值的确定情况见表1。
从表1可看出：（1）我国上市公司投资性房地产公允价值的确定呈现多样化的特点，没有统一的估值技术。（2）我国上市公司投资性房地产公允价值的输入值层次依据模糊，其中第二、三层次输入值在披露中缺少具体计算模型和过程。（3）相对成本法和收益法，有较多的公司（54、28%）选择收益法，且主要采用房地产评估中的租金收益法。
三、租金收益法的原理及评价
收益法是通过估算被评估资产对象在未来期间的预期收益，选择使用一定的折现率，将未来收益折成评估基准日的现值，用各期未来收益现值累加之和作为评估对象重估价值的一种方法。如果预期收益主要是租金收入，则可称为租金收益法。将租金收益法应用于投资性房地产，根据租金收入和处置净收益计算出其公允价值。在该方法下，投资性房地产价值主要受房地产租金价格、折现率、收益期、年度总费用等因素的影响。例如在其他因素不变的条件下，投资性房地产公允价值与房地产租金价格正相关，房地产租金价格越高，其公允价值越大。
收益法能够较真实、准确反映资产价格且其估值结果更易被交易双方接受，而传统的成本法着眼于过去，估值结果与真实价值偏差较大，市场法受限于“活跃市场”的模糊定义，主观性较大。租金收益法评估房地产价格的理论与市场基础都比较全面，在投资性房地产多为出租用途的情况下，租金收益法应该是较为恰当的评估房地产价值方法之一。但其缺少具体的计算过程，本文就其展开研究，并构建估价模型。
四、收益法下投资性房地产公允价值估价模型
据统计，大多数上市公司投资性房地产多为出租的房屋和建筑物，所以本文暂不考虑出租的土地使用权。
（一）假设
1、投资性房地产市场相对稳定。
2、在一个出租期内，出租期限（t）可确定，以开始出租时为期限起点，并能合理预测未来处置情况。
3、被评估的投资性房地产的未来预期收益可以预测并用货币计量。预期收益主要包括租期收入及处置净收入。
4、折现率为必要报酬率（i），在出租期间保持不变。
5、第一年租金价格（A）参考类似的同一用途、同一区域（同市优先、同省优先）的现有房地产租金价格确认。在出租期限内，年租金价格以固定增长率（g）增长，空置损失、税费、保险费等年度总费用，均已在每一年的租金中得到调整。
（二） 估价模型
投资性房地产公允价值=■[A（1+g）t/（1+i）t+ C（1+g）t/（1+i）t]
上述模型中，A为估值当年的期初租金收入，g为通货膨胀率，t为出租期限，C为最初投资成本，i为必要报酬率。
（三）参数确认
在正常的经济市场变化中，年租金变化主要受通货膨胀影响，所以年租金固定增长率g为估值当年的通货膨胀率。折现率i可为出租期的同期限国债利率。在出租期结束后，以最初投资成本经通货膨胀调整后的价值出售或转换用途获得报酬。由于租金收入的确认较为复杂，故下文对其进行详细说明。
在非活跃的市场中，公司无法取得开始出租时的租金收入A，应参考相似公司（其投资性房地产具有同一用途并处于同一区域）的现有房地产租金价格。
在确定相似公司时，采用因素评分法能量化因素影响程度，以相对客观的标准使评价结果易于理解、接受，增强评估对象的可比性。故本文运用因素评分法，对租金价格的主要影响因素（地理位置和环境、结构、交通、物业管理、基础设施）赋予分值，总分100分。
公司的投资性房地产主要为商铺和写字楼，具体评分内容如下：
1、地理位置和环境。商铺和写字楼商业性较强，地理位置和环境对租金收入的影响较大，所以赋予最高分值，30分。
2、结构。商铺和写字楼的结构对租金的影响程度不同。商铺的楼层比写字楼的楼层对租金收入有更大的影响，而不同用途的建筑物新旧程度对租金收入的影响相同。评分标准如下：
（1）商铺楼层。商铺楼层总得分为垂直系数分数与平面系数分数之和，其中：垂直系数得分根据商铺所属楼层确定，商铺租金价格随楼层增加而递减。具体计算公式为：[（总楼层数+1）-所属楼层数]/总楼层数×15。地下商城参照地上楼层进行确定（负一层与第二层相同，以此类推）。平面系数得分根据距离出入口的距离、人的视线可及范围、转角包口、面积大小等综合因素将平面分为5个区域。
（2）写字楼楼层。根据写字楼租赁市场情况得知，写字楼的中?g楼层的租金最高，高层次之，底层最低。由此分为三个级别，底区楼层（处在总楼层1/3及以下）、中区楼层（处在总楼层1/3以上2/3以下）、高区楼层。
3、交通。商铺和写字楼的交通便利程度对租金的影响程度不同。在影响写字楼租金的所有因素中，交通的便捷程度影响最大，赋予最高分值，30分。而交通对商铺的影响相较于地理位置和环境、结构次之，赋予20分。
4、物业管理、配套设施。物业管理、配套设施对租金的影响较小，各赋予10分。
具体评分内容见表2。
根据表2的因素评分，当公司与相似公司的评分结果相差在5分内时，以相似公司的租金收入作为本公司的估值当期的期初租金收入A。
公允价值评估方法篇6
公允价值计量与披露的审计责任
的管理部门应当对公允价值的计量和披露的真实性承担责任。为了履行这一责任，管理部门应该制定一套进行公允价值计量和披露的程序；选择适当的估价；确定所使用的假设和估计并对其假设和估计给予充分的支持；进行估价；确保对公允价值的计量和披露与会计准则保持一致。管理部门可以雇用专家进行公允价值的估价工作，但是管理部门应当对所聘用专家的专业能力进行评估，以确保所雇用的专家有进行公允价值评估的能力，并且管理部门要对专家的评估结果负责。
审计人员应当对报表中有关公允价值计量和披露部分是否符合会计准则做出评估。在进行实质性测试时，管理部门所雇用的专家的评估结果也可以作为审计证据的一部分。但是，审计人员应当对专家的专业能力做出评估，以确定其有进行公允价值估价工作的能力，并且还应该对其估价的结果进行实质性测试。审计人员可以自己雇用专家对管理部门的估价结果进行评估，但审计人员要对其所雇用专家的评估结果负责。
审计风险评价
审计人员在进行公允价值审计之前，应当对审计风险做出评价。公允价值计量错误的风险是由管理部门的计量程序的可靠性所决定的。而计量程序的可靠性反过来也受到与公允价值计量相关的不确定的。
（一）可能影响公允价值计量的因素包括：
1、预测期间的长度；
2、与计量过程相关的、重要的和复杂的假设的数量；
3、与计量中所用到的假设和所考虑的因素有关的主观性的程度；
4、作为假设基础的未来事项的不确定性的程度；
5、在运用主观判断时，客观数据的缺乏。
审计人员在进行公允价值审计时，应当仔细考虑以上这些因素。
（二）风险评估时应考虑的因素
审计人员在进行实质性测试之前，应当就公允价值审计的内部控制风险进行评价，根据评估结果来设计实质性测试的性质、时间和范围。审计人员在进行与公允价值的计量和披露有关的风险评价时，需要考虑的因素包括：
1、对公允价值计量过程的控制；
2、进行公允价值计量的人员的专业熟练程度和经验；
3、信息技术在整个过程中所扮演的角色；
4、进行公允价值计量的账户和交易的类型（如该交易是常规的、经常性交易还是偶然的、非经常性交易）；
5、如果企业雇用了中介机构协助进行公允价值的计量，那么应当评估企业对中介结构的依赖程度；
6、企业利用专家工作的程度；
7、管理部门进行公允价值计量时用到的重要的假设和估计；
8、支持管理部门假设的证据；
9、管理部门作出假设和估计的过程；
10、用来控制管理部门假设和估计的变化的措施；
11、对估价方法和相关信息系统（包括批准步骤）变化的控制和安全步骤的完整性；
12、对估价方法所用到的数据的一致性、及时性和可靠性的控制。
在风险评价结束以后，审计人员要根据风险评价的结果确定实质性测试的范围和步骤。
利用专家的工作
由于公允价值估价的复杂性，所以很多时候管理部门和审计人员不得不雇用专家进行公允价值的估价工作，但是所雇用的专家是否具备进行公允价值估价的专业素质，还需要做出相应的评估。审计人员应当从以下几个方面，对专家的专业素质做出评估：
1、该专家所拥有的职业证书和资格，以及他所拥有的各种职业组织的会员资格；
2、该专家在公允价值估价领域的声望和地位；
3、该专家对所估价的资产和负债的熟悉程度和估价经验；
4、该专家的独立性如何。当该专家受雇于被审计单位或者与其存在其他的关联关系时，该专家估价结果的公允性就值得怀疑了。
在审计人员完成了对专家专业素质的评估，确认专家具备了进行公允价值估价的专业素质之后，还需要对专家所进行的工作的性质有所了解。如果对专家所进行的工作没有足够的了解，审计人员就不能对专家的工作成果做出恰当的评价，从而无法控制审计风险。审计人员应该了解：
1、专家工作的目标和范围；
2、专家对会计准则中的公允价值的定义是怎样理解的；
3、理解专家所使用的估价方法、假设和任何的非客户的资料；
4、清楚客户向专家所提供的数据，从而确定实质性测试的范围；
5、比较所使用的方法和假设在前后各期是否有一致性；
6、专家能在多大程度上接触到关键性的人物、记录和档案；
7、专家是否理解其工作成果将被审计人员用来评估在财务报表中有关的呈报；
8、考虑估价结论的时效性问题，这有可能会影响到报告和公允价值审计的时效性；
9、判断估价结果中是否存在某些项目需要审计人员重新做出评估；
10、对于由审计人员雇用的专家，还要确保这些专家了解审计公司一贯的职业政策和习惯。
审计人员了解上述情况的方法很多，包括：阅读专家的估价报告和专业；与进行类似的审计工作的其他审计人员探讨所面临的问题；与所雇用的专家或者其他专家探讨所面临的问题；参加有关的研计会；等等。
公允价值计量与披露的实质性测试
（一）对管理部门重要假设和估计、估价方法以及基础数据的测试
1、对管理部门的重要假设和估计进行测试
假设和估计是许多估价方法的内在组成部分。例如，当采用成本法进行公允价值的估价时，所依据的假设之一就是：企业资产的价值是由其成本所决定的。按照所采用估价方法的不同，所依据的假设也会有所差别。常用的估价方法有三种：成本法、市场法、收入法。
与公允价值有关的假设和估计主要是指会对公允价值的计量产生重大的假设和估计，它应该具备以下两个特征：（1）对变化和不确定性在质和量上具备一定的敏感性。例如，有关短期利率的估计对公允价值估价的影响就不如对长期利率的估计影响大。（2）有被错误和产生偏见的可能性。
审计人员在测试管理部门确定公允价值估价所用的假设和估计时，应当考虑下列因素：（1）总体的环境，具体行业的经济环境，以及自身所处的个别经济境况；（2）现存的市场条件；（3）企业的计划，包括管理部门所期望的具体目标和战略产生了怎样的结果；（4）前期所作的假设；（5）过去的经验，或以前所经历过的情形，这些经验和情形在仍然适用；（6）与财务报表有关的其他，例如，管理部门在估计中所用到的假设（但这里的假设是指与公允价值的计量和披露无关的部分）；（7）与现金流量有关的风险，包括现金流量在数量和时间上的变动，以及对折现率的影响。
假设和估计通常可以得到来自于内部和外部的不同类型证据的支持，审计人员应当对这些证据的来源和可靠性加以测试。假设和估计还会受到会计准则的影响，在会计准则中往往会对公允价值计量的重要假设和估计做出规定，多数情况下，是对所使用的利率做出规定。
2、所使用的估价是否适当
不同的行业，不同的企业，不同的资产或负债，所使用的估价方法是有所差异的。估价方法本身无所谓好与坏、正确与错误，关键是使用得是否恰当。审计人员应当对管理部门所选用的估价方法的适当与否做出评价。
3、对基础数据的测试
审计人员应当对管理部门和专家进行公允价值估价中所用的基础数据的准确性、完整性和相关性进行测试，还应当测试这些数据的使用是否恰当。测试包括：验证数据来源，对数据重新进行以及对数据的内在一致性做出测试。
（二）对公允价值进行独立的估价
审计人员在审计中对于重要项目的公允价值应当考虑重新进行估价，而不可以轻易相信管理部门和专家的评估意见。审计人员独立进行的公允价值估价应当尽量采用与管理部门和专家不同的估价方法，依据不同的假设和估计进行。如果估价的结果与管理部门和专家的意见不一致，应当探究产生差异的原因；假如差异无法得到合理的解释，那么审计人员就要考虑在审计报告中反映这一事实。
（三）参照期后事项
资产负债表日以后，审计完成之前发生的交易和事项，往往可以为公允价值的计量和披露提供参照。应该注意的是，在资产负债表日以后，企业所处的环境可能会发生变化，对公允价值的计量中可能包含了这些变化后的因素，但是企业的财务报表中所反映的应当是在资产负债表日的公允价值信息，而不是变化后的状况。
公允价值的披露
在完成了对公允价值计量的实质性测试以后，审计人员还应该对公允价值的披露予以关注。需要关注的方面包括：
1、管理部门是否按照会计准则的要求进行了公允价值的披露；
2、当公允价值的计价中存在不确定性时，管理部门是否充分披露了这一不确定性；
3、管理部门是否在报表附注披露了其进行公允价值计量时所用的假设和估计以及计量方法等信息。
对公允价值相关信息的充分披露，有利于投资者判断投资风险，对于审计中的风险控制而言，也是重要的一环。
沟通
沟通包括两部分，一是与管理部门的沟通，这里主要是指管理部门声明；二是与公司内部审计部门的沟通。在审计过程中，及时地与管理部门和内部审计部门进行沟通，对于控制审计风险、降低审计成本是很有必要的。
（一）与管理部门的沟通
与管理部门的沟通主要是指审计人员应获得管理部门就其公允价值的计量和披露所做出的书面声明。管理部门声明因为管理部门所雇用的专家、所使用的计量方法和所依据的假设和估计的不同，而有所差异。但是无论何种情况下，声明都应当对下列事项做出说明：
1、在公允价值计量中所使用的重要假设和估计的合理性；
2、计量方法的恰当性和方法使用的一致性；
3、对公允价值的披露是否完整、充分；
4、是否参照期后事项对公允价值的计量和披露进行了调整。
需要指出的是，管理部门声明并不能代替实质性测试。
（二）与内部审计部门的沟通
公允价值评估方法篇7
关键词：新会计准则 公允价值 会计实务 应用
中图分类号：F234 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2013）01-168-03
财政部于2006年2月15日了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系，并规定于2007年1月1日起首先在上市公司实施。此次新会计准则中涉及会计要素计量的有很多，其中不同程度地应用了公允价值计量模式，涉及债务重组、非货币易、投资性房地产、非同一控制下的企业合并等范围。虽然这次大范围使用公允价值是新准则的一大亮点，也是我国会计准则与国际会计准则接轨的标志。但是，由于严格的限制条件和我国市场体系的不完善，公允价值的应用效果仍不够明朗。本文通过对公允价值一些有关问题的分析，使人们对公允价值有一个全面清醒的把握，既不要对公允价值盲目地抱乐观的态度，也不要对新准则失去信心，同时对公允价值计量的缺陷提出相应的解决办法。
一、我国现阶段应用公允价值的必要性和局限性
（一）我国现阶段应用公允价值的必要性
1、公允价值符合决策有用观的财务报告目标。我国企业财务报告的目标，是向报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，以帮助财务报告使用者作出经济决策。在决策有用观下，会计信息更多地强调相关性，会计计量在坚持历史成本外，会较多地采用除历史成本之外的其他计量属性。在这种情况下，公允价值的应用就显得十分必要了，特别是随着资本市场的快速发展及其在资源配置中主导地位的确立，社会对财务信息决策有用性的要求也越来越高，也就促使公允价值的应用获得了更大的发展空间。
2、公允价值符合会计的配比原则。企业收益的计算是通过收入与相应的成本、费用配比计算出来的。一方面，按照原来的会计准则，收入与成本、费用在计量的属性方面不配比，收人是按现行市价计量，成本、费用却是按历史成本计价。而在现行的公允价值计量下，收益是现时收人与按公允价值计算的成本、费用配比的结果，因而更能体现配比原则。另一方面，公允价值计量在计量资产负债表中的资产和负债项目价值的同时，也反映出公允价值变动所造成的利得和损失，体现了企业的真实收益。因而，公允价值更符合会计的配比原则。
3、公允价值满足会计信息质量要求。会计信息要于决策有用，必须具备两种主要的质量，即相关性和可靠性。相对于历史成本，公允价值更多地反映了市场对企业资产或整体价值的评价，更具有相关性。企业在涉及到金融工具等新产品时，公允价值能反映市场对直接或间接地隐含在金融工具中的未来现金流量净现值的估计，有助于会计信息的使用者对未来做出合理的预测，并有利于验证其以前所作预测的合理性，更具有可靠性。公允价值的本质是真实与公允并存，是市场的无偏定价，同一会计主体各个会计期间以及不同会计主体之间，计量技术往往是一致的，这使得会计信息的可比性、一致性、及时性也大大增强。
4、公允价值有利于资本保全。实物资本维护理论认为，资本是企业的实物生产能力或经营能力或取得这些能力所需的资金或来源。企业为了维持简单再生产，满足扩大再生产的需要，必须使生产过程中耗费的能力能够得到补偿。若企业耗费的能力采用历史成本计量，其补偿只是一个名义货币购买力，一旦物价上涨，相同的金额将购不回原来相应规模的生产能力，企业的实际生产能力将会萎缩。若企业耗费的生产能力采用公允价值计量，按现行市价或未来现金流量现值计量， 则代表的是实际货币购买力，即使是在物价上涨的经济环境下，相同的金额也能购回与原来规模相应的的生产能力，企业的资本得到保全，企业的生产将在正常的状态下持续下去。采用公允价值作为计量属性，符合实物资本维护的理论。在以公允价值进行初始计量与后续计量的情况下，各要素的价值表现能够不断地反映现实中变化了的资产价值，更好地保全资本。
（二）我国现阶段应用公允价值的局限性
1、公允价值很难准确计量。公允价值的认定有3种方法：（1）资产或负债等存在活跃市场的，活跃市场中的报价即为其公允价值；（2）不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同或相似的其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值；（3）不存在活跃市场，且不满足以上两个条件的应当采用估值技术等确定公允价值。
通过活跃市场交易价格的方法取得公允价值的难度最小， 但在特殊情况下也会出现有失公允的现象：如关联企业之间的交易价格，势必影响公允价值的可靠取得。使用同类项目的市价作为公允价值，同类项目的确定带有较强的主观性。应用估价技术确定公允价值，由于在不同的市场环境中，市场信息的真实性难以辨认，而且不同投资者与管理当局对投资的期望报酬率、未来现金流量的估计不完全相同。这些都导致在具体的技术操作上难度较大，从而增加公允价值计量的难度。
2、利润操作问题。由于资产、负债项目的公允价值变动计入当期损益，直接影响企业的全面收益，随着公允价值计量属性的进一步应用，加之公允价值一定程度上存在的估计、假设和判断，一些企业就会利用公允价值计量模式人为操控利润。例如在非货币性资产交换中，甲公司和乙公司存在业务往来，现甲乙两公司经协商，甲公司把其账面价值10万元的资产以15万元的价格交换乙公司账面价值也是10万元但公允价值被高估为15万元的无形资产。通过资产置换及人为高估公允价值，双方都达到了调高账面利润的目的。
3、信息成本较高。运用公允价值进行会计计量，要求企业会计人员在每个期末分析各方面因素，对资产和负债的公允价值做出认定，该过程将会增加企业的信息成本。目前，我国在实务中对公允价值的确定，除了在活跃市场中有报价的资产或负债之外，其他不存在活跃市场的资产或负债在使用公允价值时，则需根据会计师事务所的评估等技术手段来确定，这样一来，使用公允价值的信息成本就变高了，取得其资料、数据的难度较大，而且还增加了报表的准备成本。
4、非有效市场下出现的问题。由美国次贷危机引发的金融危机加剧以来，市场所固有的许多规则和模式被打破了。一些财务报表编制者围绕着会计中的公允价值问题不断向国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会提出责问和修改要求。一些学者认为公允价值的使用在报表使用者和编制者之间加剧了信息不对称，违反了稳健性原则。公允价值在本次金融危机中遭到的批评相应集中在公允价值会计和公允价值计量两个不同方面。在公允价值会计方面，一些金融机构认为在螺旋式下跌的市场上，以公允价值计量某些金融工具会使市场持续失去信心，陷入恶性循环。因此他们呼吁通过金融资产重分类的方法，使一部分金融工具摆脱公允价值计量的束缚。在公允价值计量方面，大量报表编制者、审计师和使用者都认为目前国际财务报告准则中为公允价值计量提供的指南严重不足，尤其对目前市场不再有效的情况没有适用的专门指南。
二、我国公允价值在实务中的具体应用
2007年1月1日起，新会计准则在我国上市公司率先实施。两年来，公允价值在上市公司的应用效果如何，公允价值这一新鲜“血液”的加入又给上市公司带来些什么呢？下面参考2007年和2008年两年的年报中的有关数据做一分析。
（一）我国公允价值在上市公司应用后的情况
截至2008年4月30日，沪市共有853家公司披露了2007年年报。通过对年报进行分析，2007年共有199家上市公司发生了公允价值变动损益，占上市公司家数的23、4%，其中145家上市公司产生公允价值变动收益，总额为177、95亿元，占全部沪市上市公司全年利润3819、04亿元的4、66%，54家上市公司发生公允价值变动损失，总额为38、72亿元，占沪市上市公司全年利润的1、01%，两者合计为收益，金额为139、23亿元，占沪市上市公司全年利润的3、646%。
截至2009年4月30日，沪市共有861家公司披露了2008年年报。通过年报进行分析，2008年共有230家上市公司发生了公允价值变动损益，占上市公司家数的26、7%，其中194家上市公司产生公允价值变动收益，总额为185、6亿元，占全部沪市上市公司全年利润4656、87亿元的3、99%，36家上市公司发生公允价值变动损失，总额为370、2亿元，占沪市上市公司全年利润的7、95%，两者合计为损失，金额为184、6亿元，占沪市上市公司全年利润的3、964%。
通过对以上数据的总体分析，可得出如下结论：首先，从发生公允价值变动损益的上市公司数量上看，2008年比上年同期增加了31家，公允价值影响的范围进一步扩大。同时，发生公允价值变动收益的上市公司数量有所上升，比上年同期增加了49家。其次，从发生公允价值变动损益的上市公司金额上看，公允价值变动损益对利润的影响不大，但占净利润的比重已有上升趋势，说明公允价值对企业的影响已经开始显现。2007年上市公司发生公允价值损益为净收益139、23亿元，而2008年发生公允价值损益为净损失184、6亿元，主要原因是受资本市场影响，上市公司所持有的金融资产大幅缩水，造成公允价值变动损益出现了“扭盈为亏”的现象。另外，通过对比2007年与2008年发生公允价值变动损益的上市公司数目和金额来看，二者形成巨大反差，即发生公允价值变动收益的上市公司数目在增加，但收益金额占净利润的比重在下降。与此同时，发生公允价值损失的上市公司数目在减少，但公允价值变动损失金额占净利润的比重增长很快， 说明2008年在国际金融危机的大背景下对于大多数上市公司来说是异常严峻的一年，特别是对一些持有金融资产比较多的企业造成了重大影响。
（二）我国公允价值在上市公司应用情况的分析
采用公允价值计量模式后，总体上看，公允价值的应用提高了上市公司的经营业绩， 尤其是新会计准则实施的第一年，有相当数量的上市公司利用公允价值达到了扭亏为盈的目的。但另一方面，公允价值对于上市公司是一把双刃剑，由于外部金融环境、行业政策、突发性事件等因素的变化，公允价值的波动性又使上市公司利润产生了较大的波动，一些较大程度上使用公允价值的上市公司在第一年大幅盈利的同时，第二年在金融危机的影响下却深受公允价值下降带来的利润受损之苦。可见慎用公允价值是十分必要的一项原则。从投资者角度来看，也要正确看待和理性分析年报中有关损益指标。新会计准则实施后以往的会计处理方法发生了一些变化，过去一些不能计入利润的收益现在可以计入，这些变化在一定程度上为部分公司“粉饰”报表带来了便利，因此，上市公司的估值方法体系也随之发生较大变化。而且，整个市场的环境也在发生着瞬息万变的变化，如2008年爆发的金融危机就是我们所始料未及的，所以投资者在阅读年报和评估上市公司投资价值时，不能简单地考虑业绩增加了多少，而是应该深人分析公司的基本面及其成长性，从深层次把握上市公司的业绩状况。要着力关注债务重组、非货币性资产交换、金融工具以及投资性房地产等引入公允价值后对上市公司利润的影响，除了要看主营业务收入、利润总额、净利润、每股收益、净资产收益率等指标外，还要注意现金流量、扣除非经营性损益后基本每股收益等指标，以识别一些上市公司利用新会计准则有目的地调控业绩的情况。总的来说，公允价值的介入更加关注上市公司的成长性和可持续性发展。
三、我国应用公允价值的建议及创新
（一）我国应用公允价值的原则及具体措施
1、建立成熟有效的市场环境。公允价值是市场经济的产物，公允价值的“公允”要求一个活跃、流动、健全的市场提供公平交易价格， 如果缺乏这样的市场， 就需要通过评估或判断未来现金流量的折现等方式来获取公允价值。在我国应用公允价值，首先，要积极培养各级市场，获得客观市价，虽然公允价值并不等于市场价格，但市场价格毕竟是客观的，可靠程度最高，也是最简便的公允价值来源。其次，要加快各种金融价格市场化进程，为金融衍生品公允价值计量的实施提供条件。
2、提高会计人员专业水平和职业道德素质。会计人员素质的提高是使用公允价值模式的保证。这里的素质不仅包括专业水平，也包括职业道德，应尽快出台准则的相关指南，并大范围开展专业培训，努力提高专业人员素质。此外，在加强诚信道德建设的同时，加大对专业人员违规行为的处罚力度。
3、防范操纵利润。新会计准则的实施，使会计政策的选择权加大、专业判断的事项增多，也导致会计人员滥用会计准则的机会增大。如何限制和防止操纵利润，是十分重要和迫切的问题。笔者认为监管部门应尽快制定一个具体的实施指南，给公允价值的定性和定量制定一个明确标准，使公允价值计量标准不会出现太大差异。可以从总体上规定公允价值计量范围，但在具体的会计业务上，可以有针对性地使用，这是国际上通行的作法。同时要注意会计准则与审计准则的一致性，中注协已了《注册会计师审计准则第1322号—公允价值计量和披露审计》指南，所以也应考虑制定公允价值计量和披露方面的会计准则。另外，还要建立有效的公允价值信息披露机制，以有效遏制利润操纵等不法行为。
4、选择性地允许使用公允价值。公允价值计量使用范围不断扩大，已成为一项基本的计价理念。但是在本次制定完成后的我国会计准则体系中，公允价值的运用仍然是比较有限的，只有在准则中明确规定可以使用公允价值计价的项目才可使用公允价值进行计量。因此，有关部门和单位应进行协调，明确新会计准则的相关事宜，以利于新会计准则的正常运用。
（二）我国应用公允价值的创新构想——建立第三方评估团体
就资产评估而言，既能够解决市场不充分情况下，如何确认公允价值的难题，也能够为公允价值计量的客观真实提供强有力的技术支持。资产评估和会计之间的关系正变得日趋密切，而这种业界合作的最大推动力，来自于目前向“公允价值”会计的逐渐转化。在我国新会计准则体系适当引入公允价值计量之后，资产评估业也必将加强与会计合作方面的工作。在我国目前的环境下，行之有效的一种创新方案就是建立第三方评估团体。所谓第三方评估团体，就是指由一定数量和不同类型的专家和专业人士组成的从事资产评估活动的机构，其资产评估活动服务于资产业务的需要，而不服务于资产业务当事人任何一方的需要。
1、建立第三方评估团体的必要性。在公允价值确认的三种情况中，除“资产或负债等存在活跃市场的，活跃市场中的报价即为其公允价值”这种情况外，其他的不存在活跃市场的资产或负债要通过估值技术等手段获得公允价值。因而，建立第三方评估团体就十分必要。资产评估是由专门机构和人员通过对资产某一时点价值的估算，确定其价值的经济活动。专业评估的独特属性能够为公允价值计量的客观真实提供强有力的技术支持，主要表现在以下两个方面：一方面，专业评估的专业属性为公允价值计量的客观真实奠定了基础。首先，这些资产评估机构形成专业分工，使得评估活动专业化；其次，评估机构及其评估人员对资产价值的估计判断，都是建立在专业技术知识和经验的基础之上。所以，这种估计是一种专业判断，是按照一定准则和程序所揭示的现实价值最可能的值或值域区间。虽然市场上同一物品在同一时点、不同地点，对于不同的买家或卖家，其现实价值可能不同；实践中注册评估师对同一资产的现实价值估值也带有主观成分从而造成差别，但只要在一定范围内，就属于正常现象，这也是市场均衡的客观形式。而且这种差别一般并不影响到相关经济行为的当事人依据评估结果对经济行为作出取舍安排。另一方面，专业评估的独立属性提高了评估意见的公正性。独立性是资产评估的基本特征，也是资产评估的灵魂。独立性原则的要旨是使注册资产评估师免于利益冲突，从而奠定正直与客观的执业基础。资产评估是按照公允、法定的准则和规程进行，评估人员是专职执业，且是与资产业务没有利害关系的第三者。因此，资产评估活动服务于资产业务的需要，而不服务于资产业务当事人任何一方的需要。
2、建立第三方评估团体的可行性。目前我国资产评估行业经过十多年的发展，资产评估行业得到了快速发展，队伍不断壮大，素质不断提高，执业准则和管理制度不断完善，业务领域和服务对象不断扩大，社会监督作用日益增强，国际交流与合作进一步加强，已经进入到全面提高行业理论和实践水平的新阶段。中国会计准则的国际趋同，更进一步向评估界发出了一个清晰的信号，此次新会计准则中公允价值的大量应用就为我国资产评估行业提供了一个契机，无论从实务还是理论方面，继续深入加强与会计界的协作，促进会计工作对评估结论的引用，推动会计行业与评估行业的合作，实现评估界与会计界的良性互动都是十分重要和迫切的。现时，随着业务领域和服务对象的不断扩大，在公允价值将被广泛应用的今天，公允价值评估业务被纳入资产评估范围是十分可行的。
综上所述，面对现实，公允价值计量模式全面推广与应用还受诸多内外部环境的影响，其本身还有一些缺陷与难题需要解决。但是，公允价值体现了我国会计准则国际趋同的大趋势，因此要适度、稳健、有限和慎重应用。我们相信，随着我国市场经济的不断成熟，计量技术的日臻完善，公允价值计量的理念会逐渐深入人心，公允价值在实务中的应用也必将逐步走向成熟。
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公允价值评估方法篇8
1、资产评估业务的发展现状
资产评估是企业会计部门一项重要的工作，其对企业的健康发展有着较大的影响，可以防止资产流失现象的出现，可以提高资源的利用率，还可以降低资源、资金浪费情况的发生。当前社会，经济发展越来越快，企业的性质以及股份制出现了较大的变化，企业资产重组或者兼并的情况越来越多，企业对资产评估的需求比较大，对评估的准确性也提出了更高的要求，企业的会计人员必须对评估管理制度进行完善，还要保证评估的规范性。在新会计准则颁布后，对资产评估准则进行了调整，会计人员必须了解这些新的制度与要求。资产评估是一项重要的工具，其可以避免企业出现经营风险，可以保证企业各项经济活动的顺利进行，在评估前要参考财务报告，所以，会计人员要保证会计报表的真实性以及可靠性。
2、新会计准则的主要变化
新会计准则对资产评估的方法进行了优化，还提出了一些新的概念，对公允价值的定义进行了完善，对一些会计要素进行了重新定义，这影响了会计人员的工作理念，改变了会计人员以往的处理方式。新会计准则对财务信息披露提出了更高的要求，会计人员必须对公允价值提出了新的限定条件，还对会计利润进行了调节，这可以真实的反映出企业的经营现状，可以保证股东利益分配的合理性，还可以提高企业的盈利水平，有利于促进企业健康、长远的发展。新会计准则对会计业务进行了调整，对资产评估业务进行了优化，对评估的方法进行了改进，下面笔者对新会计准确对资产评估的具体影响进行简单的分析与介绍。
3、新会计准则对资产评估的影响
3、1新会计准则对资产评估、资产认定的影响
新会计准则对一些会计要素重新定义，也提出了新的资产概念。新会计准则对资产的新界定，一方面扩大了资产评估的业务范围，要求对一些原来不需要评估的资产进行评估，如原来未纳入核算范围的生物资产；另一方面，对于评估客体的界定给出了相应的规范，要求评估工作的第一步就是在熟悉新会计准则中资产定义的前提下，根据资产特征明确评估对象。原来可能分别评估不能产生独立现金流的三个相关资产，而三个资产组成的资产组能产生独立于其他资产的现金流，现在应以三个资产所组成的资产组为评估对象，确定相应的评估方法。
3、2新会计准则对资产评估价值类型的影响
新会计准则包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值及公允价值等五种计量属性，为会计业务提供了更为灵活的处理方法。同时，《资产评估价值类型指导意见》明确规定了资产评估业务价值类型的选择，规范了资产评估中的价值类型与会计准则中价值类型的关系，要求注册资产评估师执行以财务报告为目的的资产评估，应当根据会计准则等相关规范关于会计计量的基本概念和要求，恰当选择市场价值或者市场价值以外的价值类型作为评估结论的价值类型。
3、2、1公允价值确定的专业性分析
公允价值的使用加大了对资产评估服务的需求，进一步突出了评估师专业水平的重要性。资产评估师得出的公允价值不仅影响到被评估资产，也为相关行业的同类或类似资产提供了一个资产价值标准。使用的价值是否公允，是否符合会计准则的相关要求，如何得出合理的公允价值，都是关乎评估质量的核心问题。
3、2、2公允价值确定的操作性分析
公允价值的广泛应用对资产评估专业水平提出了更高要求。评估人员首先必须熟悉公允价值的实质含义及其可靠计量标准：在市场活跃时，公允价值等于市场价；当市场不够活跃时，公允价值应当以类似的资产的交易价格为基础确定；对于不存在同类或类似资产可比交易时，公允价值则需要通过其它估值方法得出。
3、2、3公允价值带来资产评估业务量的增加
许多原来以历史成本计量的资产，在新会计准则中要求采用公允价值计量，如公允价值模式计量的投资性房地产将带来资产的价值重估。企业交易活动中也大量引入公允价值，这意味着对资产评估业务需求量将大大增加。如《非货币性资产交换》准则规定，当交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应采用公允价值计量。
3、3新会计准则对评估技术的影响
新准则对部分资产价值含义的规定有所变化。《固定资产》准则规定，企业外购的固定资产付款期限若超过正常信用条件，固定资产的价值等于购买价款的现值，而非各期付款总额；对于一些特殊行业的特定固定资产，应考虑弃置费用，其现值应计入固定资产初始成本。这些规定要求评估师在进行固定资产评估时，应明确固定资产的付款期限是否超出正常信用条件；如果存在融资性质，固定资产的价值是否应全部归属企业。
收益法是资产评估的基本方法，它涉及三个基本要素：被评估资产的预期收益、折现率和被评估资产取得预期收益的持续期间。要素的确定与资产特征、所处行业密切相关，在评估实务中有许多相应的技术方法。新会计准则规范了预计资产未来现金流量的现值的原则，《资产减值》准则中明确了资产未来现金流量预计的内容、基础、考虑因素和方法以及折现率的预计方法。要求在预计资产未来现金流量时，要考虑是否存在改良、重组等事项，不应包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量，内部转移价格应当调整。